Spekuliacija: Finansinės Investicijos ir Rizika
|
Domitės investavimu ir girdėjote apie „spekuliaciją“? Mes, „Admirals“ ekspertai, atlikome išsamų tyrimą ir pateikiame jums aiškią ir patikimą informaciją apie šią sudėtingą, bet įdomią sritį. |
✺ Spekuliacija yra didelės rizikos veikla, galinti atnešti greitą pelną, bet ir didelius nuostolius.
✺ Sėkminga spekuliacija reikalauja žinių, nuolatinio rinkos stebėjimo ir rizikos valdymo.
✺ Svarbu atskirti investavimą nuo spekuliacijos – investavimas dažniausiai orientuotas į ilgalaikę perspektyvą, o spekuliacija – į trumpalaikį pelną.
Šiame straipsnyje sužinosite, kas yra spekuliacija, kokios jos galimybės ir, svarbiausia, kokia rizika su ja susijusi.
Spekuliacijos apibrėžimas ir funkcijos
|
Spekuliacija – tai finansinė operacija, kurios tikslas gauti pelno iš trumpalaikių kainų svyravimų. Spekuliantai perka turtą tikėdamiesi, kad jo kaina greitai pakils, ir parduoda jį, kai kaina pasiekia norimą lygį. |
Spekuliacijos savybės
Spekuliacijai būdinga:
|
Investicijų rizika
Spekuliacija yra labai rizikinga veikla – galima ne tik nepasiekti pelno, bet ir patirti didelių nuostolių, netgi prarasti visą investuotą kapitalą.
Vienas pirmųjų pavyzdžių galėtų būti Tulpių manija XVII amžiuje Nyderlanduose, spekuliantų kainos už tulpių svogūnėlius buvo pakilusios iki neįtikėtinų aukštumų, bet burbului sprogus, daugelis patyrė didžiulius nuostolius.
Spekuliacijos tipai
Spekuliuoti galima įvairiomis finansinėmis priemonėmis, tokiomis kaip:
|
Spekuliacijos poveikis finansams
Spekuliacija gali turėti įtakos įvairiems finansų sektoriams:
Spekuliacijos rizika ir pelnas
Akcijų rinka
Rizika kyla dėl: |
|
|---|---|
Dividendai ir kaina: |
Spekuliuojant trumpuoju laikotarpiu, dividendai nėra tokie svarbūs kaip akcijų kainos pokyčiai. Spekuliantai siekia pasipelnyti iš kainų skirtumo tarp pirkimo ir pardavimo. |
Pelnas ir rizika: |
Spekuliacijoje pelnas tiesiogiai susijęs su prisiimama rizika. Kuo didesnė rizika, tuo didesnė potenciali grąža, bet ir didesnė tikimybė patirti nuostolių. |
Valiutų rinka
Rizika kyla dėl: |
|
|---|---|
Infliacija ir stabilumas: |
Didelė infliacija ir ekonominis nestabilumas gali neigiamai paveikti valiutų kursus ir sukelti jų nuvertėjimą. |
Kursas ir pasiūla/paklausa: |
Valiutų kursus lemia pasiūla ir paklausa rinkoje, jeigu valiutos paklausa didėja, jos kursas kyla, ir atvirkščiai. |
Galbūt šis mūsų vaizdo įrašas padės jums geriau suprasti spekuliacijos pobūdį ir kuo ji skiriasi nuo ilgalaikio investavimo:
Teisiniai aspektai
Spekuliacija pati savaime nėra neteisėta veikla, bet tam tikri veiksmai, susiję su spekuliacija, gali būti laikomi piktnaudžiavimu rinka ir yra griežtai draudžiami.
Piktnaudžiavimas rinka apima veiksmus, kuriais siekiama nesąžiningai pasipelnyti finansų rinkose, pažeidžiant investuotojų lygiateisiškumo principą ir kenkiant rinkos skaidrumui. Pagrindinės piktnaudžiavimo rinkoje formos yra:
|
Už piktnaudžiavimą rinka teisės aktais įtvirtintos griežtos sankcijos.
Ekonomikos aspektai
Spekuliacija gali būti susijusi su finansiniais burbulais. Finansinis burbulas susidaro, kai tam tikro turto (akcijų, nekilnojamojo turto, kriptovaliutų ir kt.) kaina smarkiai pakyla, atitrūkdama nuo jo fundamentaliosios vertės. Šį kainų kilimą dažniausiai skatina spekuliacinis pirkimas, pagrįstas lūkesčiais, kad kaina ir toliau kils, nevertinant realios turto vertės ar jo generuojamų pajamų.
Pagrindinės burbulų susidarymo priežastys:
- Investuotojų psichologija: godumas, bandos jausmas, euforija ir baimė praleisti galimybę skatina investuotojus pirkti brangstantį turtą, nepaisant jo realios vertės.
- Lengvas kreditų dalijimas: pigesni kreditai leidžia investuotojams skolintis didesnes sumas ir investuoti į turtą, taip dar labiau didinant paklausą ir kainas.
- Spekuliacija: trumpalaikė spekuliacija, orientuota į greitą pelną iš kainų svyravimų, prisideda prie burbulo pūtimo.
- Naujovės ir technologijos: naujos technologijos ar inovacijos gali sukelti didelį susidomėjimą ir investicijų antplūdį, kuris gali peraugti į burbulą.
- Reguliavimo trūkumai: nepakankamas finansų rinkų reguliavimas gali sudaryti sąlygas burbulams susidaryti ir plisti.
Burbulo sprogimas gali turėti rimtų ekonominių pasekmių:
- Investicijų nuostoliai: investuotojai patiria didelius nuostolius, ypač tie, kurie į rinką įsitraukė burbulo piko metu.
- Finansų krizė: burbulo sprogimas gali sukelti finansų krizę, jeigu jis paveikia didelę dalį finansų sistemos (pavyzdžiui, bankus, draudimo įmones).
- Ekonomikos nuosmukis: sumažėjus investicijoms ir vartojimui, gali prasidėti ekonomikos nuosmukis arba recesija.
- Nedarbo augimas: įmonės gali būti priverstos atleisti darbuotojus dėl sumažėjusios paklausos ir nuostolių.
- Socialinės pasekmės: burbulo sprogimas gali sukelti socialinę įtampą ir nepasitenkinimą.
Istoriniai pavyzdžiai:
- Tulpių manija XVII a. Nyderlanduose: tulpių svogūnėlių kainos smarkiai pakilo, o vėliau staigiai krito, sukeldamos ekonominę krizę.
- Dot-com burbulas XX a. pabaigoje: interneto įmonių akcijų kainos smarkiai išaugo, o vėliau sprogo, sukeldamos didelius investuotojų nuostolius.
- 2008 m. pasaulinė finansų krizė: nekilnojamojo turto burbulas JAV ir kitose šalyse sprogo, sukeldamas pasaulinę finansų krizę ir ekonomikos nuosmukį.
Finansiniai burbulai yra sudėtingas ekonominis reiškinys, turintis rimtų pasekmių. Spekuliuojant svarbu būti atsargiems ir nepasiduoti rinkos euforijai, o priimti sprendimus remiantis pagrįsta analize ir rizikos vertinimu.
Spekuliacijos apibendrinimas
Kaip ir bet kurioje kitoje srityje, taip ir spekuliacijoje galime išskirti savus privalumus ir trūkumus.
| PRIVALUMAI | TRŪKUMAI | ||
|---|---|---|---|
|
Potencialiai didelis pelnas |
Sėkmingai spekuliuojant, galima greitai uždirbti didelius pinigus | Didelė rizika | Galima greitai prarasti didelę dalį ar net visą investuotą kapitalą |
|
Lankstumas |
Spekuliantai gali pasinaudoti tiek kylančiomis, tiek krentančiomis rinkomis (atidarydami trumpas pozicijas) | Stresas ir emocinis krūvis | Nuolatinis rinkos stebėjimas ir greitų sprendimų priėmimas gali sukelti stresą ir emocinį krūvį |
|
Greiti rezultatai |
Rezultatas matomas greitai, skirtingai nei ilgalaikio investavimo atveju | Laiko sąnaudos | Ši veikla reikalauja daug laiko ir dėmesio |
Komisiniai mokesčiai |
Dažni sandoriai gali lemti didelius komisinius mokesčius brokeriams | ||
Spekuliacija gali būti pelninga, bet ji susijusi su didele rizika. Prieš pradedant spekuliuoti, būtina atlikti išsamią analizę, gerai suprasti riziką, veikti atsakingai ir nuolat tobulinti savo žinias.
Pasinaudokite „Admirals“ siūlomais mokymosi ištekliais, kad geriau suprastumėte finansų rinkas ir sėkmingai prekiautumėte:
Jūsų klausimai apie spekuliaciją:
Kaip valdyti riziką spekuliuojant?
- Nustatykite Stop Loss pavedimus
- Diversifikuoti savo portfelį
- Naudokite tik tą pinigų sumą, kurią galite leisti sau prarasti
- Laikykitės savo sudarytos prekybos strategijos
- Nuolat tobulinkite savo žinias apie rinkas
Nuo ko pradėti spekuliuoti?
Pirmiausia, pasidomėkite finansų rinkomis ir prekyba jose. Tada pasirinkite brokerio įmonę, atidarykite prekybos sąskaitą (geriausia pradėti nuo demonstracinės sąskaitos) ir kurkite savo prekybos strategiją. Svarbiausia, savo spekuliacijos veiklą pradėkite nuo mažų sumų.
Kokia analizė naudojama spekuliacijoje?
- Techninė analizė: kainų grafikų ir indikatorių analizė, kad galėtumėte prognozuoti tolimesnį kainų judėjimą.
- Fundamentali analizė: ekonominių ir finansinių duomenų analizė, kad galėtumėte nustatyti aktyvo vertę.
- Rinkos nuotaikų analizė: investuotojų nuotaikų ir rinkos psichologijos analizavimas.
Ar galima praturtėti spekuliuojant?
Taip, teoriškai galima uždirbti didelius pinigus užsiimant spekuliacija, bet, atminkite, kad tai yra labai rizikinga ir daug žinių, patirties ir disciplinos reikalaujanti veikla. Dauguma spekuliantų praranda pinigus.
Kiti naudingi straipsniai
- Asmeninių finansų valdymas su „Admirals“
- Taupymas ir investavimas: ką pasirinkti
- Pasyvus investavimas – jo privalumai ir trūkumai
Apie „Admirals“
„Admirals“ – brokeris, kurio veiklą reguliuoja atitinkamos institucijos, suteikia galimybę naudotis populiariausiomis pasaulyje prekybos platformomis ir prekiauti susitarimais dėl kainų skirtumo (CFD), akcijomis bei biržoje prekiaujamais fondais (ETF).
Šis turinys nėra ir neturėtų būti suprantamas kaip patarimas, rekomendacija, pasiūlymas ar skatinimas sudaryti sandorį dėl kokio nors finansinio instrumento. Atkreipkite dėmesį, kad ši analizė nėra tikslus dabartinės ar būsimos veiklos rodiklis ir kad rinkos sąlygos laikui bėgant gali keistis. Prieš priimdami sprendimą investuoti, kreipkitės į nepriklausomą finansų patarėją, kad įsitikintumėte, jog suprantate susijusią riziką.
