A Bayer részvényeinek alakulása és elemzése - Érdemes befektetni?
A német Bayer óriás egy olyan emeletes vállalat, amelyről mindenki hallott a zászlóshajójának, az Aspirinnek köszönhetően. A Bayer azonban nemcsak ennek a terméknek az elkötelezettje. Ha érdekel a Bayer-részvények vásárlása és további információkat szeretnél róluk, akkor ez a cikk Neked készült.
Mi az a Bayer?
A Bayer AG csoport 1863-ban alapított német vegyipari-gyógyszeripari vállalat, amelynek székhelye Leverkusen. Több mint 83 országban van jelen, és 385 konszolidált vállalat alkotja.
2020. december 31-én a Bayer-csoport világszerte csaknem 100 000 munkavállalót alkalmazott, 23,5% -uk Németországban van.
Bayer-csoport felépítése
Annak eldöntéséhez, hogy jó-e befektetni a Bayer részvényeibe, fontos ismerni a vállalat felépítését, tudni, hogy mit csinál, és az események hogyan befolyásolhatják az árát.
A Bayer csoport 3 fő területre oszlik, amelyek mindegyike egy részvénytársaságból áll és az anyavállalat ellenőrzése alatt áll:
• A gyógyszerészeti részleg
• A mentálhigiénés részleg
• A terméstudomány felosztása
Gyógyszerészeti részleg
Ezen a területen a vényköteles gyógyszereket kutatják, fejlesztik és forgalmazzák, különösen a kardiológia és a nők egészsége szempontjából, valamint az onkológia, a hematológia és a szemészet szakterápiáiban.
A vállalkozás forgalmát tekintve a legnagyobb szegmenst képviseli.
Mentális Egészségügyi Osztály
Ezen a területen az orvosi rendelvény nélkül értékesített termékeket kutatják, fejlesztik és forgalmazzák. Olyan kategóriákra összpontosít, mint a bőrgyógyászat, a táplálék kiegészítők, a fájdalomcsillapítók, az emésztőrendszer egészsége, a megfázás, az allergia, az orrmelléküreg és az influenza.
Növénytudomány: Bayer CropScience
A növénytermesztési részleg a növények egészségére összpontosít, csúcstechnológiás anyagok felhasználásával. Termékei között vannak:
• Növényoldatok (azaz növényvédő szerek).
• Nem mezőgazdasági kártevőirtás
• Magok
• Növényi biotechnológia
• Élelmiszer géntechnológia
Tudtad, hogy ingyenesen frissíthető a MetaTrader 5 kereskedelmi platformja, az Admirals MetaTrader Supreme Edition-re?
Ez a platform már további kereskedési funkciókat kínál, például a Technical Insight Lookup Indicator, amely valós idejű, működőképes kereskedési ötleteket, korrelációs és hangulati mutatókat és egyéb technikai kereskedési mutatók széles skáláját kínálja!
Az Admirals Supreme Edition platform ingyenes frissítésének megkezdéséhez egyszerűen kattints az alábbi képre!
A Bayer csoport története
✴️ 1863: A festékkereskedő, Friedrich Bayer és a festőmester Johann Weskott egy kis gyárat hoztak létre, hogy mesterséges festékeket állítsanak elő textíliák számára.
✴️ 1867: Mindössze 4 év alatt a társaság kibővült, és a gyár mellett három értékesítési raktárral rendelkezett Németországban és egy raktárral Svájcban.
✴️ 1876: A vállalat Moszkvában telepít egy gyártási központot, az elsőt Németországon kívül.
✴️ 1881: Alapítói halála után a társaság vezetői úgy döntöttek, hogy növelik alaptőkéjüket, és Friedr be lett építve. Bayer & Co.
✴️ 1897: létrehozzák a Bayer gyógyszerészeti osztályt és szintetizálják az aktív hatóanyagú acetilszalicilsavat. Két évvel később az Aspirin®-t a Bayer bejegyzi a berlini császári szabadalmi hivatalba.
✴️ 1917: Az első világháború után az Egyesült Államok úgy döntött, hogy elkobozza a Bayer vállalkozását, hogy később elárverezze.
✴️ A második világháború után a Bayer újrakezdi útját, de ezúttal az Egyesült Államokban található, és saját neve használatának joga nélkül. Az idő múlásával azonban a Bayer tulajdonosai helyreállíthatták márkájukat, és a csoport központját visszaköltöztették Leverkusenbe.
✴️ 1999: Az Aspirin® centenárium alkalmából a vállalat adminisztratív központjának otthont adó épület a világ legnagyobb aszpirin dobozává alakult át, így Bayer három említést kapott a Guinness Rekordok Könyvében.
✴️ 2001: A Bayer-csoport megalapozza az új orientációt. A társaság vezetése úgy dönt, hogy új független, de strukturálisan egyesített vállalatokat alapít. Más szavakkal, a vállalat az anyavállalat által ellenőrzött részvállalatokat hoz létre, de független globális megállapodások aláírására képes, ezáltal javítva a szervezet folyamatait.
✴️ 2002: A Bayer részvényei szerepelnek az NYSE-n, amelyek globálisan vonzzák a befektetőket és az alapokat.
✴️ 2004: A Bayer Csoport tevékenységét a három üzleti csoportba összpontosítja: a Bayer HealthCare gyógyszeripari részlegéért, a Bayer MaterialScience a mentális egészségért és a Bayer CropScience a növények egészségéért. Ezek a vállalatok autonóm módon működnek a holdingon belül.
✴️ 2010: A Bayer a fogamzásgátló tabletta 50. évét ünnepli, világelső a hormonális fogamzásgátló piacon.
✴️ 2014: A Bayer felvásárlásának éve, a vásárlások között szerepel:
• Az Algeta, amely társaság megerősíti onkológiai üzletágát
• Merck & Co.
• Dihon Pharmaceutical Group Co, amellyel erősíti fogyasztói egészségügyét
• A Bayer Crop Science részleg megszerzi a DuPont Crop Protection földgazdálkodási eszközeit az Egyesült Államokban, Kanadában, Mexikóban, Ausztráliában és Új-Zélandon.
✴️ 2016 Werner Baumann lesz a Bayer új vezérigazgatója, és szeptemberben a cég 66 milliárd dollárért felvásárolja az amerikai Monsanto agrokémiai óriást. A német cég eddigi legnagyobb akvizíciója külföldön.
Ha készen állsz arra, hogy az éles piacokon kereskedj, örömmel tudatjuk, hogy az Admirals lehetőséget nyújt a Forex és a Contracts For Difference (CFD) kereskedésére akár 80+ valután is, a legfrissebb piaci frissítésekkel és technikai elemzésekkel, mindezt ingyen! Kattints az alábbi képre az éles számla megnyitásához:
Fundamentális elemzése a Bayer-csoportnak
Ha kíváncsi vagy arra, hogy mi történik a Bayer részvényeivel a tőzsdén, a vállalat elmúlt évek fundamentális elemzése kínálhat némi magyarázatot.
Általánosságban elmondható, hogy egy vállalkozás akkor tekinthető jól teljesítőnek, ha a fő arányok évről évre javulnak:
✅ Nő a vállalat bevétele
✅ A nyeresége nő, vagyis a jövedelem jobban nő, mint a kiadások
Más szavakkal, a vállalat nyereséges, ezért vonzó a befektető számára.
Forrás: Saját részletezés a trading view segítségével készült április 15-én 17 órakor.
Az eredménykimutatás (P&L) elemzése azt mutatja, hogy a társaság eladásai a 2017 és 2019 közötti időszakban növekedtek, és kissé csökkentek 2020-ban.
A társaság nyeresége azonban 2017-ben sokkal magasabb volt, mint a következő években, különösen 2020-ban, ahol a vállalat jelentős veszteségeket könyvelhetett el. Ami az alábbiakban tükröződik a haszonkulcs alakulásában.
Forrás: Saját részletezés a trading view segítségével készült április 15-én 17 órakor.
A haszonkulcs negatív tendenciája azt jelenti, hogy a vállalat kiadásai gyorsabban nőnek, mint a jövedelme. Ennek következtében 2017-ben a jövedelem 20% -a képviselte a gazdálkodó egység nyereségét, míg 2020-ban a vállalatnak csaknem 25% -kal kell növelnie jövedelmét, hogy egyensúlyban legyen, vagyis ne legyen veszteség.
Egy másik fontos szempont, amelyet fel kell mérni a Bayer részvények vásárlása előtt, az egy részvényre jutó eredmény (EPS).
A részvények szempontjából e negatív evolúció hatása, amelyről korábban beszéltünk, ebben az EPS-ben figyelhető meg.
Forrás: Saját részletezés a trading view segítségével készült április 15-én 17:45 órakor.
Az egy részvényre jutó nyereség egy olyan arány, amelyet akkor kapunk, ha egy társaság nyereségét elosztjuk a forgalomban lévő részvények teljes számával.
Általában ez az arány pozitív, és tükrözi az adott részvény / befektetés bruttó számokban mért alapvető megtérülését. Tekintettel arra, hogy a részvényes a vállalkozás tulajdonosa, az EPS azt tükrözi, hogy az év nyereségének mely része felel meg a részvényesnek.
A negatív eredmény veszteségekkel jár, vagyis a társaság részvényei objektíve kevesebbet érnek. A Bayer esetében 2020-ban ezek a veszteségek részvényenként 10,68 eurónak felelnek meg. A történtek megértése érdekében érdekes elemezni a fő aktivitási arányokat.
Forrás: Saját feldolgozás a Bayertől, készült április 15-én 10.15-kor.
A csoport értékesítése csaknem 5% -kal esett vissza, ami közel 2 millió eurós visszaesést jelent. A nettó nyereség csökkenése azonban jóval nagyobb, közel 15 millió. Az EBITDA, vagyis a kamat, adók, értékcsökkenés és amortizáció előtti eredmény elemzésekor ismét meredek csökkenés figyelhető meg.
➤ Ez a mutató nagyon releváns, mivel a vállalkozás szokásos tevékenységének bruttó eredményét jelzi. Ha ez a mutató negatív, akkor a legjobb esetben azt jelezheti, hogy a vállalatnak rossz éve volt, a legrosszabb esetben pedig azt, hogy az üzlet fenntarthatatlan, mivel a nem alapvető költségek megszüntetésével az üzlet nem profitot termelni.
A következő három mutató pozitív az elemzők számára. A csoport több mint 11% -kal csökkentette adósságát. Ez a globális helyzet javulását vonja maga után, mivel csökkenti tőkeáttételét, ami jobb pénzügyi feltételekhez való hozzáférést jelent, ami csökkentheti finanszírozásának költségeit és növelheti az új beruházások megvalósításának képességét.
Ezenkívül mérsékelt növekedés tapasztalható a beruházási javakban és erőteljesen nő a K + F projektek terén.
Összefoglalva: pénzügyileg 2020 rossz év volt a Bayer számára, amelyet aktivitásának csökkenése jellemzett, ami miatt a cég mínuszba került. Úgy döntöttek azonban, hogy elkötelezik magukat a modernizáció mellett, a kutatás-fejlesztésre fordított kiadások erőteljes növekedésével és a beruházási javak mérsékelt növekedésével.
Ez a rossz adat tükröződik a Bayer részvények tőzsdei viselkedésében, amint azt a cikkben később elemezni fogjuk.
Figyelemmel kell kísérni a vállalat következő negyedéves eredményjelentéseit, amelyekből kiderül, hogy a vállalat jövőbeni modellje kompatibilis-e a csoport jelenlegi veszteségeivel.
A tőzsdei Bayer részvények összehasonlítása a gyógyszeriparral
Az alábbi táblázatban a gyógyszeripari szektor főbb vállalatainak részvényeit elemezzük, összehasonlítva őket a Bayer részvényeivel:
A piaci kapitalizáció millió euróban | Részvényár euróban | Nyereség (millió euró) 2020 | Részvények száma (millió) | BPA | Ár / EPS arány | |
|---|---|---|---|---|---|---|
Roche | 236336 | 245,6 | 13217 | 853 | 15,49 | 15,85 |
Pfizer | 173206 | 31,17 | 7859 | 5578 | 1,41 | 22,12 |
Novartis | 163328 | 72,4 | 6637 | 2257 | 2,94 | 24,62 |
Sanofi | 105145 | 84,51 | 12314 | 1251 | 9,84 | 8,59 |
Merck | 64195 | 147,15 | 1987 | 434 | 4,58 | 32,14 |
Bayer | 52019 | 52,74 | -10495 | 982 | -10,69 | -4,93 |
Forrás: Saját kidolgozás trading view alapján, készült április 15-én 11.15-kor.
A Bayer fő versenytársai átlagosan az egy részvényre jutó nyereség 20,66-szorosának a többszörösét kereskedik. Ennél a számításnál a Bayert nem vették figyelembe, mivel 2020-ban veszteségeket mutatott be.
A Bayer az egyetlen olyan vállalat ebben a választékban, amelynek vesztesége volt 2020-ban. A Sanofi alacsony aránya szembetűnő, ami azt jelezheti, hogy a vállalat alulértékelt az ágazathoz képest, növelve vonzerejét, mint értékbefektető.
Ezzel szemben kiemelkedik a befektetők által a Merckről alkotott pozitív értékelés. A vállalat túlértékelt az ágazathoz képest, ami azt jelezheti, hogy az elemzők várakozásai a Merck következő évek eredményeivel szemben jobbak, mint az ágazat által bemutatottak. Ezt a befektetési technikát Növekedési befektetésnek hívják.
Az általunk elemzett adatok nem ösztönözhetik a Bayer-be történő befektetést, de nézzük meg a részvényeinek a tőzsdei viselkedésének grafikonját.
A Bayer részvények technikai elemzése a tőzsdén
Az alábbi Bayer AG részvények heti grafikonja egyértelműen megmutatja az árfolyam elmúlt években tapasztalt negatív tendenciáját.
Forrás: MetaTrader 5 Admirals, BAYN, heti grafikon - 2015. március 15-től 2021. április 15-ig. Készült: 2021. április 15-én 13: 15-kor (CET). Kérjük, vedd figyelembe, hogy múltbeli teljesítmény nem megbízható mutatója a jövőbeli eredményeknek.
A Bayer AG részvényeinek teljesítménye az elmúlt 5 évben:
2020: -33,87 %
2019: 20,23 %
2018: -40,83 %
2017: 4,92 %
2016: -15,76 %
A grafikon figyelembevételével láthatjuk a Bayer részvényeinek tőzsdei zuhanását az elmúlt években, ami egyértelműen megfigyelhető a 200-as kereskedési időszak mozgóátlag meredekségének elemzésénél, amelyet grafikusan rajzolnak a piros vonal.
A Bayer ára ennél a mutató alatt van, ami azt tükrözi, hogy hosszú távon az eladók uralják a piacot.
2021 eleje óta azonban a vásárlók veszik át az irányítást, amint az látható a rövid mozgóátlagokban: 20 periódus sárga színnel és 10 periódus zöld színnel.
A Bayer részvényeit rövidebb prizmából napi rendszerességgel elemezve megfigyelhető a felfelé irányuló horizontális támogatás, amely 2020 december közepén kezdett kialakulni, és amely alapul szolgált a vevők felpattanására mind 2020 végén, mind 2021 március elején.
A vásárlók azonban határozatlanok a társaság részvényeivel kapcsolatban, és amint az a grafikonon is látható, 2021 februárja óta az előnyök felvétele a társaság emelkedésével egyre előre bekövetkezett, negatív tendenciájú ellenállást képezve.
Mindezen információk alapján valószínűleg kíváncsi vagy arra, érdemes-e Bayer részvényeket vásárolni? Nos, jelenleg ennek a háromszögnek a támogatottsága és ellenállása nagyon közel van, ezért érdekes lesz megfigyelni az elkövetkező napok árának alakulását, amely hirtelen felbomolhat vagy lebomolhat egy mozgalomban, amely részvényenként elérheti a 7 eurót pár napon belül.
Bayer részvény osztaléka
Egy másik szempont, amelyet figyelembe kell venni a Bayerbe történő befektetés előtt, a részvényeinek osztalékfizetése. A Bayer részvényesi javadalmazási politikája szerint a társaság az előző évben keletkezett nyereség 30–40% -át osztja fel részvényesei között osztalék formájában.
Év | Osztalék | Változás |
|---|---|---|
2020 | 2 | -28,57 % |
2019 | 2,8 | 0,00 % |
2018 | 2,8 | 0,00 % |
2017 | 2,8 | 3,70 % |
2016 | 2,7 | 8,00 % |
2015 | 2,5 | 11,11 % |
2014 | 2,25 | 7,14 % |
2013 | 2,1 | 10,53 % |
2012 | 1,9 | 15,15 % |
Forrás: Saját feldolgozás a Bayertől, készült: április 15-én 14: 15-kor.
Az elmúlt években a Bayer osztalékfizetése stabil maradt vagy enyhén növekedett. A 2020-as gyenge eredmények azonban arra kényszerítik a vállalatot, hogy csökkentse ezt a ráfordítást annak érdekében, hogy betartsa javadalmazási politikáját.
Az osztalékkompenzáció csökkenése általában nem vonzó jel a befektetők számára, ezért általában az értékpapírok értékének csökkenésével jár, ami ironikusan növeli az osztalékhozamot.
Az osztalékcsökkentés azonban gyakran jó jel az elemzők számára, ami megnöveli az üzleti várakozásokat a rendelkezésre álló erőforrások növekedése miatt.
Hol lehet megvásárolni a Bayer részvényt?
A Bayer részvények vásárlásához kereskedési számlával kell rendelkezned. Az Admiralsnál különféle típusú befektetéseket kínálunk, mind a klasszikus részvénybe történő befektetéseket, mind a befektetési szerződéseket (CFD).
Ha a cikk elolvasása után készen állsz arra, hogy befektess a Bayer részvényeibe, elmondjuk, hogyan teheted ezt meg az Admiralsnál.
➽ A Bayer részvényeit készpénzben vásárolhatod meg az Invest.MT5 számlával
➽ Vagy kereskedhetsz CFD-kkel a Bayer részvényein, egy Trade.MT5 számlával, amely lehetővé teszi, hogy spekulálj az ár mozgásával felfelé és lefelé egyaránt. A CFD-k összetett tőkeáttételű termékek, amelyek nagyobb kockázatot hordoznak, és nem alkalmasak minden befektető számára.
➽ Az Admirals a Bayer részvényeit kínálja a legnépszerűbb és legszélesebb körben használt kereskedési platformon, a MetaTraderen keresztül.
Hogyan lehet befektetni a Bayerbe az Admirals segítségével?
A Bayer részvényekbe történő befektetéshez csak az alábbi egyszerű lépéseket kell végrehajtanod:
1️⃣ Jelentkezz be kereskedési számládra a MetaTrader 5 platformon
2️⃣ A Market Watch fülön kattints a jobb egérgombbal.
3️⃣ A megjelenő menüben kattints a Szimbólumok elemre, és írd be a Bayer vagy a #BAYN parancsot a keresősávba.
4️⃣ Válaszd ki az alább megjelenő jelölést, kattints a Szimbólum megjelenítése és az OK gombra.
5️⃣ A keresett szimbólum megjelenik a Market Watch menü listában: húzd a diagramra.
6️⃣ Most már csak a jobb egérgombbal kell a diagramra kattintanod, válaszd a Műveletek, majd az Új megrendelés lehetőséget, végül pedig Vásárolj vagy adj el.
Csak kövesd ezeket a lépéseket a kereskedés megkezdéséhez! Fektess be a Bayerbe az Invest.MT5 számlával, hogy részvényeket vásárolhass azonnal vagy kereskedj CFD-kkel a Trade.MT5 számládon.
Végszó: Fektess-e Bayer részvénybe?
A Bayer több mint 150 éves múltra visszatekintő vállalat, amely Németország egyik fellegvára. 2011 szeptemberétől 2015 elejéig a Bayer részvényei a tőzsdén nagyon pozitívan teljesítettek, értéküket részvényenként 35 euróról négyszeresére, 146 euróra rúgva.
Abban az időben a társaság erőteljes terjeszkedés és számos akvizíció következménye volt, amely táplálta a befektetők elvárásait. Úgy tűnik azonban, hogy ezek az elvárások nem teljesültek, ami befolyásolta a Bayer részvényeit a tőzsdén. Azóta a vállalat egy olyan konszolidációs folyamatba merült, amely még nem fejezte be a gyümölcsét. A társaság még tavaly is nettó veszteséget könyvelhetett el.
Az első koronavírus elleni vakcina 2020 november eleji megjelenése óta azonban a társaság részvényei trendváltozáson mentek keresztül, a novemberi mélypontról a jelenlegi helyzetre 30% -os átértékelést regisztráltak.
Az iparági számok azt mutatják, hogy versenytársai átlagosan 20-szorosban kereskednek az egy részvényre jutó eredményhez viszonyítva, így a Bayer következő negyedéves eredményei, amelyeket várhatóan 2021 május elején hoznak nyilvánosságra, döntő hatással lehetnek a döntés eldöntésére. befektet-e a Bayerbe vagy sem.
Az Admirals révén lehetőség van Bayer-részvények Invest.MT5 számlával történő megvásárlására, vagy spekulációra mind felfelé, mind lefelé a Bayer részvényeinek árával a különbözeti szerződések (CFD) révén. A CFD-k összetett tőkeáttételű termékek, amelyek nagyobb kockázatot hordoznak, és nem alkalmasak minden befektető számára.
Miért kereskedj az Admiralsnál?
- Kereskedj és fektess be egy szabályozott társasággal, amely magában foglalja a brit pénzügyi magatartási hatóság előírásait.
- Használd ki a negatív számlaegyenleg elleni védelem irányelvet, amely segít megvédeni Téged a káros piaci mozgásoktól.
- INGYENES hozzáférést biztosít a leggyorsabb és legnépszerűbb online kereskedési szoftverhez, a MetaTrader-hez, PC, Mac, Web, Android és iOS operációs rendszereken történő használatra.
További oktatási cikkek:
Az Admiralsról
Szabályozott brókercégként hozzáférést biztosítunk a világ legnépszerűbb kereskedési platformjaihoz. Kereskedhetsz nálunk CFD-kkel, részvényekkel és ETF-ekkel.
A megadott adatok további információkat nyújtanak az Admirals védjegy alatt működő Admirals befektetési vállalkozások weboldalain ( a továbbiakban “Admirals”) közzétett összes elemzésről, becslésről, előrejelzésről, előrejelzésekről vagy más hasonló értékelésekről vagy információkról (a továbbiakban: Elemzés). Mielőtt bármilyen befektetési döntést hoznál, kérjük, fordíts nagy figyelmet a következőkre:
- A cikk tartalma marketing kommunikáció. A megjelenített tartalom kizárólag informatív célokat szolgál, és semmi esetre sem értelmezhető befektetési tanácsadásként vagy ajánlásként. Nem a befektetéssel kapcsolatos elemzések függetlenségének előmozdítását célzó jogi előírásoknak megfelelően készült, és nem képezi semmiféle tilalom vagy korlátozás tárgyát, bárminemű befektetéssel kapcsolatos elemzés előterjesztését megelőzően.
- Az Admirals nem vállalja a felelősséget az ügyfelei befektetési döntéseiért és azokból származó esetleges veszteségeiért, akkor sem ha ezt a döntést az Admirals elemzéseire alapozva hozták meg.
- Annak érdekében, hogy az ügyfelek érdekei védhetők legyenek és az elemzés tárgyilagossága ne sérüljön meg, az Admirals megfelelő belső eljárásokat hozott létre az összeférhetetlenség megelőzésére és kezelésére.
- Az Elemzés egy független elemző, Jéremy Delsol, pénzügyi elemző (a továbbiakban: Szerző), személyes becslései alapján készült.
- Miközben mindent megteszünk annak érdekében, hogy az elemzés összes forrása megbízható legyen, és hogy minden információt, amennyire csak lehetséges, érthető, időszerű, pontos és teljeskörűen mutassunk be, az Admirals nem garantálja az elemzésben szereplő információk pontosságát vagy teljességét. A bemutatott számok múltbeli teljesítményre vonatkozó adatok, amelyek nem megbízható mutatók a jövőbeli eredményekre.
- Az Admirals által feltüntetett pénzügyi instrumentumok bármilyen korábbi vagy modellezett teljesítménye nem értelmezhető kifejezett ígéretnek, tanácsadásnak, garanciavállalásnak vagy következtetésnek semmilyen jövőbeli teljesítményre vonatkozóan. A pénzügyi instrumentum értékének növekedése és csökkenése, valamint az eszköz értékmegőrzése nem garantált.
- A tőkeáttételes termékek (beleértve a CFD-ket) spekulatív jellegűek, amelyek profitot és veszteséget is eredményezhetnek. A kereskedés megkezdése előtt bizonyosodjon meg arról, hogy megértette a felmerülő kockázatokat.
