FED sprendimas dėl palūkanų normos, JAV mažmeniniai pardavimai
Svarbūs rinkų prekybos įvykiai yra FED birželio mėnesio sprendimas dėl palūkanų normos ir JAV gegužės mėnesio mažmeninių pardavimų informacija. Šiandien mes aptarsime jų galimą poveikį rinkų nuotaikoms ir skirtingoms aktyvų klasėms.
Tikimasi, kad FED padidins savo pagrindinę palūkanų normą 0,5 %, tada bendra palūkanų norma bus 1,5 %, siekiant įveikti didelę infliaciją. Vienas iš pagrindinių FED tikslų yra išlaikyti tikslinį 2 % infliacijos lygį, bet po to, kai duomenys parodė, kad gegužę kainos išaugo 8,6 %, dar daug ką reikia nuveikti.
JAV doleriais denominuoti aktyvai
JAV doleris – visų dėmesio centre svarbus aktyvas, vyraujant neapibrėžtoms arba meškų nuotaikoms rinkose. Panašu, kad FED pozicija artimiausioje ateityje bus griežta, o tai reiškia nuolatinį pagrindinių palūkanų normų didinimą ir stipresnį JAV dolerį. Kitoje skalės pusėje yra kitos valiutos, tokios kaip euras arba svaras, kurios šio straipsnio rašymo metu yra silpnesnės JAV dolerio atžvilgiu.
JAV doleriu denominuoti aktyvai apima žalią naftą, JAV iždo vekselius, verslo paskolas JAV doleriais ir hipotekas, taip pat santaupas ir kitų rūšių obligacijas, tokias kaip bankų obligacijos. Galima pagrįstai tikėtis, kad JAV doleriui kylant dėl saugaus prieglobsčio aktyvo statuso, aktyvų klasės, susijusios su šia valiuta, artimiausiu metu turėtų būti labiau vertinamos, jeigu ekonomika išliks augimo srityje. Šis „jeigu“ yra tikrai didelis dėl užsitęsusio COVID-19 nuosmukio ir karo Ukrainoje padarinių.
Be to, pinigų politikos griežtinimas reiškia FED turto pirkimo programos pabaigą, todėl dabar svoris perkeliamas kitiems rinkos dalyviams, kad išlaikytų JAV iždų paklausą.
Mažmeninė prekyba
Kadangi FED balansuoja nuo recesijos vienoje pusėje iki infliacijos kitoje pusėje ekonominiai lyginamieji indeksai, tokie kaip mažmeninės prekybos, turi dar didesnę reikšmę. Prognozuojama, kad mažmeninių pardavimų augimas gegužę sumažės iki 0,2 %, balandį buvo 0,9 % augimas. Faktiniai rezultatai gali išjudinti valiutų poras su JAV doleriu, priklausomai nuo galimų staigmenų, – aukštyn arba žemyn.
Mažmeninės akcijos
Mažmeninės akcijos yra dar viena aktyvų klasė, kurią gali išjudinti naujausia mažmeninės prekybos ataskaita, kuri tiria daugiau kaip 10 JAV mažmenininkų tipų. Didelės kapitalizacijos mažmenininkai, tokie kaip „Walmart“, „Amazon“ ar „Home Depot“, pasikliauja vartotojų išlaidomis, o kainoms sparčiai kylant, jie greičiausiai jaučia savo apatinių linijų spaudimą.
Kitų pasaulio ekonomikų prekybos naujienos apima Naujosios Zelandijos pirmojo ketvirčio BVP paskelbimą, kuris, kaip tikimasi, padidės iki 3,3 % (praėjusio laikotarpio metinė reikšmė buvo 3,1 %). Prognozuojamas rezultatas gali neatitikti faktinio rezultato, o valiutų poros su Naujosios Zelandijos doleriu gali judėti priklausomai nuo to, kaip šis lyginamasis indeksas vystosi.
Šis turinys nėra ir neturėtų būti suprantamas kaip patarimas, rekomendacija, pasiūlymas ar skatinimas sudaryti sandorį dėl kokio nors finansinio instrumento. Atkreipkite dėmesį, kad ši analizė nėra tikslus dabartinės ar būsimos veiklos rodiklis ir kad rinkos sąlygos laikui bėgant gali keistis. Prieš priimdami sprendimą investuoti, kreipkitės į nepriklausomą finansų patarėją, kad įsitikintumėte, jog suprantate susijusią riziką.
