¿Qué es el beta de una empresa?

En el análisis financiero y de inversión, la "beta" es una medida importante que ayuda a los inversores a comprender la volatilidad de una acción en relación con el mercado en general. Este informe se centra en explicar qué es el beta de una empresa, cómo se calcula, para qué se utiliza y cómo debe interpretarse.

¿Qué es el Beta de una empresa?

Beta (β) es una medida que indica la sensibilidad de una acción o cartera al movimiento del mercado en su conjunto. En concreto, la beta mide la relación entre los rendimientos de una acción y los rendimientos del mercado. En otras palabras, la beta nos dice cuánto varía el precio de una acción en comparación con el mercado.

¿Cómo calcular el Beta de una empresa?

La beta se calcula mediante un análisis de regresión que compara los rendimientos de las acciones con los rendimientos del índice de referencia del mercado (por ejemplo, el S&P 500). 

Dónde:

1. Ri-R_i-Ri es la realización de la acción individual.
2. Rm-R_m-Rm es el rendimiento del mercado.
3. La covarianza mide cómo se mueven juntos los rendimientos de las acciones y del mercado.
4. La varianza mide la dispersión de los rendimientos del mercado. 

Pasos para calcular el Beta

• Recopilar datos de rendimiento: Obtenga los rendimientos históricos de la acción y el índice de referencia del mercado para un período específico.
• Calcular rendimientos: Calcule rendimientos periódicos (diarios, semanales, mensuales) tanto para la acción como para el mercado.
• Calcular la covarianza y la varianza: Utilice fórmulas estadísticas para obtener la covarianza entre los rendimientos de las acciones y del mercado, y la varianza de los rendimientos del mercado.
• Aplica la fórmula beta: Divide la covarianza por la varianza para obtener la beta.

¿Para qué se utiliza el Beta?

Beta es una herramienta vital en el análisis financiero y tiene varias aplicaciones prácticas: 
Medición sistemática de riesgos:

• Riesgo Sistemático: Es el riesgo inherente a todo el mercado y no se puede diversificar. Beta mide este tipo de riesgo para una acción específica. 
• Evaluación de la volatilidad relativa: Los inversores utilizan la beta para evaluar cómo puede reaccionar una acción a los movimientos más amplios del mercado, lo que les ayuda a tomar decisiones informadas sobre la inclusión de esa acción en su cartera.
• Modelos de valoración de activos: Modelo de valoración de activos de capital (CAPM): La beta es un componente clave en el CAPM, que se utiliza para calcular el rendimiento esperado de una inversión. La fórmula CAPM es:

Dónde:

• Ke :es la tasa libre de riesgo.
• Rf: es el rendimiento esperado del mercado.
• β: es la beta de la acción.
• Rm-Rf : es la prima de riesgo del mercado.

Interpretación de la Beta

La interpretación de la beta permite a los inversores comprender mejor el comportamiento de una acción en relación con el mercado:

Beta = 1:

Las acciones se mueven en línea con el mercado. Si el mercado sube un 10%, la acción también sube un 10%.

Beta > 1:

La acción es más volátil que el mercado. Una beta de 1,5 indica que si el mercado sube un 10%, la acción subirá un 15%. Por el contrario, si el mercado ha bajado un 10%, la acción bajará un 15%.

Beta < 1:

La acción es menos volátil que el mercado. Una beta de 0,7 sugiere que si el mercado sube un 10%, la acción solo subirá un 7%. Esto también implica menos riesgo en tiempos de recesión del mercado.

Beta Negativo:

La acción se está moviendo en la dirección opuesta al mercado. Una beta de -1 significa que si el mercado sube un 10%, las acciones bajarán un 10%. Este comportamiento es raro y se puede utilizar para la cobertura en estrategias de inversión.

Consideraciones adicionales sobre el Beta

• Cambios en el tiempo: La beta de una acción puede cambiar con el tiempo debido a cambios en la estructura de la empresa, su sector o la economía en general.
• Tipo de industria: Algunas industrias tienden a tener betas más altas (tecnología, biotecnología) mientras que otras tienen betas más bajas (servicios públicos, productos básicos de consumo).
• Diversificación: Una cartera bien diversificada puede mitigar el riesgo asociado a las betas individuales elevadas. 

Cómo comprar tus acciones con Admirals

En Admirals puedes comprar tus acciones de varias maneras y medir su rendimiento y también comparar su rendimiento con su índice de referencia utilizando la Beta de la acción para tomar decisiones, todo en un solo lugar.

Aquí hay 2 formas de invertir en acciones según sus intereses y experiencia:  

• Cuenta Invest.MT5: Esta cuenta a medida para inversores a largo plazo le permite invertir en más de 4000 acciones sin comisiones de mantenimiento.
• Cuenta Trade.MT5: para operar con acciones. Podrás invertir en esta empresa tanto en las subidas como en las bajas.  

Independientemente de la cuenta utilizada, para comprar acciones siga los siguientes pasos:

• Abrir una cuenta demo o real
• Descargue la plataforma MetaTrader 5 de acuerdo con la cuenta elegida  
• Inicie sesión con los detalles de su cuenta de trading en MetaTrader
• Haga clic con el botón derecho en la pestaña Observación del mercado
• Ve a Símbolos y escribe la acción que estás buscando en la barra de búsqueda
• Seleccione la acción y haga clic en Mostrar símbolo
• Haga clic en Nuevo pedido

Si todavía no está seguro de invertir en los mercados reales, practique primero con una cuenta de demostración gratuita.  

 Preguntas Frecuentes sobre la beta

Otros artículos que te pueden interesar

• 5 acciones a tener en cuenta en 2024
• Trading con CFDs: Una Alternativa que Podría Considerar
• Swap: ¿qué es y cómo funciona?

Acerca de Admirals

Somos un bróker con presencia global y regulado por las más altas autoridades financieras. Proporcionamos acceso a las plataformas de trading más innovadoras. Operamos con CFDs, Acciones y ETFs.

INFORMACIÓN SOBRE MATERIALES ANALÍTICOS:

Los datos dados proporcionan información adicional sobre todos los análisis, estimaciones, pronósticos, previsiones, revisiones de mercado, perspectivas semanales u otras evaluaciones o informaciones similares (en adelante, «Análisis») publicados en los sitios web de las empresas de inversión de Admirals que operan bajo la marca Admirals (en adelante, «Admirals»). Antes de tomar cualquier decisión de inversión, por favor, preste mucha atención a lo siguiente:

1. Se trata de una comunicación de marketing. El contenido se publica únicamente con fines informativos y en ningún caso debe interpretarse como un consejo o recomendación de inversión. No se ha elaborado de conformidad con los requisitos legales destinados a promover la independencia de los informes de inversiones, y que no está sujeto a ninguna prohibición de negociación previa a la difusión de los informes de inversiones.

2. Cualquier decisión de inversión corresponde exclusivamente a cada cliente, mientras que Admirals no será responsable de ninguna pérdida o daño derivado de dicha decisión, se base o no en el contenido.

3. Con vistas a proteger los intereses de nuestros clientes y la objetividad del Análisis, Admirals ha establecido los procedimientos internos pertinentes para la prevención y gestión de conflictos de intereses.

4. El Análisis es elaborado por un analista independiente (en adelante, el «Autor») sobre la base de las estimaciones personales de Felipe Sepúlveda, analista financiero.

5. Si bien se toman todas las medidas razonables para garantizar que todas las fuentes del contenido sean fiables y que toda la información se presente, en la medida de lo posible, de forma comprensible, oportuna, precisa y completa, Admirals no garantiza la exactitud o integridad de cualquier información contenida en el Análisis.

6. Cualquier tipo de rendimiento pasado o modelado de los instrumentos financieros indicados en el contenido no debe interpretarse como una promesa expresa o implícita, garantía o implicación por Admirals para cualquier rendimiento futuro. El valor del instrumento financiero puede tanto aumentar como disminuir y la preservación del valor del activo no está garantizada.

7. Los productos apalancados (incluidos los contratos por diferencia) son de naturaleza especulativa y pueden dar lugar a pérdidas o ganancias. Antes de empezar a operar, asegúrese de que comprende perfectamente los riesgos que conllevan.