¿Qué son las comisiones del bróker? Comisiones y gastos, explicados

Habitualmente se pasa por alto el impacto que tienen las comisiones que se pagan al bróker en la rentabilidad que busca el trader. Estas comisiones varían de un bróker a otro, e incluso con el mismo bróker las comisiones pueden cambiar en función del activo financiero.

En este artículo analizaremos qué es la comisión por corretaje, los diferentes tipos que debes conocer y cómo encontrar las mejores comisiones según tus necesidades.

¿Qué son las comisiones de un bróker?

Una comisión de corretaje es el coste que te cobrará tu bróker por utilizar sus servicios como intermediario y ponerte en contacto con otros compradores y vendedores del mercado. Cuando se compra o se vende en un mercado financiero concreto, esto conlleva unos costes. Estos costes se conocen como comisiones de intermediación.

El importe que pagues en concepto de comisiones de corretaje variará entre los distintos brókers, así como entre las distintas clases de activos. Históricamente, las comisiones que cobraba el bróker eran bastante elevadas debido a la inferioridad de la tecnología y a la dificultad de acceder a los mercados.

Sin embargo, Internet y las nuevas tecnologías han revolucionado el sector, elevando la competencia y ofreciendo a los particulares algunas de las comisiones de trading más bajas de la historia.  

Así nacieron las firmas de descuento. Un bróker de descuento es una empresa de intermediación de valores que permite colocar órdenes online, ofreciendo así comisiones mucho más baratas por operar. Dado que se paga una comisión por la compra y venta de un instrumento financiero, es esencial utilizar el bróker adecuado cuando se invierte en valores de bajo coste.

Lamentablemente, no todos los brókers son iguales y algunos tienen comisiones muy elevadas, superiores a otros, como verás en el siguiente apartado. 

Tipos de comisiones del bróker

A continuación, encontrarás una lista de algunas de las comisiones típicas de trading que debes considerar cuando operas. No todos los brókers cobran comisiones por un servicio o producto concreto; algunas son más altas o bajas que otras. Puede haber otras comisiones adicionales u ocultas que sean exclusivas de un corredor, por lo que vale la pena comprobar los términos y condiciones del bróker para estar seguro.  

Las distintas comisiones que debes conocer son:

• Spreads
• Comisiones
• Swaps
• Otras 

Spreads

El tipo más común de comisión de intermediación es el spread de trading de una clase de activo. El spread es la diferencia de valor entre el precio de compra (precio ask) y el precio de venta (precio bid) de un activo. Los spreads de trading también se conocen como bid-ask spread, y varían mucho entre brókers y clases de activos.  

Puedes consultar los spreads de los distintos instrumentos a través de la plataforma de trading de tu bróker. Por ejemplo, en la plataforma de Admirals MetaTrader puedes ver los precios bid y ask de diferentes clases de activos a través de la ventana de Observación del Mercado (Ctrl+M): 

Comisiones

Además del spread, puede haber una comisión adicional de corretaje o de trading por cada transacción realizada. Por ejemplo, muchos brókers ofrecen cuentas de trading Forex ECN (Electronic Communication Network) y STP (Straight Through Processing) en las que los usuarios pueden operar directamente con el proveedor de liquidez del bróker (normalmente bancos de primer nivel). Esto permite a los usuarios obtener los spreads de trading más bajos posibles.

Esto suele conllevar comisiones adicionales por transacción realizada. Por ejemplo, con la cuenta Zero.MT4 y Zero.MT5, que ofrece capacidades de trading de estilo ECN, la comisión por 1 lote operado (100 000 unidades de divisa) puede ser de entre 1,8 y 3,0 dólares. Sin embargo, la ventaja de esto es que los spreads de la cuenta Zero.MT4 empiezan desde 0 pips.   

En un tipo tradicional de cuenta de divisas, como una cuenta Trade.MT4, las operaciones de divisas están libres de comisiones, y sólo hay que pagar los spreads y los swaps. Los CFDs (contratos por diferencia) sobre acciones y ETFs (fondos cotizados), por su parte, tienen una comisión de un porcentaje del valor total de las acciones negociadas o por acción negociada. Encontrarás más detalles en la sección Comisiones de trading de acciones online, más adelante en este artículo.

Swaps

Las comisiones swap se aplican a los traders que mantienen posiciones durante la noche o que renuevan una posición de compra o venta de un día de trading a otro. La comisión de swap es una comisión de interés que se carga o abona al final de cada día de trading. Las tasas de swap se pueden encontrar en la página de Especificaciones del Contrato de Admirals bajo el símbolo del mercado que estás operando.

Las comisiones de swap se calculan de forma diferente dependiendo del mercado en el que se opere y se discuten con más detalle en las secciones Comisiones de trading de divisas y Comisiones de trading de acciones online más adelante en este artículo. 

Otras comisiones del Bróker

Aunque la comisión del bróker es el principal coste de operar en los mercados financieros, puede haber algunos gastos adicionales a tener en cuenta, dependiendo del bróker elegido. Por ejemplo:

Datos en tiempo real

Para acceder a los datos en tiempo real de un mercado financiero, la bolsa correspondiente cobra una comisión por ello, que los brókers pueden repercutir a sus clientes. Por ejemplo, obtener los precios de las acciones en tiempo real con determinados bancos tendrá un coste asociado por cada bolsa a la que el cliente necesite acceder.  

Así, acceder a los precios en tiempo real de las acciones que cotizan en la Bolsa de Nueva York costará 7 dólares al mes, a la Bolsa Nasdaq otros 7 dólares al mes, a la Bolsa de Londres 7 libras esterlinas al mes, a la Bolsa Deutsche Bőrse 7 euros al mes, etcétera. Las cuotas mensuales se acumulan rápidamente.

Afortunadamente, todas las cuentas con Admirals ofrecen comisiones de bróker de datos en tiempo real, lo que significa que puedes ver los precios actualizados y en directo de todos los mercados globales ofrecidos. 

Comisiones de Mantenimiento de la cuenta

Hay algunos brókers y casas de inversión que cobran una comisión por tener una cuenta con ellos. Al fin y al cabo, el mantenimiento de tu plataforma, el servicio de atención al cliente, la normativa y el personal suponen gastos. La cuestión es si te los repercutirán o no.  

Por ejemplo, algunas entidades cobran 1,80 libras esterlinas al mes como comisión fija de administración de la cuenta, mientras que algunos bancos cobran un mínimo de 4 libras esterlinas al mes si tienes efectivo en su cuenta, o si tienes una inversión abierta. Una vez más, estas comisiones mensuales pueden empezar a sumar - incluso cuando no estás utilizando la cuenta. Si estás considerando el trading con Admirals, hay 0 € comisiones de mantenimiento de cuenta y 0 € comisiones de custodia.

Comisiones de Plataforma

Analizar el gráfico de la cotización de una acción puede ayudar a identificar patrones y señales para comprar acciones en el momento oportuno. El mantenimiento y la estabilidad de una plataforma de trading de última generación pueden resultar caros, y algunos brokers repercuten el coste al usuario.

Afortunadamente, con Admirals los titulares de cuentas de Invest.MT5 reciben todo lo anterior gratis.  
Muchos brókers cobran por estas funciones adicionales, lo que puede restar rentabilidad a tus inversiones y convertir valores baratos en caros. Tras abrir una cuenta, podrás acceder a algunos de los costes de inversión más bajos con un conjunto de funciones complementarias y asistencia para potenciar tu proceso de inversión.

Comisiones por inactividad

Hoy en día, muchos brókers cobran una comisión mensual por inactividad. Para los clientes de Admirals que no hayan realizado ninguna transacción durante los 24 meses anteriores y tengan un saldo positivo en su cuenta de trading, esta comisión ascenderá a 10 EUR al mes.

Comisiones por conversión de divisas

Los brókers a menudo cobran una comisión de conversión de divisas si estás operando con instrumentos que se cotizan en una moneda diferente a la moneda base de tu cuenta. Para los clientes de Admirals, las transferencias internas entre cuentas de trading separadas con diferentes monedas base están sujetas a una comisión del 1 % del importe total.  

Comisiones por retirada

Aunque muchos brókers ofrecen depósitos sin comisiones, la mayoría cobra algún tipo de comisión por retirada. Esto variará en función del método de retirada y la cantidad. Los clientes de Admirals reciben una solicitud de retirada gratuita cada mes, con una comisión de 5 EUR o 5 USD a partir de entonces.  
Ahora que sabes más acerca de las comisiones del bróker, vamos a echar un vistazo a algunos ejemplos de cómo calcular las comisiones de trading para mercados específicos. 

Comisiones de Forex

Las comisiones por operar en Forex variarán en función del tipo de cuenta que ofrezca tu bróker. Por ejemplo, las cuentas Admirals Trade.MT4 y Trade.MT5 te permiten operar en Forex sin comisiones con spreads bajos. Las cuentas Zero.MT4 y Zero.MT5 te permiten operar en Forex directamente con los proveedores de liquidez del bróker (normalmente bancos de primer nivel) para recibir spreads aún más bajos (desde 0 pips) pero con una comisión por lote negociado por transacción. También hay comisiones por operar con swaps para ambos tipos de cuentas.  
  
Obtén más información sobre los distintos tipos de cuenta en la sección de cuentas de trading en Forex.

¿Qué es el spread en Forex?

Los spread de trading de Forex se pueden calcular abriendo la plataforma Admirals MetaTrader y pulsando F9 en el símbolo que deseas negociar. Esto abrirá un ticket de trading que tendrá el precio bid y ask. 

Los spreads de trading pueden calcularse restando el precio de compra del precio de venta. En la ventana de Nueva Orden anterior para AUD.CAD sería 0,00024 (0,90956 - 0,90932). Como un movimiento de un pip en AUD.CAD es de 0,0001, el spread anterior es de 2,4 pips. Si el mercado se mueve 2,4 pips en la dirección elegida, entonces se encuentra en un nivel de 'equilibrio', ya que ha cubierto el valor del spread. Todo lo que vaya más allá de 2,4 pips es un beneficio potencial, siempre que vaya en la dirección de tu operación.

¿Qué son los swaps de Forex?

Las tarifas de swaps de divisas se pueden encontrar directamente en la plataforma MetaTrader de Admirals. En la sección de Observación del Mercado (Ctrl+M), los usuarios sólo tienen que hacer clic con el botón derecho en el instrumento que les interesa y luego seleccionar Especificación que abrirá una ventana de Descripción con los valores Swap Long y Swap Short. 

Un swap de divisas es el diferencial de tipos de interés entre las dos divisas con las que se negocia. Al operar en Forex con margen, recibes intereses por tus posiciones largas y pagas intereses por tus posiciones cortas. La diferencia entre estos valores se conoce como carry.  

Un carry positivo significa que recibes más en intereses de lo que necesitas pagar en intereses, que se abonarán en tu cuenta de trading. Un carry negativo significa que pagas más intereses de los que recibes, lo que se cargará en tu cuenta. Sin embargo, si abres y cierra una operación el mismo día, no tendrás que pagar carry. 

¿Qué son las comisiones?

Mientras que las operaciones Forex en las cuentas Trade.MT4 y Trade.MT5 están libres de comisiones adicionales, las cuentas Zero.MT4 y Zero.MT5 están basadas en comisiones por transacción, lo que es común en la mayoría de los brókers que ofrecen operaciones Forex ECN directamente con los proveedores de liquidez del bróker.  

Mientras que las comisiones de trading varían de un bróker a otro, en su mayoría se calculan de la misma manera. Veamos un ejemplo utilizando las comisiones de la cuenta Zero.MT4.

Para calcular la comisión de una operación de ida y vuelta (esto incluye la apertura y el cierre de una operación, ya que ambos se cobran en la apertura de una operación), se utiliza la siguiente fórmula:  
Comisión (en la divisa de la cuenta) = Tamaño del contrato * Tipo de comisión (en la divisa de la cuenta) * 2  

Por lo tanto, si un trader comprara 2 lotes de AUD.CAD, con menos de 10 millones de dólares de volumen mensual negociado, en una cuenta denominada en USD la comisión sería de 12 USD (2 * 3,0 USD * 2) por una vuelta redonda (entrada y salida).  

¿Quieres saber más sobre cómo operar en el mercado? Echa un vistazo a nuestros webinarios:

Comisiones de intermediación de CFD sobre acciones

Como el trading de CFDs sobre acciones permite a los usuarios operar con margen, existen comisiones de swap para mantener las operaciones abiertas durante la noche, así como spreads de trading. Tanto los valores de swap como la información típica de spreads se pueden encontrar en la plataforma Admirals MetaTrader o a través de la página de especificaciones del contrato.  

Las comisiones de trading swap para CFDs de acciones se calculan de forma diferente al mercado de divisas y se cotizan en porcentajes. También hay comisiones de transacción a tener en cuenta al trading de CFDs sobre acciones. Por ejemplo, la comisión de los CFDs sobre acciones de EE.UU. comienza a partir de 0,02$. Para ver la comisión del CFD sobre acciones que estás negociando, simplemente visita el instrumento que estás negociando en la página de especificaciones del contrato.

Comisiones de trading por invertir en acciones y ETFs

Hay algunas similitudes en el coste de invertir en acciones y ETFs con Invest.MT5 en comparación con el trading de CFDs de acciones con Trade.MT5. Por ejemplo, cuando se invierte en acciones todavía hay que pagar spread de trading y comisiones por transacción.  

Sin embargo, cuando se invierte en acciones, el inversor tiene que pagar el valor total de las acciones que están comprando por adelantado. Como este tipo de inversión no utiliza margen ni apalancamiento, no hay que pagar comisiones de swap a un día. En la página de especificaciones del contrato de Admirals se detallan todas las comisiones de intermediación que debes conocer.  

Comisiones de Inversión de Admirals

A continuación, puedes ver la lista de comisiones de inversión en acciones con la cuenta Admirals Invest.MT5:

¿Cómo gana dinero un bróker de bolsa?

Consulta este video sobre cómo gana dinero un bróker de bolsa.  

¿Cuáles son las comisiones típicas del Bróker?

La primera cuestión a tener en cuenta es si el agente de bolsa es un banco tradicional, ya que así es como los inversores compraban y vendían acciones (el activo más negociado e invertido) en el pasado.

En la actualidad, la mayoría de los bancos ofrecen servicios de trading de acciones, pero suelen conllevar elevadas comisiones y otros gastos. Sin embargo, la competencia de las empresas bróker de descuento ha hecho que las comisiones por invertir sean mucho más competitivas.

¿Por qué operar con Admirals?

• Opera con una empresa regulada y bien establecida, autorizada por la Autoridad de Servicios Financieros (FSA) de Seychelles.  
• Opera con un bróker que ofrece condiciones de trading competitivas y transparentes.  
  Accede a las plataformas de trading más rápidas y seguras de MetaTrader para PC, Mac, Android y iOS.
• Opera con spreads institucionales de tan solo 0 pips con Zero.MT4 y conecta directamente con proveedores de liquidez de primer nivel.  
• Disfruta de trading sin comisiones en algunas cuentas de trading, o de spreads más bajos más comisiones en otras cuentas de trading.

Si estás considerando empezar a operar, o este artículo te ha proporcionado una visión adicional a tus conocimientos de trading, te gustará saber que Admirals te ofrece la posibilidad de operar con Forex y CFDs en múltiples clases de activos, con las últimas actualizaciones del mercado y análisis técnicos.  

Preguntas Frecuentes sobre comisiones 

Acerca de Admirals   

Admirals es un broker de Forex y CFDs multipremiado y regulado a nivel mundial, que ofrece trading en más de 8.000 instrumentos financieros a través de plataformas de trading ampliamente utilizadas: MetaTrader 4 y MetaTrader 5. Explore sus opciones con Admirals.   

INFORMACIÓN SOBRE MATERIALES ANALÍTICOS:

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7. Los productos apalancados (incluidos los contratos por diferencia) son de naturaleza especulativa y pueden dar lugar a pérdidas o ganancias. Antes de empezar a trading, asegúrese de que comprende perfectamente los riesgos que conllevan.