Scăderea dolarului SUA conduce la creșterea cotației aurului

În martie, am observat că tăria dolarului american și a randamentelor obligațiunilor americane au afectat negativ prețul aurului. Cu toate acestea, în ultimele câteva sesiuni am văzut că această presiune începe să se diminueze. Randamentele obligațiunilor scad și, după câteva săptămâni de creștere a indicelui dolarului, acesta se confruntă acum cu o retragere care l-a dus înapoi la banda inferioară a canalului de trend după ce s-a confruntat cu media mobilă la 200 de intervale, care acționează ca principalul nivel de rezistență și a depășit pe termen scurt banda superioară a canalului de trend „bullish”.

Graficul zilnic al indicelui dolarului SUA; Sursa: platforma MetaTrader 5 oferită de Admirals (fosta Admiral Markets); Interval: 17 decembrie 2019 - 19 aprilie 2021; Vă rugăm să rețineți că performanța anterioară nu este neapărat o indicație a performanței viitoare.

Evoluția cotațiilor din ultimii cinci ani:

• 2020: -6,42%;
• 2019: 0,34%;
• 2018: 4,26%;
• 2017: -10,22%;
• 2016: 3,59%.

După cum putem vedea mai jos, corelația dintre indicele dolarului și aur este negativă. Acest lucru implică faptul că de scăderea dolarului american va beneficia prețul aurului, întrucât investitorii nu mai caută refugiu în moneda SUA și își îndreaptă atenția către aur.

Matricea de corelație; Sursa: platforma MetaTrader Ediția Supremă oferită de Admirals.

Analiza aurului

După cum am menționat în analizele anterioare, în prima parte a anului 2020 aurul a fost unul dintre cele mai performante active de pe piață, înregistrând o creștere de peste 25%, aspect care a condus uncia la 2.089 de dolari. Dar, după ce a atins acest nivel maxim, la începutul lunii august, prețul a început să scadă, încadrându-se în canalul descendent până când a atins suportul cheie din zonă, care coincide cu banda roșie inferioară din jurul valorii de 1.675 de dolari și nivelul de retragere a Fibonacci de 61,8% aferent trendului ascendent anterior.

La acest ultim nivel de suport, aurul a revenit după ce a realizat o formațiune „double-bottom” care a condus nu numai la străpungerea mediei mobile la 18 și 40 de intervale dar, de asemenea, la depășirea atât a nivelul său de suport anterior (cu  roșu) și a zonei importante de rezistență reprezentată de linia de trend sau banda superioară a canalului „bearish”, determinând prețul să ajungă în zona mediei sale mobile la 200 de intervale.

Străpungerea acestui nivel ar putea declanșa un impuls puternic „bullish” care ar determina prețul să depășească următorul nivel de rezistență. Acest lucru ar crește șansele ca metalul prețios să caute niveluri nemaiîntâlnite de la începutul anului. Prin urmare, este foarte important să urmărim comportamentul prețului în sesiunile următoare - întrucât un eșec al acestei încercări ar putea face ca aurul să intre din nou în canalul său de creștere.

Graficul zilnic al cotației aurului; Sursa: platforma MetaTrader 5 oferită de Admirals; Interval: 17 decembrie 2019 - 19 aprilie 2021; Vă rugăm să rețineți că performanța anterioară nu este neapărat o indicație a performanței viitoare.

Evoluția cotațiilor din ultimii cinci ani:

• 2020: 21,86%;
• 2019: 15,45%;
• 2018: -3,22%;
• 2017: 12,75%;
• 2016: 10,12%.

Analiza țițeiului Brent

După cum putem vedea pe graficul săptămânal, după ce a atins un minim de 15,32 dolari pe baril în martie 2020, cotația Brent a cunoscut o recuperare puternică în urma unui canal „bullish” care a determinat-o să atingă maximul de 72,03 dolari pe baril în doar un an, în zona apropiată de banda albastră.

După această creștere, prețul a început o retragere care l-a determinat să piardă 10 dolari pe baril și, după câteva săptămâni ezitante caracterizate de o mișcare cumva laterală a prețului, săptămâna trecută cotația Brent a închis la 66,75 dolari după ce a consemnat o creștere săptămânală de 5,82%. Această creștere inițială a fost determinată în principal de optimismul legat de redresarea economică din Statele Unite și în urma publicării datelor bune despre PIB-ul din China. Ca întotdeauna, va trebui să urmărim evoluția pandemiei în Europa și procesul de vaccinare, deoarece problemele percepute persistă în privința vaccinurilor AstraZeneca și Johnson & Johnson.

Din punct de vedere tehnic, prețul continuă să se afle într-o situație foarte similară cu cea din ultimele săptămâni, confirmând mișcarea de consolidare laterală în zona de mijloc a canalului său. Atâta timp cât își menține principalele niveluri de sprijin aferente mediei la 18 intervale și la nivelul de 60 de dolari, sentimentul va rămâne pozitiv pe măsură ce ieșim treptat din nivelurile acumulate de supra-cumpărare. Pierderea suportului ar crește șansele de a ținti banda inferioară a canalului „bullish”.

Graficul săptămânal al cotației Brent; Sursa: platforma MetaTrader 5 oferită de Admirals; Interval: 3 august 2014 - 19 aprilie 2021; Vă rugăm să rețineți că performanța anterioară nu este neapărat o indicație a performanței viitoare.

Evoluția cotației din ultimii cinci ani:

• 2020: -21,52%;
• 2019: 22,68%;
• 2018: -19,55%;
• 2017: 17,69%;
• 2016: 52,41%.

Cu instrumentul Premium Analytics oferit de Admirals, puteți urmări toate știrile importante legate de aur sau petrol și puteți obține cele mai recente date macroeconomice prin intermediul știrilor și a calendarului economic furnizat de Dow Jones:

Portalul Premium Analytics oferit de Admirals.

Cu un cont Trade.MT5 oferit de Admirals, poți tranzacționa contracte pentru diferență de curs (CFD-uri) pe aur, țiței Brent și pe multe alte instrumente financiare! CFD-urile permit traderilor să încerce să profite atât de creșterea, cât și de scăderea cotațiilor, beneficiind în același timp de utilizarea efectului de levier . Pentru a deschide un cont și a începe tranzacționarea, faceți clic pe bannerul de mai jos chiar acum!

INFORMAȚII DESPRE MATERIALELE ANALITICE: 

Datele furnizate oferă informații suplimentare cu privire la toate analizele, estimările, prognozele, analizele de piață, perspectivele săptămânale sau alte evaluări sau informații similare (în continuare, „Analiză”) publicate pe site-urile firmelor de investiții Admiral Markets care operează sub marca comercială Admiral Markets (în continuare, „Admiral Markets”). Înainte de a lua orice decizie de investiții, vă rugăm să acordați o atenție deosebită următoarelor aspecte: 

1. Aceasta este o comunicare de marketing. Conținutul este publicat numai în scopuri informative și nu poate fi interpretat în niciun fel ca sfat sau recomandare de investiții. Acesta nu a fost elaborat în conformitate cu cerințele legale menite să promoveze independența research-ului din domeniul investițiilor și acesta nu face obiectul niciunei interdicții de acționa pe piață înaintea diseminării acestui material de research în domeniul investițiilor;
2. Orice decizie de investiție este luată de fiecare client în parte și, în același timp, Admiral Markets nu este răspunzătoare pentru nicio pierdere sau daună rezultată în urma unei astfel de decizii, indiferent dacă este sau nu bazată pe respectivul conținut;
3. În vederea protejării intereselor clienților noștri și a obiectivității analizei, Admiral Markets a stabilit proceduri interne relevante în vederea prevenirii și gestionării conflictelor de interese;
4. Analiza este pregătită de un analist independent, Roberto Rojas, SEO Implementer, (denumit în continuare „Autor”), pe baza estimărilor personale;
5. În timp ce sunt depuse toate eforturile rezonabile pentru a ne asigura că toate sursele de conținut sunt credibile și că toate informațiile sunt prezentate, cât mai mult posibil, într-un mod ușor de înțeles, în timp util, precis și complet, Admiral Markets nu garantează exactitatea sau completitudinea oricăror informații conținute în Analiză. Cifrele prezentate se referă la faptul că orice performanță din trecut nu este un indicator fiabil al rezultatelor viitoare;
6. Orice fel performanță, trecută sau modelată, a instrumentelor financiare indicate în material nu trebuie interpretată ca o promisiune, expresă sau implicită, garanție sau implicație din partea Admiral Markets cu referire la orice tip de performanță viitoare. Valoarea oricărui instrument financiar poate crește sau scădea, în timp ce conservarea valorii respectivului activ nu este garantată;
7. Produsele cu efect de levier (inclusiv contractele pe diferență de curs) au un caracter speculativ și pot conduce atât la pierderi cât și la profit. Înainte de a începe tranzacționarea, trebuie să vă asigurați că înțelegeți toate riscurile asociate.