Nedēļas jaunumi - 18.02.2019.
ASV dolārs sasniedz 3 mēnešu augstāko vērtības atzīmi.
Pagājušajā nedēļā noskaņojums akciju tirgū saglabājās nemainīgs. Ekonomikas dati turpināja pasliktināties, novirzot investorus atpakaļ uz drošākiem aktīviem, piemēram, ASV dolāru un valdības obligācijām. Ekonomikas lejupslīde vērojama arī ASV, kas līdz šim ir uzrādījusi vislabākos rezultātus starp attīstītajām valstīm.
Politiskajā arēnā turpinājās sarunas starp ASV un Ķīnu par starptautisko tirdzniecību. Šobrīd ir grūti pateikt, kā norit sarunas, jo ASV pārstāvji un prezidents vairākkārt mainīja savu viedokli un preses konferenču laikā izteica atšķirīgus komentārus. Kopumā tirgus sagaida, ka galīgais sarunu termiņš tiks pagarināts par 2 mēnešiem no pašreizējā termiņa 1. martā.
Ekonomikas dati ASV lielā mērā tirgus dalībniekiem ir likuši vilties. Pagājušajā nedēļā Redbook indekss, kas mēra mazumtirdzniecības apjomus, uzrādīja tālāku kritumu un saruka no 5,7% gadā līdz 4,6% gadā nedēļas laikā. Interesanti, ka palēninājums atspoguļojās arī statistikas departamenta paziņotajā faktiskajā mazumtirdzniecībā, kas decembrī samazinājās par -1,2% salīdzinājumā ar iepriekšējo mēnesi. Mazumtirdzniecības preču gada izaugsme ir palēninājusies līdz 2,3%, salīdzinot ar 4,1% pagājušajā mēnesī. Tā kā mazumtirdzniecības apjomi bija ievērojami zemāki nekā paredzēts, tirgus dalībnieki steidza pazemināt 2018. gada 4. ceturkšņa iekšzemes kopprodukta (IKP) prognozi, kas tagad svārstās robežās no 1,5% līdz 2,1%. Interesanti, ka valdības un tās iestāžu slēgšanai ir tikai neliela ietekme uz decembra datiem, un izteiktāka ietekme būs vērojama janvārī. Tika paziņoti arī inflācijas dati, un cenu pieaugums palēninājās no 1,9% līdz 1,6%, ko galvenokārt ietekmēja degvielas cenu korekcijas. Neņemot vērā enerģijas un pārtikas cenas, inflācija bija stabili 2,2%. Bezdarbnieka statusa pieprasījumu skaits pieaudzis no 234 līdz 239 tūkstošiem.
Galvenais valūtu pāris EURUSD pakāpeniski zaudēja vērtību. Ekonomikas dati Eiropā nedeva investoriem iespēju ''uzelpot'' un liecināja par turpmāku situācijas pasliktināšanos. Kopējais Eiropas rūpniecības produkcijas izlaides apjoms decembrī samazinājās par 4,2% uz gadu, kas bija lielākais kritums kopš 2009. gada. Ekonomikas izaugsme (IKP) Eiropā bija tikai 1,2% gadā un Vācijā 0,9%. Vissvarīgākā un lielākā Eiropas ekonomika strauji palēninās un, iespējams, norāda uz iespējamām problēmām valstīs, kas no tās ir atkarīgas. EURUSD nobeidza tirdzniecības nedēļu ar -0,3%.
Nozīmīgākais Āzijas pāris USDJPY nedēļas sākumā uzrādīja vērtības pieaugumu, tomēr pēc labiem datiem no Japānas, valūtas pāra kurss samazinājās. IKP provizoriskais pieaugums bija 1,4% gadā, ko galvenokārt ietekmēja ilgtermiņa ieguldījumi un mazāks patēriņš. USDJPY nobeidza tirdzniecības nedēļu ar +0,6%.
Lielbritānijas mārciņas vērtība samazinājās vēl vairāk, kad valsts premjerministre Terēza Meja nesaņēma Parlamenta atbalstu turpmākām sarunām ar Eiropas Savienību. "Brexit" situācija neuzrāda nekādas uzlabošanās pazīmes, neskatoties uz izstāšanās termiņu, kas ir 29. martā. Lielbritānijas gada izaugsme (IKP) 2018. gada pēdējā ceturksnī bija 1,3% un samazinājās no 1,6%. Rūpniecīskās ražošanas apjomi samazinājās par 0,9% gadā, un inflācija ir samazinājusies no 2,1% līdz 1,8%. Tikai mazumtirdzniecības rādītājs bija labāks, nekā gaidīts - +4,2% gadā. GBPUSD nobeidza tirdzniecības nedēļas ar -0,4%.
Šī nedēļa sāksies mierīgi – pirmdien nav plānoti nekādi svarīgi paziņojumi un ASV tā būs valsts svētku diena. Otrdien tiks paziņoti Lielbritānijas darba tirgus dati un publicēts ZEW indekss no Vācijas un Eiropas. Trešdien investoru uzmanība tiks vērsta uz ASV centrālās bankas sanāksmes protokoliem, kuros tirgus dalībnieki meklēs mājienus par mīkstāku monetāro politiku. Provizoriskie ražošanas iepirkumu menedžeru indeksi un ilglietojuma preču pasūtījumi tiks paziņoti ceturtdien. Piektdien nav plānoti nekādi svarīgi paziņojumi.
Pēc Admiral Markets tirgus noskaņojuma datiem, EURUSD garās pozīcijas ieņem 65% investoru (kritums par 22 procentpunktiem, salīdzinot ar pagājušās nedēļas datiem). Galvenajā Āzijas pārī USDJPY 34% investoru ieņem garās pozīcijas (-7 procentpunkti). GBPUSD pāri 44% dalībnieku sagaida izaugsmi (salīdzinot ar 67% pagājšnedēļ). Šāda veida tirgus dati tiek interpretēti kā pretrunīgs rādītājs, tāpēc, visticamāk, EURUSD pārī gaidāms cenas kritums, bet GBPUSD un USDJPY pāros cenas pieaugums. Šādai datu analīzei vienmēr vajadzētu būt saistītai ar pamatprognozēm un tehnisko analīzi.
Avoti: bloomberg.com, reuters.com, Admiral Markets MT4 Supreme Edition, investing.com
Akciju tirgus bija optimisma pilns
Pagājušajā nedēļā akciju tirgū dominēja optimisms. Par spīti sliktajiem ekonomiskajiem rādītājiem ASV un neproduktīvajām sarunām starp ASV un Ķīnu, investori bija aktīvi akciju pircēji. Tas liecina, ka tirgus dalībnieku cerības joprojām ir augstas gan attiecībā uz veiksmīgu starptautisko tirdzniecības līgumu, gan attiecībā uz valsts ekonomiskajām izredzēm turpmākajos mēnešos.
Galvenajos ASV indeksos bija vērojams cenu kāpums. Dow 30 indeksa vērtība palielinājās par 3.1% nedēļas laikā, Nasdaq Composite par 2.4% un S&P 500 sasniedza 3 mēnešu augstāko līmeni - 2770 - 2.5% vērtības pieaugums. Visu nedēļu indekss centās pārspēt 200 dienu slīdošo vidējo, un piektdien indekss noslēdzās virs šī līmeņa, kas liecina par spēcīgu pirkšanas noskaņojumu investoru vidū. Tirgū ir interesanta situācija - lai gan fundamentālie dati neuzrāda pozitīvu tendenci un nepierāda pamatu agresīvai pircēju pozīcijai, indeksa cenas tikai palielinās. Nākamajos mēnešos vajadzētu noskaidroties vai investoru cerības ir pamatotas un gaidāma turpmāka ekonomiskā izaugsme, vai arī šī agresīvā pirkšana ir tikai īstermiņa parādība.
Ķīnas finanšu tirgi pagājušajā nedēļā atvērās pēc brīvdienām. Galvenā indeksa Shanghai Composite vērtība pieauga par 2,5%. Ekonomiskie dati valstī bija diezgan pozitīvi. Eksporta rādītāju gada pieaugums bija 9,1%, bet inflācija palēninājusies līdz 1,7%. Tirgus dalībnieki aktīvi izsekoja Ķīnas jauno aizdevumu apjomu janvārī, kas bija ap 685 miljardiem USD - lielākās izmaiņas kopš 1992. gada, kad dati pirmo reizi tika publiskoti. Tik augsts aizdevumu pieaugums valstī mudina investorus ticēt, ka pieaugošā likviditāte tirgū pozitīvi ietekmēs valsts izaugsmi un var ietekmēt tirdzniecības partnerus, jo palielinās pieprasījums pēc precēm. Lai gan izmaiņas ir diezgan lēnas, ja likviditāte saglabāsies augsta, straujāku izaugsmi varēs redzēt jau 2019. gada otrajā ceturksnī.
ASV obligāciju tirgus starpība starp 2 un 10 gadu obligācijām nemainīgi saglabājās 0,17% līmenī. Obligāciju ienesīgums pagājušajā nedēļā būtiski nemainījās un saglabājās stabils. Investori gaida mājienus par globālās ekonomikas izaugsmes virzienu.
Preču tirgū noskaņojums bija neskaidrs. WTI tipa jēlnaftas cena pieauga par 5,9% līdz 55,8 USD par barelu. Saūda Arābija sacīja, ka valsts ir gatava samazināt savus naftas ieguves apjomus, lai izvairītos no pārprodukcijas un naftas cenas samazināšanās. Pēc Saūda Arābijas enerģētikas ministra teiktā, ieguves apjoms varētu samazināties līdz 9,8 miljoniem barelu dienā jeb 0,5 miljoniem zem citu OPEC valstu sliekšņa. Metālu segmentā noskaņojums bija sliktāks - vara cena kritās par 0,2%, alumīnija - par 1,2% un dzelzs rūdas cena samazinājās no 91 līdz 86 USD/T.
Starp dažādām uzņēmējdarbības nozarēm vislabākos rezultātus uzrādīja apstrādes rūpniecības uzņēmumi, kuru akciju vērtība pieauga 3,7%. Preču un veselības aprūpes uzņēmumu akciju cenas pieaugums bija 3,3% un 3,2%. Izejvielu un patēriņa preču uzņēmumi, kuru akciju cenas pagājušajā nedēļā pieauga par 0,2% un bija 1,1%, uzrādīja lēnāku izaugsmi.
Pagājušajā nedēļā Coca-cola paziņoja savus finanšu rezultātus. Tas ir uzņēmums, kas pārvalda vienu no pasaulē vislabāk pazīstamajiem zīmoliem, bet ražo arī vairāk nekā 500 dažādus produktus un pārdod savu produkciju vairāk nekā 200 valstīs visā pasaulē. Pagājušajā gadā uzņēmums iegādājās kafejnīcu tīklu Costa Coffee, lai veicinātu izaugsmi un paplašinātu savu uzņēmējdarbības jomu.
2011. gada pēdējā ceturksnī Coca-cola guva 7,06 miljardus ieņēmumu un pārsniedza 7,04 miljardu tirgus prognozi. Salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu ieņēmumi samazinājušies par 6%, bet tas galvenokārt skaidrojams ar valūtas kursa svārstību nelabvēlīgu ietekmi. Koriģētā peļņa par akciju bija 0,43 ASV dolāri, un tā atbilda prognozēm.
Turklāt uzņēmums paziņoja par 2019. gada prognozēm. Tiek prognozēts, ka ieņēmumi palielināsies par 12-13% gadā, un izmaiņas tiks veidotas no 4% dabīgas izaugsmes un 8-9% no jauniegādātajiem uzņēmumiem, kas tiks pilnībā konsolidēti šā gada uzņēmuma finanšu rezultātos. Koriģētā peļņa par akciju saglabāsies nemainīga 2,08 USD līmenī. Uzņēmums ir pievienojies citiem tirgū esošajiem uzņēmumiem, kas šogad sola tikai stabilus rezultātus un nekādu izaugsmi.
Pēc paziņojuma, kompānijas akciju cena būtiski krita par 8,5%. Tas bija lielākais vienas dienas kritums kopš 2008. gada oktobra. Akciju cenu izmaiņas pēdējo 12 mēnešu laikā ir 1%.
Uzņēmums arī maksā stabilas dividendes, un pašlaik dividenžu ienesīgums ir 3,4%,
Šonedēļ paziņojumi par finanšu rezultātiem turpināsies ASV akciju tirgū, bet tuvosies finiša līnijai. Starp lielākajiem uzņēmumiem būs Walmart, BHP Billiton, Glencore, Danone, Kraft Heinz un Barclays.
Avoti: bloomberg.com, reuters.com, Admiral Markets MT4 Supreme Edition, investing.com
Par Admiral Markets
Admiral Markets investīciju uzņēmumi, kuri darbojas zem Admiral Markets preču zīmes, ir vadošie tiešsaistes finanšu instrumentu tirdzniecības pakalpojumu sniedzēji un piedāvā Forex, indeksu, izejvielu, akciju, obligāciju un kriptovalūtu CFD tirdzniecības investīciju pakalpojumus.
Šis materiāls nav uzskatāms par personīgu piedāvājumu, ieteikumu vai aicinājumu pirkt vai pārdot jebkuru finanšu instrumentu. Tā kā apstākļi laika gaitā var mainīties, šāda tirgus analīze nevar tikt uzskatīta par uzticamu indikatoru šī brīža un nākotnes sniegumam. Pirms investīciju lēmumu pieņemšanas, aicinām konsultēties ar neatkarīgu finanšu padomnieku, lai pārliecinātos, ka izprotat saistītos riskus.
