¿Qué es el IPC en Chile y Cómo te Afecta?
El Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Chile es un indicador que ofrece información sobre la evolución de los precios de los productos básicos en el país, que influye directamente en la economía de familias y empresas. Este artículo pretende explicar el concepto de IPC y su papel en la economía chilena, no ofrecer asesoramiento financiero.
Contenido
¿Qué es el IPC en Chile?
El IPC de Chile es un indicador que publica el Instituto Nacional de Estadística (INE) chileno en la primera semana de cada mes y que refleja la evolución del coste de la vida para los ciudadanos chilenos en base a una serie de productos y servicios básicos que consume una familia media, como el pan, el calzado o la luz.
Este indicador influye en otros indicadores económicos imprescindibles para conocer la situación del país en general, por ejemplo, la subida de los salarios, la evolución del poder adquisitivo de las familias o de las deudas, el aumento de los precios del alquiler, etc.
¿Para qué sirve el IPC?
Veamos con mayor detalle para qué sirve el IPC, según detalla el INE al respecto:
- Para determinar la política monetaria del Banco Central de Chile así como la Unidad de Fomento (UF), es decir, el precio de los créditos.
- Como base para la Unidad Tributaria Mensual (UTM) que tiene efectos tributarios y de multas.
- Para ajustar los precios de los servicios básicos.
- En el ajuste de salarios y contratos, como el de arrendamientos.
- Reajustar o actualizar valores monetarios entre diferentes períodos de tiempo.
¿Cómo se calcula el IPC de Chile?
El IPC se basa en una canasta básica de bienes y servicios, es decir, una selección de productos y servicios que representa el consumo promedio de los hogares en Chile. De esta manera, se pueda saber cuánto dinero tienen que destinar las familias a conceptos como alimentación, salud o transporte, entre otros.
No todos los conceptos tienen el mismo peso en esta canasta, ya que el INE hace una ponderación de estos en función de lo que influyen en el consumo familiar, es decir, hay productos que 'pesan' más que otros en el indicador.
Por ejemplo, alimentos y bebidas no alcohólicas, la vivienda y servicios básicos y el transporte figuran entre los que tienen mayor peso.
¿Cómo se confecciona esta canasta? Mediante la Encuesta de Presupuestos Familiares, que también elabora el INE, y que determina los bienes y servicios que consume una familia “promedio” y qué porcentaje de su presupuesto destina a ese gasto, según detalla el Banco de Chile.
Actualmente, bajo la Metodología Año 2023 = 100, la canasta básica incluye 283 productos agrupados en 13 secciones:
- Alimentos y Bebidas no Alcohólicas
- Bebidas alcohólicas y tabaco
- Vestido y calzado
- Vivienda y Servicios Básicos
- Equipamiento y Mantención del Hogar
- Salud
- Transporte
- Información y Comunicación
- Recreación, Deportes y Cultura
- Educación
- Servicio de Restaurantes y Alojamiento
- Seguros y Servicios Financieros
- Bienes y Servicios Diversos
Relación entre IPC e Inflación
No es lo mismo IPC e inflación. El IPC mide la variación de la cesta de compra media de los hogares, pudiendo ser positiva, neutra o negativa, mientras que la inflación se refiere a la subida de precios general en un determinado país.
La inflación incluye más componentes y, por tanto, ofrece un retrato más completo de la situación económica del país. Veamos un ejemplo para verlo más claramente:
EJEMPLO
El IPC sube un 5 % en el último año, lo que significa que las familias necesitarían un 5 % más de ingresos para mantener su poder adquisitivo. Imaginemos ahora que, además, al margen de esa canasta básica, los dispositivos electrónicos suben un 2 %, esas familias requerirán de mayores ingresos todavía. También las empresas tendrán que destinar más dinero a esos gastos.
Este tipo de conceptos sí se incluyen en la inflación y, por ello, ofrece una imagen más completa respecto a la evolución de precios y nivel de vida de un país.
El rol del Banco Central de Chile en el control de la inflación
El Banco Central de Chile desempeña un papel muy importante en el control de la inflación porque influye en el valor de la moneda nacional, el peso. Esto se debe a que, cuando aumenta la inflación, el dinero en manos de los ciudadanos vale menos, ya que, con el mismo capital, pueden comprar menos cosas que antes. Ten en cuenta que esta sección pretende explicar el papel del Banco Central en la economía y no debe considerarse un consejo de inversión.
Para intentar que la inflación sea baja y estable, el Banco Central utiliza medidas de política monetaria que ayuden a mantener el indicador macroeconómico en el entorno del 3 %, tal y como explica en su web oficial.
El Banco Central utiliza herramientas como el Tipo de Política Monetaria (TPM), que es el tipo de interés interbancario, el que se aplica a los préstamos concedidos a los bancos comerciales. Esta herramienta influye en las decisiones de consumo e inversión. Este contenido pretende explicar los mecanismos económicos y no sugerir acciones concretas de inversión.
En el momento de escribir este artículo, la TPM se sitúa en el 5 % tras un recorte de 25 puntos en diciembre de 2024 mientras que la inflación se encuentra en el 4,5 % anual.
¿Cómo se expresa el IPC?
El IPC se expresa en porcentaje, ya que refleja la variación de los precios de la canasta básica. Esta variación se puede expresar de tres maneras:
- Variación mensual: refleja la variación porcentual de los mismos respecto al mes anterior.
- Variación acumulada: representa la variación respecto al último mes del año anterior, es decir, durante el año.
- Variación a doce meses: recoge la variación de los precios de la canasta básica respecto al mismo mes del año anterior.
En definitiva, el IPC influye en otros indicadores y, especialmente, en la política monetaria de los bancos centrales. Por tanto, es un dato a tener en cuenta para aquellos traders que operan basándose en el análisis fundamental y en los anuncios económicos. Si quieres practicar estrategias en base a estos datos, puedes abrir una cuenta demo con Admiral Markets y empezar hoy:
Impacto del IPC en el Poder Adquisitivo y salario Mínimo
Como hemos señalado más arriba, el IPC y la inflación afectan directamente al poder adquisitivo de los ciudadanos. Por ello, es habitual que los gobiernos contemplen medidas para paliar este efecto negativo en la economía familiar. Una de estas medidas contempla vincular el IPC con el salario mínimo.
La ley laboral chilena establece que el primer mes del año debe revisarse el salario mínimo que las empresas deben pagar a sus trabajadores y que en este momento se sitúa en 500 000 pesos (alrededor de 500 dólares). Esta revisión está vinculada al alza del IPC del segundo semestre del año anterior.
Según el INE, el IPC ascendió al 2,3 % entre y julio y noviembre de 2024, por lo que el salario mínimo sube en la misma proporción lo que corresponde a 10 500 pesos más.
Unidad de Fomento y Protección contra la inflación
La Unidad de Fomento (UF) es un índice de reajuste que elabora el Banco Central de Chile como referencia para las operaciones de crédito de dinero en divisa nacional y que incorpora la variación del IPC "en el mes calendario inmediatamente anterior al período para el cual la UF se calcula y publica", según explica el BCC.
Es importante tener en cuenta la UF porque determina condiciones relacionadas con el ahorro, las inversiones, los préstamos, instrumentos financieros, entre otros.
¿Cómo invertir en UF? Puedes invertir en UF a través de productos financieros vinculados a este valor en lugar de a la divisa nacional, por ejemplo, depósitos que utilizan este valor como referencia. También existen fondos mutuos locales que se calculan tomando como referencia la UF en lugar del peso.
El mercado inmobiliario de Chile está referenciado a la UF, lo que significa que se utiliza para ajustar los alquileres y el precio de las viviendas y locales.
Puedes consultar el valor diario de la UF aquí.
¿Cómo protegerse de la inflación invirtiendo?
Hay varios activos que algunos inversores pueden tener en cuenta a la hora de protegerse contra la inflación. Las opciones más comunes son los bienes inmuebles, las divisas y el oro. Sin embargo, todas las inversiones conllevan riesgos y no hay garantía de beneficios. Este contenido sólo tiene fines educativos. Consulta siempre a un profesional antes de tomar decisiones de inversión:
Mercado Inmobiliario. Es una de las inversiones más habituales, ya que los ingresos procedentes de este mercado suelen ajustarse cuando sube la inflación. Además de la compra de una propiedad, también hay otras opciones como invertir en acciones de empresas inmobiliarias, en ETFs que invierten en bienes raíces o en REITs.
Invertir en mercados financieros como Forex, eligiendo divisas estables como el franco suizo o el yen japonés; en materias primas como la plata o el petróleo, o en acciones relacionadas con sectores cuya demanda se mantiene estable, como la electricidad o el agua.
Invertir en oro. Este metal suele considerarse un activo refugio al que se recurre en época de incertidumbre, especialmente cuando el dólar estadounidense se debilita.
Conclusión
El IPC es un indicador que ofrece información sobre la evolución de los precios de un país en un determinado periodo de tiempo, por lo que influye directamente en el poder adquisitivo de los ciudadanos.
En este artículo hemos explicado cómo se calcula el IPC, sus diferencias con la inflación y su vinculación a la subida del salario mínimo en Chile.
También hemos detallado algunas de las posibles inversiones que se pueden hacer para protegerte de la inflación.
Si necesitas profundizar más en alguno de estos conceptos o en otros relacionados con el trading y la inversión, consulta nuestros recursos educativos:
Preguntas Frecuentes sobre el IPC
¿IPC es lo mismo que inflación?
No es lo mismo. El IPC mide la variación de la cesta de compra media de los hogares, pudiendo ser positiva, neutra o negativa, mientras que la inflación se refiere a la subida de precios general en un determinado país.
¿Qué es la canasta del IPC?
La canasta del IPC es un conjunto de bienes y servicios que representan una cesta de los productos y servicios que consume un hogar promedio al ser imprescindibles para satisfacer sus necesidades básicas.
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