Žaliavų rinkos naujienų poveikis prekiautojų nuotaikoms

Prekiautojams ir investuotojams, nuolat ieškantiems vertės, būtų gerai gauti naujausią makroekonominių naujienų informaciją iš žaliavų sektoriaus. Apie žaliavas daug rašoma pasaulio spaudoje, todėl verta panagrinėti, kaip šie naujienų pranešimai gali išjudinti rinkas ir paveikti nuotaikas. 

Pradėkime nuo pat pradžių – ar tikrai yra tiesioginis ryšys tarp žaliavų kainų ir naujienų? Kas įrodo, kad rinkos dalyviai į naujienas reaguoja pirkdami ir parduodami turtą. Galbūt neužtenka intuityvių pastebėjimų ar patirties. Galų gale, pojūčiai kartais gali suformuoti neteisingus ryšius ir net labiausiai patyręs investuotojas gali priimti nepagrįstą prielaidą. 

Priežastinis ryšys tarp naujienų ir žaliavų kainų 

Atsakymas yra „taip“ – yra priežastinis ryšys tarp naujienų ir pagrindinės prekės – aukso – kainos, teigia kiekybiniai tyrėjai Ankur Sinha ir Tanmay Khandait. Jų tyrimas buvo paskelbtas 2020 m. ir apėmė daugiau kaip 1000 aukso naujienų antraščių iš gerai veikiančių ir patikimų šaltinių. 

„... atlikome priežastinio ryšio analizę, kuri atskleidžia, kad su aukso kainomis susijusios naujienos daro didelę įtaką aukso kainoms.“, teigia Ankur Sinha ir Tanmay Khandait. Tyrimas: „Naujienų poveikis žaliavų rinkai: duomenų rinkinys ir rezultatai. 

Naujienų antraštės daugiausia buvo suskirstytos į kategorijas „kainų kilimas“, „kainų stabilumas“, „kainų kritimas“, „ateities kainų naujienos“, „bendros naujienos“ ir „aktyvų palyginimas“. Tyrimas padarė išvadą, kad antraštės turėjo įtakos aukso investuotojų pirkimo ir pardavimo elgsenai net po 24 valandų. 

Tendencijų stebėjimas 

Tai, kad žaliavų, tokioms kaip auksas, kainoms įtakos turi naujienų pranešimai, galima pastebėti rinkos tendencijose. Pavyzdžiui, 2016 m. birželio 23 d. neatidėliotinų sandorių aukso kainos pakilo į viršų, o tai rodo didelį neapibrėžtumą finansų rinkose. Tai buvo „Brexit“ referendumo diena, kai prekiautojai ir investuotojai reagavo į neapibrėžtumą, perkeldami savo išteklius į su auksu susietus aktyvus. 

Tendencijos rodo, kad pirkėjai ir pardavėjai priima arba atmeta aktyvo kainas, ir mes tai galime pamatyti kitų žaliavų modeliuose, kuriuos dažnai galima atsekti pagal svarbias ataskaitas.  

Pavyzdžiui, Australijos Naujojo Pietų Velso savaitinė prekių ataskaita, kurioje apibendrinamos kviečių, miežių, sorgų, cukraus, medvilnės, aliejinių augalų sėklų ir avinžirnių kainų tendencijos. Ataskaita rengiama pagal tokius šaltinius kaip USDA ir „Grain Central“. Be kainų apžvalgos šioje ataskaitoje taip pat pateikiama trumpa orų apžvalga, nes tai tiesiogiai veikia žemės ūkio gamybą. 

Kava ir kitos prekės 

JAV žemės ūkio departamentas (USDA) skelbia ataskaitas apie platų žaliavų asortimentą – nuo medvilnės ir kavos iki mėsos ir bulvių. Šios ataskaitos suteikia įžvalgų apie tarptautinę pasiūlą ir paklausą, taip pat kainų prognozes svarbiose žaliavų rinkose. 

USDA ataskaita apie kavą apima gamybą Brazilijoje, Vietname, Kolumbijoje, Indonezijoje ir kituose pasaulio regionuose. Pranešime yra įdomių faktų apie kavą – ar žinojote, kad 40 procentų pasaulio kavos importo tenka Europos Sąjungai, daugiausia iš Brazilijos?  

Brazilija taip pat yra viena iš pagrindinių tiekėjų antram pagal dydį kavos importuotojui – JAV. Nesunku suprasti, kad šioje ataskaitoje apie kavą pateikta informacija turėtų neigiamą poveikį akcijų kainoms mažmeninės prekybos ir laisvalaikio sektoriuje, jeigu atsitiktų kažkas neįprasto. 

Tarptautinio valiutos fondo (TVF) žaliavų naujienų šaltiniai gali padėti prekiautojams žaliavomis ir investuotojams stebėti tarptautinių žaliavų kainų pokyčius ir importo bei eksporto lygius nuo medienos iki arbatos.  

TVF žaliavų duomenų portale stebimos 68 žaliavų kainos iš keturių žaliavų klasių: energetikos, žemės ūkio, trąšų ir metalų. 

Informacija „išsinešimui“

Galbūt naudingiausia informacija lyginamuosiuose indeksuose yra suprasti įprastą kiekvienos prekės kainų diapazoną. Tokiu būdu, kai kaina šokteli arba krenta, suprasite, kad tai netikėtas judesys, ir ieškosite to priežasties.  

Tiesiog kaip mes instinktyviai suprantame, kada mokame per daug už puodelį kavos, instinktu taps ir tam tikros analizės atlikimas bei įsigilinimas į kainos judėjimo priežastis. 

Taigi, kalbant apie aukso neatidėliotinų sandorių kainas, rinkos nuotaikos atitinka tendencijas ir, kadangi prekiautojai ir investuotojai yra vis labiau informuoti ir geriau suvokiantys, tikėtina, kad šios tendencijos bus vis labiau ir labiau grindžiamas pasiūlos ir paklausos pagrindais. 

Šis turinys nėra ir neturėtų būti suprantamas kaip patarimas, rekomendacija, pasiūlymas ar skatinimas sudaryti sandorį dėl kokio nors finansinio instrumento. Atkreipkite dėmesį, kad ši analizė nėra tikslus dabartinės ar būsimos veiklos rodiklis ir kad rinkos sąlygos laikui bėgant gali keistis. Prieš priimdami sprendimą investuoti, kreipkitės į nepriklausomą finansų patarėją, kad įsitikintumėte, jog suprantate susijusią riziką.