Spekuliacija: Finansinės Investicijos ir Rizika

Admirals

Domitės investavimu ir girdėjote apie „spekuliaciją“? Mes, „Admirals“ ekspertai, atlikome išsamų tyrimą ir pateikiame jums aiškią ir patikimą informaciją apie šią sudėtingą, bet įdomią sritį. 

 Spekuliacija yra didelės rizikos veikla, galinti atnešti greitą pelną, bet ir didelius nuostolius.

 Sėkminga spekuliacija reikalauja žinių, nuolatinio rinkos stebėjimo ir rizikos valdymo.

 Svarbu atskirti investavimą nuo spekuliacijos – investavimas dažniausiai orientuotas į ilgalaikę perspektyvą, o spekuliacija – į trumpalaikį pelną.

Šiame straipsnyje sužinosite, kas yra spekuliacija, kokios jos galimybės ir, svarbiausia, kokia rizika su ja susijusi.

Spekuliacijos apibrėžimas ir funkcijos

Spekuliacija – tai finansinė operacija, kurios tikslas gauti pelno iš trumpalaikių kainų svyravimų. Spekuliantai perka turtą tikėdamiesi, kad jo kaina greitai pakils, ir parduoda jį, kai kaina pasiekia norimą lygį.

Spekuliacijos savybės

Spekuliacijai būdinga:

  • Trumpalaikis laikotarpis: spekuliuojant siekiama greito pelno, todėl pozicijos rinkoje būna atviros trumpą laiką – nuo kelių minučių iki kelių savaičių.
  • Didelis kintamumas: šiuo atveju pirmenybė teikiama aktyvams, kuriems būdingi dideli kainų svyravimai.
  • Svertas: spekuliuojant dažnai naudojamas svertas, leidžiantis valdyti didesnes pozicijas su mažesniu kapitalu, bet tuo pačiu didinantis ir galimus nuostolius.

Investicijų rizika

Spekuliacija yra labai rizikinga veikla – galima ne tik nepasiekti pelno, bet ir patirti didelių nuostolių, netgi prarasti visą investuotą kapitalą.

Vienas pirmųjų pavyzdžių galėtų būti Tulpių manija XVII amžiuje Nyderlanduose, spekuliantų kainos už tulpių svogūnėlius buvo pakilusios iki neįtikėtinų aukštumų, bet burbului sprogus, daugelis patyrė didžiulius nuostolius.

Spekuliacijos tipai

Spekuliuoti galima įvairiomis finansinėmis priemonėmis, tokiomis kaip:

  • CFD (susitarimai dėl kainų skirtumo): leidžia spekuliuoti įvairių turto klasių kainų kilimu arba kritimu.
  • „Forex“ (valiutų rinka): spekuliuojama valiutų kursų svyravimais.
  • Kriptovaliutos: pasižymi ypač dideliais kainų svyravimais.

Spekuliacijos poveikis finansams

Spekuliacija gali turėti įtakos įvairiems finansų sektoriams:

Spekuliacijos rizika ir pelnas

Akcijų rinka

Rizika kyla dėl:

  • Rinkos svyravimų: akcijų kainos nuolat svyruoja dėl įvairių veiksnių, tokių kaip investuotojų nuotaikos, naujienos ir ekonominiai duomenys. Staigūs kainų šuoliai arba kritimai gali lemti didelius nuostolius.
  • Įmonės veiklos rezultatų: įmonės finansiniai rezultatai, pelnas, skolos ir perspektyvos tiesiogiai veikia akcijų kainą – netikėti prasti rezultatai gali smarkiai sumažinti akcijų vertę.
  • Bendros ekonominės situacijos: ekonomikos augimas arba nuosmukis, infliacija, palūkanų normos ir kiti makroekonominiai veiksniai daro įtaką visai akcijų rinkai.

Dividendai ir kaina:

Spekuliuojant trumpuoju laikotarpiu, dividendai nėra tokie svarbūs kaip akcijų kainos pokyčiai. Spekuliantai siekia pasipelnyti iš kainų skirtumo tarp pirkimo ir pardavimo.

Pelnas ir rizika:

Spekuliacijoje pelnas tiesiogiai susijęs su prisiimama rizika. Kuo didesnė rizika, tuo didesnė potenciali grąža, bet ir didesnė tikimybė patirti nuostolių.

Valiutų rinka

Rizika kyla dėl:

  • Geopolitinių įvykių: tokie įvykiai, tarptautiniai konfliktai ir rinkimai gali smarkiai paveikti valiutų kursus.
  • Ekonominių rodiklių: ekonominiai duomenys, tokie kaip BVP augimas, nedarbo lygis ia prekybos balansas, daro įtaką valiutų vertei.
  • Infliacija: didelė infliacija gali sumažinti valiutos vertę.
  • Pasiūlos ir paklausos svyravimų: valiutų kursus lemia pasiūla ir paklausa rinkoje, spekuliantai bando prognozuoti šiuos svyravimus ir pasipelnyti iš jų.

Infliacija ir stabilumas:

Didelė infliacija ir ekonominis nestabilumas gali neigiamai paveikti valiutų kursus ir sukelti jų nuvertėjimą.

Kursas ir pasiūla/paklausa:

Valiutų kursus lemia pasiūla ir paklausa rinkoje, jeigu valiutos paklausa didėja, jos kursas kyla, ir atvirkščiai.

Galbūt šis mūsų vaizdo įrašas padės jums geriau suprasti spekuliacijos pobūdį ir kuo ji skiriasi nuo ilgalaikio investavimo:

Teisiniai aspektai

Spekuliacija pati savaime nėra neteisėta veikla, bet tam tikri veiksmai, susiję su spekuliacija, gali būti laikomi piktnaudžiavimu rinka ir yra griežtai draudžiami.

Piktnaudžiavimas rinka apima veiksmus, kuriais siekiama nesąžiningai pasipelnyti finansų rinkose, pažeidžiant investuotojų lygiateisiškumo principą ir kenkiant rinkos skaidrumui. Pagrindinės piktnaudžiavimo rinkoje formos yra:

  • Prekyba neskelbiama informacija: tai prekyba vertybiniais popieriais, naudojant viešai neprieinamą, konfidencialią informaciją, kuri gali turėti reikšmės vertybinių popierių kainai. Tai gali būti informacija, susijusi su įmonės finansiniais rezultatais, susijungimais ar įsigijimais, naujais produktais ar kitais svarbiais įvykiais. 
  • Kainų manipuliavimas: tai veiksmai, kuriais siekiama dirbtinai paveikti vertybinių popierių kainas, sukuriant klaidingą įspūdį apie pasiūlą, paklausą arba kainą.
  • Rinkos iškraipymas: tai veiksmai, kuriais siekiama paveikti rinkos mechanizmus ir įgyti nesąžiningą pranašumą. Tai gali būti susiję su manipuliavimu indeksais, prekyba prieš rinkos atidarymą ar uždarymą ir kitais veiksmais.

Už piktnaudžiavimą rinka teisės aktais įtvirtintos griežtos sankcijos.

Ekonomikos aspektai

Spekuliacija gali būti susijusi su finansiniais burbulais. Finansinis burbulas susidaro, kai tam tikro turto (akcijų, nekilnojamojo turto, kriptovaliutų ir kt.) kaina smarkiai pakyla, atitrūkdama nuo jo fundamentaliosios vertės. Šį kainų kilimą dažniausiai skatina spekuliacinis pirkimas, pagrįstas lūkesčiais, kad kaina ir toliau kils, nevertinant realios turto vertės ar jo generuojamų pajamų.

Pagrindinės burbulų susidarymo priežastys:

  • Investuotojų psichologija: godumas, bandos jausmas, euforija ir baimė praleisti galimybę skatina investuotojus pirkti brangstantį turtą, nepaisant jo realios vertės.
  • Lengvas kreditų dalijimas: pigesni kreditai leidžia investuotojams skolintis didesnes sumas ir investuoti į turtą, taip dar labiau didinant paklausą ir kainas.
  • Spekuliacija: trumpalaikė spekuliacija, orientuota į greitą pelną iš kainų svyravimų, prisideda prie burbulo pūtimo.
  • Naujovės ir technologijos: naujos technologijos ar inovacijos gali sukelti didelį susidomėjimą ir investicijų antplūdį, kuris gali peraugti į burbulą.
  • Reguliavimo trūkumai: nepakankamas finansų rinkų reguliavimas gali sudaryti sąlygas burbulams susidaryti ir plisti.

Burbulo sprogimas gali turėti rimtų ekonominių pasekmių:

  • Investicijų nuostoliai: investuotojai patiria didelius nuostolius, ypač tie, kurie į rinką įsitraukė burbulo piko metu.
  • Finansų krizė: burbulo sprogimas gali sukelti finansų krizę, jeigu jis paveikia didelę dalį finansų sistemos (pavyzdžiui, bankus, draudimo įmones).
  • Ekonomikos nuosmukis: sumažėjus investicijoms ir vartojimui, gali prasidėti ekonomikos nuosmukis arba recesija.
  • Nedarbo augimas: įmonės gali būti priverstos atleisti darbuotojus dėl sumažėjusios paklausos ir nuostolių.
  • Socialinės pasekmės: burbulo sprogimas gali sukelti socialinę įtampą ir nepasitenkinimą.

Istoriniai pavyzdžiai:

  • Tulpių manija XVII a. Nyderlanduose: tulpių svogūnėlių kainos smarkiai pakilo, o vėliau staigiai krito, sukeldamos ekonominę krizę.
  • Dot-com burbulas XX a. pabaigoje: interneto įmonių akcijų kainos smarkiai išaugo, o vėliau sprogo, sukeldamos didelius investuotojų nuostolius.
  • 2008 m. pasaulinė finansų krizė: nekilnojamojo turto burbulas JAV ir kitose šalyse sprogo, sukeldamas pasaulinę finansų krizę ir ekonomikos nuosmukį.

Finansiniai burbulai yra sudėtingas ekonominis reiškinys, turintis rimtų pasekmių. Spekuliuojant svarbu būti atsargiems ir nepasiduoti rinkos euforijai, o priimti sprendimus remiantis pagrįsta analize ir rizikos vertinimu.

Spekuliacijos apibendrinimas

Kaip ir bet kurioje kitoje srityje, taip ir spekuliacijoje galime išskirti savus privalumus ir trūkumus.

PRIVALUMAI TRŪKUMAI

Potencialiai didelis pelnas

Sėkmingai spekuliuojant, galima greitai uždirbti didelius pinigus Didelė rizika Galima greitai prarasti didelę dalį ar net visą investuotą kapitalą

Lankstumas

Spekuliantai gali pasinaudoti tiek kylančiomis, tiek krentančiomis rinkomis (atidarydami trumpas pozicijas) Stresas ir emocinis krūvis Nuolatinis rinkos stebėjimas ir greitų sprendimų priėmimas gali sukelti stresą ir emocinį krūvį

Greiti rezultatai

Rezultatas matomas greitai, skirtingai nei ilgalaikio investavimo atveju Laiko sąnaudos Ši veikla reikalauja daug laiko ir dėmesio
   
    Komisiniai mokesčiai
Dažni sandoriai gali lemti didelius komisinius mokesčius brokeriams

Spekuliacija gali būti pelninga, bet ji susijusi su didele rizika. Prieš pradedant spekuliuoti, būtina atlikti išsamią analizę, gerai suprasti riziką, veikti atsakingai ir nuolat tobulinti savo žinias.

Pasinaudokite „Admirals“ siūlomais mokymosi ištekliais, kad geriau suprastumėte finansų rinkas ir sėkmingai prekiautumėte:

Užtikrintai prekiaukite rinkose

Išskirtiniai mokymo šaltiniai visiems prekiautojams

Jūsų klausimai apie spekuliaciją:

Kaip valdyti riziką spekuliuojant?

  • Nustatykite Stop Loss pavedimus
  • Diversifikuoti savo portfelį
  • Naudokite tik tą pinigų sumą, kurią galite leisti sau prarasti
  • Laikykitės savo sudarytos prekybos strategijos
  • Nuolat tobulinkite savo žinias apie rinkas

Nuo ko pradėti spekuliuoti?

Pirmiausia, pasidomėkite finansų rinkomis ir prekyba jose. Tada pasirinkite brokerio įmonę, atidarykite prekybos sąskaitą (geriausia pradėti nuo demonstracinės sąskaitos) ir kurkite savo prekybos strategiją. Svarbiausia, savo spekuliacijos veiklą pradėkite nuo mažų sumų.

Kokia analizė naudojama spekuliacijoje?

  • Techninė analizė: kainų grafikų ir indikatorių analizė, kad galėtumėte prognozuoti tolimesnį kainų judėjimą.
  • Fundamentali analizė: ekonominių ir finansinių duomenų analizė, kad galėtumėte nustatyti aktyvo vertę.
  • Rinkos nuotaikų analizė: investuotojų nuotaikų ir rinkos psichologijos analizavimas.

Ar galima praturtėti spekuliuojant?

Taip, teoriškai galima uždirbti didelius pinigus užsiimant spekuliacija, bet, atminkite, kad tai yra labai rizikinga ir daug žinių, patirties ir disciplinos reikalaujanti veikla. Dauguma spekuliantų praranda pinigus.

Kiti naudingi straipsniai

Apie „Admirals“

„Admirals“ – brokeris, kurio veiklą reguliuoja atitinkamos institucijos, suteikia galimybę naudotis populiariausiomis pasaulyje prekybos platformomis ir prekiauti susitarimais dėl kainų skirtumo (CFD), akcijomis bei biržoje prekiaujamais fondais (ETF).

Šis turinys nėra ir neturėtų būti suprantamas kaip patarimas, rekomendacija, pasiūlymas ar skatinimas sudaryti sandorį dėl kokio nors finansinio instrumento. Atkreipkite dėmesį, kad ši analizė nėra tikslus dabartinės ar būsimos veiklos rodiklis ir kad rinkos sąlygos laikui bėgant gali keistis. Prieš priimdami sprendimą investuoti, kreipkitės į nepriklausomą finansų patarėją, kad įsitikintumėte, jog suprantate susijusią riziką.

SKAITOMIAUSI STRAIPSNIAI
Kas yra treideris ir kuo išsiskiria treiderio darbas?
Treideris – tai asmuo, perkantis ir parduodantis finansinius aktyvus, spekuliuodamas jų kainos judėjimu, kad gautų naudos.  Daug kas norėtų gyventi ir dirbti taip, kaip treideriai. Iš tikrųjų treiderio darbas yra daug banalesnis, nei vaizduojama knygose ar rodoma filmuose apie finansų...
Forex patarimai sėkmingai prekybai
Forex prekyba – iš tiesų labai įdomi veikla, suteikianti daug galimybių mokytis ir išbandyti save. Forex prekyba užsiimti gali kiekvienas norintis. Vis dėlto, bendri rezultatai rodo, kad daugybei prekiautojų nepavyksta šioje srityje pasiekti gerų rezultatų. Tiesą sakant, didelė Forex rinkos prekiaut...
Kokie turi būti investavimo tikslai
Jeigu investavimo pasaulyje esate naujokas ir domitės, kaip ir nuo ko čia pradėti, pirmiausia, turėtumėte išsikelti savo investavimo tikslus. Kaip pradedantysis investuotojas ar prekiautojas, užsibrėžę tikslus, kuriuos norite pasiekti, galėsite stebėti savo pažangą, stiprinti motyvaciją ir geriau pa...
Daugiau