EURUSD, AUDUSD - Analiza pozycji dużych graczy

Jak co tydzień, w piątek wieczorem komisja CFTC opublikowała najnowszy raport Commitment of Traders. Raporty CFTC dają nam wiedzę na temat otwartych pozycji na giełdzie Chicago Mercantile Exchange oraz New York Board of Trade. W raporcie zawarte jest ponad 70% wszystkich otwartych pozycji na rynku kontraktów futures. Dzięki danym zawartym w raporcie możemy przewidywać główne trendy na rynkach finansowych, niemniej jednak warto podkreślić, że są publikowane z trzydniowym opóźnieniem. W przypadku analizy średnio i długoterminowych trendów takie opóźnienie jest do zaakceptowania.

Tabela przedstawia aktualne pozycje na kontraktach terminowych zarządzających oraz funduszy lewarowanych na rynku walutowym

Źródło: Opracowanie własne

Tabela przedstawia aktualne pozycje na kontraktach terminowych zarządzających oraz fundusz lewarowanych na rynku surowców

Źródło: Opracowanie własne

Strzałka zielona - na rynku znajduje się coraz więcej pozycji długich lub krótkich. Zielona strzałka przy pozycjach netto świadczy, że w coraz większym stopniu na rynku panuje przewaga pozycji długich

Strzałka czerwona-pozycje długie lub krótkie są zamykane. Czerwona strzałka przy pozycjach netto świadczy, że w coraz większym stopniu na rynku panuje przewaga pozycji krótkic

MACD – podawane jest dla USD, jako waluty kwotowanej np. JPY/USD, CAD/USD, EUR/USD

Według ostatniego raportu Commitments of Traders warto przyjrzeć się EURUSD oraz AUDUSD.

EUR/USD – dobieranie krótkich pozycji

Na rynku kontraktów terminowych fundusze lewarowane od marca bieżącego roku kalendarzowego redukowali długie pozycje netto. Fakt ten przełożył się na spadającą linię netto (pozycje długie – krótkie), aczkolwiek dopiero teraz zobaczyliśmy mocny przyrost krótkich pozycji opiewających na euro w portfelach kapitału lewarowanego.

Tym samym pozycja krótka wzrosła o ponad 9 00 kontraktów terminowych, natomiast długa o 3 000. Jest to bardzo niedźwiedzi wydźwięk, który zapowiada możliwą kontynuację ostatniej wyprzedaży.

Pozycje funduszy lewarowanych, bary niebieskie- pozycje długie, czerwone - pozycje krótkie , linia żółta – pozycja netto

Źródło: Cme Group

Analiza techniczna potwierdza trend spadkowy, niemniej jednak należy uważać na możliwość większej korekty. Bowiem na interwale tygodniowym notowania znalazły się w okolicy tygodniowego wsparcia wyznaczonego przez szczyt z maja 2017 roku.

Jego przebicie zwiastowałoby dalszą wyprzedaż EUR w stosunku do USD nawet w okolicę poziomu 1.12. Jednakże zanim do tego dojdzie na rynek może zawitać korekta, która zniesie część zysków z krótkich pozycji.

Notowania EURUSD, interwał tygodniowy

Źródło: Admiral Markets

AUDUSD - zamykanie krótkich pozycji

Ostatni raport jasno pokazuje, przecena AUDUSD uszczupliła kapitał funduszy lewarowanych. Oczywiście niektóre z nich zarobiły na całej deprecjacji, ale faktem jest, że w ostatnim tygodniu po raz kolejny ubyło ponad 22 tysiące długich pozycji w AUD. Ponadto fundusze lewarowane domknęły 6 tysięcy pozycji krótkich. Co z tego wynika?

Ostatnia wyprzedaż AUDUSD nie może zostać powiązana z dobieraniem krótkich pozycji przez fundusze lewarowane, ale bardziej redukcją długich. Co więcej sama jego deprecjacja została napędzona long squeezem na euro.

Oprócz tego warto zwrócić uwagę na linię pozycji netto, która znalazła się już na bardzo niski poziomie, co może zwiastować osiągnięcie dołku wyprzedaży na tej walucie.

Pozycje funduszy lewarowanych, bary niebieskie- pozycje długie, czerwone - pozycje krótkie , linia żółta – pozycja netto

Źródło: Cme Group

Analiza techniczna również wskazuje duże prawdopodobieństwo mocniejszego odbicia pary walutowej AUDUSD. Notowania znalazły się na tygodniowej strefie wsparcia wyznaczonej przez dołek z grudnia 2017 roku. Oprócz tego trzy tygodnie temu na wsparciu powstała formacja Pin Bara, co jest byczym sygnałem.

Jednakże do mocniejszego odbicia byki musza pokonać krótkoterminową linię trendu spadkowego.

Notowania AUDUSD, interwał tygodniowy

Źródło: Admiral Markets

Dział Analiz Admiral Markets