Akcijų biržos ryškiai raudonavo po centrinių bankų sprendimų, o JAV doleris fiksavo naujas aukštumas

Akcijų biržos ryškiai raudonavo po centrinių bankų sprendimų

Praėjusią savaitę dėmesys buvo sutelktas į centrinių bankų sprendimus – didžiosios ekonomikos skelbė palūkanų pokyčius. Centriniai bankai toliau sparčiai didino kapitalo kaštus, kas verčia investuotojus mažinti riziką ir būti konservatyvesniais.

Švedija vienu sprendimu netikėtai pakėlė palūkanas 1.0% iki 1.75%, nors rinka tikėjosi 0.75%, taip bandydama kovoti su infliacija. Nerimaujama, kad tai gali paveikti nekilnojamo turto sektorių, kuriame kainos itin aukštos ir atitinkamai itin didelės paskolų sumos, tad augant palūkanoms įperkamumas sparčiai krenta. Taip pat paskolų aptarnavimo kaštai sparčiai didės kartu su palūkanų normomis, o didesnės išlaidos paskoloms sumažins laisvą pinigų kiekį namų ūkiuose, kas galimai palies ir bendrą vartojimą. Šveicarija pakėlė palūkanas 0.75% iki 0.5% lygio bei atitiko rinkos lūkesčius. Norvegijos bankas padidino palūkanas 0.5% iki 2.25% lygio ir sakė, kad labai tikėtina, jog didins toliau lapkričio susitikimo metu. Didžioji Britanija nusprendė auginti palūkanas 0.5% iki 2.25%, aukščiausio lygio per 14 metų. JAV pakėlė palūkanas dar kartą 0.75% ir bendras lygis pasiekė 3.25%. Tai yra aukščiausias lygis nuo pat 2008 metų. Jerome Powell sakė, kad labai tikėtina, jog palūkanos bus keliamos toliau, siekiant suvaldyti infliaciją.

Svarbiausi JAV akcijų indeksai ženkliai nuvertėjo. Santykinai mažiausiai krito Dow Jones, kuris prarado -4.0%. Daugiausiai nuvertėjo Nasdaq, kuris prarado -5.1%. Investuotojų labiausiai sekamas S&P500 fiksavo -4.65% kritimą iki 3,693 punktų lygio, birželio žemumų.

Įdomu, kad 2022 metais JAV biržose buvo atlikta akcijų platinimų tik už 7 milijardus JAV dolerių ir šis lygis yra net apie -94% mažesnis nei tuo pačiu metu praėjusiais metais, kas sufleruoja kokios nepalankios sąlygos šiuo metu yra rinkoje pritraukti kapitalą.

Europoje sentimentas atitiko pasaulio negatyvias nuotaikas. Europos Stoxx 50 indeksas krito -4.3%, Vokietijos pagrindinis DAX prarado -3.6%, Ispanijos IBEX net -5.0%.

Kriptovaliutų segmentas atspindėjo neigiamas finansų rinkos nuotaikas ir nuvertėjo kartu. Bitcoin kaina krito apie -4% iki 19.1 tūkstančių JAV dolerių. Ethereum prarado net apie -6% iki 1.31 tūkstančių JAV dolerių lygio. Bendrai kriptovaliutų sektorius yra susitraukęs iki apie 900 milijardų vertės, kuomet 2021 metų pabaigoje buvo pasiekęs net 2.87 trilijonus JAV dolerių.

Kinijos akcijų indeksas Shanghai Composite nuvertėjo -1.2%, o Honkongo indeksas Hang Seng krito net -4.4%, abu atspindėdami bendrą rinkos sentimentą.

JAV skolos rinkoje skirtumas tarp 2 ir 10 metų obligacijų pajamingumo toliau sparčiai augo neigiamoje teritorijoje ir pasiekė net -0.516% lygį. Pagrindinio instrumento, 10 metų obligacijų, pajamingumas kilo iki 3.696% lygio bei viršijo ciklo aukštumas. Įdomu, kad 2 metų obligacijų pajamingumas pakilo net iki 4.212% lygio, kas bendrai sufleruoja apie rinkos lūkesčius pamatyti tolimesnį centrinio banko palūkanų didinimą.

JAV centrinio banko balansas mažėjo 5 milijardais JAV dolerių per savaitę ir pasiekė 8.78 trilijonų lygį. Įdomu, kad rugsėjo mėnesio planas yra sumažinti balansą 95 milijardais, tačiau paskutiniais duomenimis yra įgyvendinta mažiau nei 10% šio tikslo. Tai didina spaudimą skolos rinkoje, kurioje obligacijų kainos ir taip labai ženkliai bei greitai nuvertėja, nors centrinis bankas išlieka ganėtinai konservatyvus su balanso mažinimo procesu.

Žaliavų rinkoje vyravo negatyvios nuotaikos. WTI rūšies nafta krito apie -6.7% iki 79.8 JAV dolerių už barelį, atspindėdama rinkos susirūpinimą dėl galimos recesijos ir naftos paklausos. Vario kaina krito -4.8%, o aliuminio prarado -4.7%. Kviečių gruodžio kontrakto vertė Matif biržoje kilo apie 3.6% ir pasiekė 346 eurus už toną. Brangieji metalai koregavosi: auksas prarado -1.9% iki 1,643 JAV dolerių už unciją, o sidabras krito -3.5% iki 18.9 JAV dolerių.

Tarp sektorių visi raudonavo. Santykinai geriausiai pasirodė komunalinių paslaugų įmonės ir nuvertėjo -6.7%. Prasčiausiai technologijų ir energijos bendrovės, kurios atitinkamai prarado -14.0% ir -14.9%.

Praėjusį trečiadienį prieš biržos atidarymą buvo skelbiami JAV maisto gamybos bendrovės General Mills finansiniai ketvirčio rezultatai. Ši įmonė gamina įvairius maisto produktus, tarp kurių pagrindinės kategorijos yra dribsniai, užkandžiai, jogurtai, paruošti maisto patiekalai bei ledai, kurie sudaro apie 75% General Mills pardavimų bei įmonės vadovų nuomone, yra geriausi segmentai augti pasauliniu mastu. Bendrovė gauna apie 65% pajamų JAV, todėl svarbu atsižvelgti į skirtingus maisto kultūros ypatumus, vertinant įmonės ateities perspektyvas. Bendrovėje dirba apie 35 tūkstančiai žmonių. Įmonės kapitalizacija rinkoje siekia apie 47 milijardus JAV dolerių.

General Mills per ketvirtį gavo 4.72 milijardus JAV dolerių pajamų bei atitiko 4.72 milijardų rinkos lūkesčių. Pajamos augo 4% lyginant su tuo pačiu periodu prieš metus. Koreguotas ketvirčio pelnas akcijai buvo 1.11 JAV doleriai ir viršijo rinkos 0.99 prognozes.

Po rezultatų paskelbimo, General Mills akcijų kaina augo apie 5.8% ir užbaigė prekybos sesiją ties 79.7 JAV doleriais. Per paskutinius 12 mėnesių įmonės akcijų kaina yra pakilusi apie 31.5%. Bendrovė moka dividendus, kurių metinis pajamingumas siekia apie 2.7%.

JAV doleris fiksavo naujas aukštumas

Praėjusią savaitę JAV dolerio indeksas ženkliai kilo ir fiksavo naujas ciklo aukštumas, pasiekdamas didžiausią vertę nuo 2002 metų pavasario. Investuotojai nerimaudami dėl ekonomikos perspektyvų, renkasi saugią valiutą, kuri tokiomis aplinkybėmis pasižymi santykinai gerais rezultatais.

Tarp JAV ekonominių duomenų buvo preliminarūs vadybininkų pirkimo indeksai – pramonės siekė 51.8, paslaugų 49.2 punktus, abu svyravo ties neutraliu lygiu. Nekilnojamo turto antrinėje rinkoje aktyvumas toliau mažėjo ir pardavimai siekė 4.8 milijonus per metus, tai yra apie -20% mažiau nei prieš 9 mėnesius pasiektos aukštumos. O paskolų palūkanos būstui kyla toliau ir pasiekė 6.25%, kas dar labiau riboja gyventojus ir jų pasirinkimo galimybes. Naujų bedarbių paraiškų skaičius buvo stabilus ties ciklo žemumomis, 213 tūkstančių. Šalies centrinis bankas padidino palūkanas kaip ir laukta 0.75% iki 3.25% lygio bei indikavo, kad labai tikėtina, jog jos kils virš 4.0% ribos, tikėtina iki 4.5% kelių artimiausių susirinkimų metu.

Pagrindinė valiutų pora EUR/USD atspindėjo stipriai brangusio JAV dolerio nuotaikas ir pora nukrito žemiau 0.97 lygio, žemiausio nuo 2002 metų rudens. Tarp ekonominių duomenų Senajame žemyne buvo preliminarūs vadybininkų pirkimo indeksai – pramonės nukrito iki 48.5, o paslaugų sumažėjo iki 48.9 punktų, abu laikosi neigiamoje teritorijoje, kas sufleruoja apie prastą sentimentą tarp verslo atstovų. Įdomu, kad Vokietijos paslaugų indeksas nukrito net iki 45.4 punktų, kas yra tikrai žemas lygis bei kelia didesnį susirūpinimą dėl šios ekonomikos dalies. Europos vartotojų pasitikėjimo indeksas liko žemumose ir siekė -28.8 punktus, sufleruodamas neigiamas nuotaikas tarp gyventojų. Vokietijos pramonės komponentų kainų indeksas fiksavo 45.8% metinį augimą, sufleruodamas, kad sektorius susiduria su precedento neturinčiu kainų kilimu, kurį turės perduoti pirkėjams ir tapti santykinai nekonkurencingu su kitomis šalimis arba ženkliai sumažinti pelningumą. EUR/USD pora prekybą užbaigė nukritusi -3.3%.

Svarbiausia Azijos pora USD/JPY pasižymėjo kintamumu ir buvo beveik pasiekusi 146 lygį, bet tą pačią dieną nuvertėjo žemiau 141. Šalies vyriausybė ir centrinis bankas ketvirtadienį netikėtinai įsikišo į valiutų rinką, pirmą kartą nuo 1998 metų, ir pardavė užsienio valiutą bei pirko jeną, kas paskatino jenos kursą augti, o intervencijos dydis nebuvo paviešintas. Centrinis bankas susirinkimo metu nekeitė monetarinės politikos ir išlaikė ją labai skatinančią, nepaisant infliacijos spaudimo, banko vadovas Kuroda sakė, kad didesnių pokyčių ateinantiems 2-3 metams šiuo metu nemato. Tarp ekonominių duomenų buvo rugpjūčio metininė infliacija, kuri siekė 3.0% ir viršijo praėjusio mėnesio 2.6% lygį. USD/JPY savaitės prekybą baigė pakilusi 0.3%.

Didžiosios Britanijos svaro ir JAV dolerio pora pasižymėjo itin prastomis nuotaikomis. Didžiausią įtaką turėjo penktadienį šalies vyriausybės paskelbtas planas ženkliai mažinti mokesčius ir didinti biudžeto išlaidas, kas paskatino GBP/USD per dieną nuvertėti net -3.6% iki pat žemiausio lygio per paskutinius 37 metus, o šalies 10 metų obligacijas pašokti nuo 3.5% iki 3.83%, didžiausias vienos dienos pokytis nuo 1989 metų. Šalies centrinis bankas padidino palūkanas 0.5% iki 2.25% lygio. Tarp ekonominių duomenų buvo preliminarūs vadybininkų pirkimo indeksai – pramonės 48.5 punktai, o paslaugų 49.2, abu neigiamoje teritorijoje. GBP/USD savaitės prekybą užbaigė nukritusi net -5.0%.

Ši savaitė prasidės Vokietijos preliminariu 3 ketvirčio ekonomikos pokyčiu, bus stebima kaip šalies pramonei ir paslaugų sektoriui pavyksta atsilaikyti prieš aukštas energetikos kainas. Antradienį bus laukiami JAV vartotojų pasitikėjimo indekso duomenys bei šalies naujų namų pardavimų apimtys. Trečiadienį investuotojai stebės JAV preliminarių nekilnojamo turto pardavimo sutarčių skaičių, kas atspindi bendrą aktyvumą šiame sektoriuje. Ketvirtadienį Vokietijos preliminari rugsėjo infliacija, o penktadienį Japonijos pramonės produkcijos apimtys, nedarbo rinkos duomenys, Vokietijos mažmeninės prekybos pokytis bei Europos preliminari rugsėjo infliacija, kuri turės įtaką žemyno centrinio banko sprendimų griežtumui.

Remiantis Admiral Markets rinkos nuotaikos duomenimis, EUR/USD poroje ilgąsias pozicijas turi 82% investuotojų (kilo 26 procentiniais punktais lyginant su praėjusios savaitės duomenimis). Pagrindinėje Azijos poroje USD/JPY 29% investuotojų turi ilgąsias pozicijas (krito 9 procentiniais punktais). GBP/USD poroje 87% dalyvių tikisi kilimo (kilo 16 procentinių punktų). Tokie rinkos duomenys interpretuojami kaip priešingas indikatorius, todėl tikėtinas EUR/USD ir GBP/USD nuvertėjimas, o USD/JPY brangimas. Pozicionavimo duomenų analizę reikia derinti su fundamentinėmis projekcijomis bei technine analize.

Šaltiniai: bloomberg.com, reuters.com, „Admiral Markets MT4 Supreme Edition“, investing.com.

Norėdami gauti aktualią informaciją  apie naujausius prekybos įvykius, stebėkite „Admirals“ ekonominių naujienų kalendorių. 

„Admirals“ taip pat siūlo platų edukacinių ir analitinių seminarų internetu pasirinkimą. Norėdami susitikti ir bendrauti su prekiautojais ekspertais, dalyvaukite mūsų nemokamuose seminaruose internetu! 

Šis turinys nėra ir neturėtų būti suprantamas kaip patarimas, rekomendacija, pasiūlymas ar skatinimas sudaryti sandorį dėl kokio nors finansinio instrumento. Atkreipkite dėmesį, kad ši analizė nėra tikslus dabartinės ar būsimos veiklos rodiklis ir kad rinkos sąlygos laikui bėgant gali keistis. Prieš priimdami sprendimą investuoti, kreipkitės į nepriklausomą finansų patarėją, kad įsitikintumėte, jog suprantate susijusią riziką.