ETF vs befektetési alap: Mi a különbség?
A kereskedelem és a befektetés világában a piaci szereplőknek néha elsöprő pénzügyi választásokkal kell szembenézniük. A tőzsdén kereskedett alapok (ETF) és a befektetési alapok két ilyen eszköz amely a befektetők rendelkezésére állnak.
Az átlag ember számára nem tűnhet jelentős különbség a két alaptípus között. Vannak azonban olyan fő különbségek, amelyekkel tisztában kell lenni, mielőtt úgy döntenél, hogy befekteted a pénzedet. Ebben a cikkben elmagyarázzuk az ETF és a befektetési alap közötti különbségeket. Részletesen megvizsgáljuk mind az előnyeiket, mind a hátrányaikat, és hogy melyik lehet a legjobb megoldás az számodra.
Mi az ETF?
Az ETF egy olyan típusú értékpapír, amelynek célja az alapul szolgáló index, gazdaság, szektor vagy bármely más eszköz passzív nyomon követése. Az ETF-ek ezt befektetői pénz felhasználásával értékpapírkosár, például részvények és kötvények megszerzésére használják.
A passzív irányítás azt jelenti, hogy az aktívan kezelt alapokkal ellentétben , amelyek megpróbálják felülmúlni a piacot, az ETF csupán arra törekszik, hogy tükrözze mögöttes piacát.
Az ETF fő jellemzője, amely megkülönbözteti más alapoktól, hogy tőzsdén kereskednek, akárcsak a társaság részvényei. Ez azt jelenti, hogy a befektető az egész kereskedési nap alatt vásárolhat vagy eladhat ETF-részvényeket, feltéve, hogyha van rá hajlandó partner.
A tőzsdén történő adásvétel ezen minősége azt jelenti, hogy a piaci árat a jelenlegi kereslet és kínálat határozza meg, és ezért a kereskedési nap folyamán ingadozik.
Az ETF-szolgáltatók azonban azt akarják, hogy az ETF-részvények jelenlegi piaci értéke mindig pontosan tükrözze az alap portfóliójának nettó eszközértékét. Ennek érdekében kifinomult számítógépes programozást alkalmaznak, amely létrehozza és visszaváltja az ETF részvényeit az aktuális ár befolyásolása érdekében.
Például, ha az ár túl alacsony, az ETF részvényeit beváltják, ami csökkenti a kínálatot, és ezért emeli az árat. Másrészt, ha az ár túl alacsony, a számítógépes program több ETF-részvényt hoz létre, növelve a kínálatot és kényszerítve a piaci árat.
Tudtad, hogy az Admiral Markets segítségével spekulálhatsz az olyan áruk ármozgására, mint az olaj, akár felfelé, akár lefelé mennek? Ez a Contract For Difference azaz CFD-nek köszönhetően lehetséges. Kattints a következő képre, ha valódi kereskedési számlát szeretnél nyitni és el szeretnéd kezdeni a kereskedést:
Az ETF típusai
Mint fent említettük, bármely pénzügyi eszköz vagy eszközcsoport nyomon követésére ETF hozható létre. Az alábbiakban felsoroljuk az ETF legnépszerűbb típusait, valamint ezek mindegyikére példát:
Index ETF-ek - igyekeznek megismételni egy adott piaci index, például az FTSE100 vagy az S&P 500 teljesítményét
Pl. Vanguard S&P 500 UCITS ETF (VUSA)
Ipari ETF-ek - egy adott iparág vagy szektor teljesítményének nyomon követése
Pl. IShares olaj- és gázkutatás és termelés UCITS USD Acc ETF (IOGP)
Deviza ETF-ek - próbálják követni egy valuta vagy egy valutakosár teljesítményét
Pl. PowerShares DB amerikai dollár indexű bullish alap ETF CFD (#UUP)
Bond ETF - igyekeznek tükrözni a teljesítményét egy kötés piac
Pl. IShares JP Morgan EM helyi önkormányzati kötvény UCITS ETF (IEML)
Áru ETF-ek - nyomon követheti egy áru vagy árucsoport teljesítményét
Pl. IShares Gold Trust ETF CFD (#IAU)
Mi a befektetési alap?
Az ETF-ekhez hasonlóan a befektetési alapok befektetői pénzt is felhasználnak az értékpapír-portfólió megszerzéséhez. A befektetési alapok passzív módon kezelhetők az alapul szolgáló piac nyomon követésére, és valóban, az ilyen típusú „nyomkövető” alapok népszerűsége jelentősen megnőtt az elmúlt években, mivel a befektetők egyre inkább rájönnek, hogy egy alapnak nehéz következetesen felülmúlnia a piacot.
Hagyományosan a befektetési alapokat azonban általában aktívan kezelik, ami azt jelenti, hogy az alapot kezelő menedzserek kiválasztják portfóliójukat azzal a céllal, hogy megpróbálják felülmúlni a piacot. Az aktív irányításnak ez a minősége nagymértékben megnöveli az alap kezelése érdekében végzett munka mennyiségét, ami természetesen a passzívan kezelt portfólióhoz képest magasabb díjakat jelent a befektetők számára.
Ha befektetési alapba lép, az ember megvásárolja részvényeit vagy befektetési jegyeit az alapot kezelő társaságtól. Ez történhet akár közvetlenül, akár egy harmadik fél alkuszcégén keresztül. Az ETF-ektől eltérően a befektetési alap árát csak naponta egyszer, a piac zárásakor határozzák meg, amikor az alap NAV-ját úgy állapítják meg, hogy az alap részesedéseinek nettó értékét elosztják a forgalomban lévő befektetési jegyek számával.
Az alapban részvényeket vásárolni kívánó befektetők ezen az áron vásárolják meg őket, és ugyanez vonatkozik azokra is, akik el akarják adni részvényeiket - amelyek visszaszívódnak az alapba.
A befektetési alapok típusai
Sokféle típusú befektetési alap létezik, amelyek célja, hogy különböző befektetőknek megfeleljenek céljaik és kockázatvállalási hajlandóságuk alapján. Az alábbiakban a legnépszerűbbeket emeljük ki:
Részvényalapok
Mint a neve is mutatja, ezek olyan alapok, amelyek a társaság részvényeinek megszerzésére összpontosítanak. A befektetési alapok alkotják a befektetési alapok többségét, és tovább megkülönböztethetők a megszerzett részvények típusa szerint. Például egyes alapok csak a nagy piaci kapitalizációval rendelkező vállalatokra fognak összpontosítani.
Fix kamatozású alapok
Ismét, amint azt a név is sugallja, a fix kamatozású alapok olyan adósságinstrumentumokat vásárolnak, mint például az állam és a vállalati kötvények, amelyek fix jövedelmet biztosítanak. Az aktívan kezelt fix kamatozású alap az alulértékelt kötvényeket célozza meg, hogy profit eladás céljából eladja őket.
Pénzpiaci alapok
Ezek az alapok rövid lejáratú, alacsony kockázatú adósság instrumentumokba fektetnek be, például államkötvényekbe és kincstárjegyekbe.
Kiegyensúlyozott alapok
Ezek az alapok a különböző eszközosztályok keverékébe fektetnek be, növelve kitettségüket a különböző piacokon, és ezáltal keresve az egyensúlyt a kockázat és a hozam között. Az agresszív alapok több részvényt tartanak, mint adósságinstrumentumok, míg a konzervatív alapok több adósságinstrumentumot és kevesebb részvényt tartanak.
ETF vs befektetési alap: melyik a jobb?
Jobban meg kellene ismerned az ETF-eket és a befektetési alapokat, de amikor az ETF és a befektetési alapok között kell választani, melyik lehetőség a legjobb?
Sajnos erre a kérdésre nincs jó válasz. Minden választáshoz tartoznak az előnyök és hátrányok saját listája, és a nap végén a legjobb megoldás teljes egészében a kérdezőtől függ.
Már áttekintést nyújtottunk mindkét befektetésről, most közelebbről megvizsgáljuk a legfontosabb hasonlóságokat és különbségeket, amelyek segítenek eldönteni, melyik a jobb az ETF és a befektetési alap között.
Melyik hordoz nagyobb kockázatot?
Minden befektetés magában hordozza a pénz elvesztésének kockázatát, és ez alól az ETF-ek és a befektetési alapok sem kivétel.
Az ETF-ek és a befektetési alapok azonnali diverzifikációt kínálnak a befektetők számára különböző eszközök között, az alapok száz vagy néha több ezer különálló értékpapírt tartanak.
A diverzifikációt a jó kockázatkezelés kulcsfontosságú részének tekintik, mivel megakadályozza a befektetőket abban, hogy „minden tojásukat egy kosárba tegyék”. Ebben az értelemben mind az ETF-ekbe, mind a befektetési alapokba történő befektetések kisebb kockázattal járhatnak, mint egy vagy két vállalat részvényeibe történő befektetés.
Ha egy aktívan kezelt befektetési alap és egy passzívan kezelt ETF között kell válogatnunk, úgy tekinthetjük, hogy az ETF-nek kisebb a kockázata. Ez annak a ténynek köszönhető, hogy az aktívan kezelt alap az értékpapírokat a piac jobb teljesítményének megkísérlése érdekében veszi fel. Ha egy alapkezelő rossz értékpapírt vesz fel, az káros lehet az alapra.
A befektetési alapoknál a kockázat mértéke a kérdéses alap típusától is függ. A részvényalapok kockázata sokkal magasabb, mint a fix kamatozású vagy a pénzpiaci alapoké.
Díjak
Az ETF-ek és a befektetési alapok is kezelési díjat számítanak fel. Egy aktívan kezelt befektetési alap azonban magasabb kezelési díjakat számít fel, mint egy ETF (vagy egy passzívan kezelt befektetési alap). Ez annak köszönhető, hogy befektetési döntések meghozatalához alapkezelőt és támogató csapatot kell alkalmazni.
A befektetési alapokat hosszú távú befektetéseknek tervezik, ezért egyes befektetési alapok szintén nagy büntetést vonnak maguk után, ha a befektető meghatározott időn belül eladja részvényeit.
Azt is meg kell jegyezni, hogy mivel az ETF-eket tőzsdén, bróker útján vásárolják, bróker jutalékot vetnek ki rájuk. A jutalék összege a szóban forgó brókertől függően változik, egyes brókerek egyáltalán nem számítanak fel jutalékot.
Az ETF-ek szintén terjesztésre kerülnek. A különbözet az eszköz vételi és eladási ára közötti különbség, és ez egy bróker egyik fő bevételi forrása. A megvásárolható ár általában magasabb, mint az eladási ár, vagyis ha azonnal vásárolna, majd eladna egy ETF-et, akkor pénzt veszítene.
A spread nagysága nagymértékben függ attól, hogy mennyire népszerű az ETF. Minél többet kereskednek vele, annál alacsonyabb lesz a spread és fordítva.
Tudtad, hogy ingyenesen frissíthető a MetaTrader 5 kereskedelmi platformja, az Admiral Markets MetaTrader Supreme Edition-re?
Ez a platform már további kereskedési funkciókat kínál, például a Technical Insight Lookup Indicator, amely valós idejű, működőképes kereskedési ötleteket, korrelációs és hangulati mutatókat és egyéb technikai kereskedési mutatók széles skáláját kínálja!
Az Admiral Markets Supreme Edition platform ingyenes frissítésének megkezdéséhez egyszerűen kattints az alábbi képre!
Likviditás
A likviditás meghatározható annak a mértéknek a mértéke, amellyel a pénzügyi helyzet készpénzre konvertálható.
Az ETF-ek likviditása attól függ, hogy találnak-e partnert a piacon, és ellentétes tranzakciót kívánnak végrehajtani. Ezért a népszerű ETF-ek valószínűleg magas likviditással rendelkeznek, ami azt jelenti, hogy nem lehet kérdés pozíciók adásvételével.
Ugyanakkor a népszerűtlen ETF-ek illikviditást szenvedhetnek, mivel kevesebb az érdeklődés. Ez azt jelenti, hogy nehezen találhatsz partnert a tranzakcióhoz, és hosszabb ideig elakadhat az ETF részvényeinél, mint azt szeretted volna.
Befektetési alapoknál azonban a részvényeket az alap között cserélik, ami azt jelenti, hogy a tranzakcióhoz nem kell partnert találnod. Ha be akarsz lépni egy alapba, az alap új részvényeket hoz létre a vásárlásra. Ha ki akarsz lépni az alapból, akkor erről értesíted az alapot.
A befektetési alapkezelők általában a teljes befektetés egy bizonyos százalékát készpénzben tartják, hogy szükség esetén felszámolhassák a befektetői pozíciókat. Ez a megközelítés problematikus lehet, ha túl sok befektető akarja egyszerre elhagyni az alapot - mivel az alapnak készpénz felszabadítása érdekében le kell oldania néhány befektetési pozícióját.
Adóhatékonyság
Ha az ETF és a befektetési alap közötti adóhatékonyságról van szó, akkor az ETF-eknek van előnyük. Noha mindkettő valójában meglehetősen adóhatékony eszköz, általában az ETF-eknek van előnye, mert kevesebb tranzakció zajlik az alapon belül.
Valahányszor egy alap elad egy értékpapírt a portfóliójából, az esetleges nyereséget tőkenyereség-adó terheli, amelyet az alap összes tagja visel. Ezen túlmenően, amikor az alapok vagy az ETF-ek részvényeket vásárolnak, 0,5% -os bélyegadót kell fizetniük a részvények értékétől.
Mivel egy aktívan kezelt befektetési alap hajlamos arra, hogy gyakrabban lépjen be és lépjen ki a piacon a pozíciókból, mint egy ETF, ez a két adó általában inkább felmerül.
Hogyan lehet ETF-eket vásárolni az Admiral Marketsnál
Az Admiral Markets Invest.MT5 számláddal befektethetst mind a részvényekbe, mind az ETF-be a világ 15 legnagyobb tőzsdéjéből!
A számla megnyitásához kövesd az alábbi lépéseket:
1. Regisztrálj az Admiral Marketshoz
2. Jelentkezz be Dashboard fiókodba
3. Kattints az ‘Éles számla megnyitása’ gombra
4. Töltsd ki a kért információkat, amelyek tartalmazzák elérhetőségeidet, adóazonosítódat és útleveled számát
5. Töltsd fel a kért dokumentációt
Miután elkészítetted jelentkezését, az Admiral Markets megvizsgálja, és e-mailben felveszik veled a kapcsolatot. Sikeres jelentkezés esetén e-mailben megkapod fiókod adatait.
Annak érdekében, hogy elkezdhesd az ETF-ekbe való befektetést az Admiral Marketsnál, a következőket kell tenned:
1. Töltsd le a MetaTrader 5 kereskedési platformot
2. Nyisd meg a kereskedési platformot, és nyomd meg a Control + U billentyűkombinációt az alább látható Symbols ablak megjelenítéséhez. Keresd meg a vásárolni kívánt ETF-et, majd válaszd a Szimbólum megjelenítése ”, majd az„ OK ”lehetőséget.
MetaTrader 5 szimbólumok, Forrás: Admiral Markets MetaTrader 5 - szimbólumok
3. Menj a Market Watch fülre, és keresd meg az imént hozzáadott kereskedési szimbólumot, kattints rá a jobb egérgombbal, és válaszd a ‘Chart Window’ lehetőséget
A VUKE ETF napi grafikonja ábrázolva: MetaTrader 5 Admiral Markets - Vanguard FTSE 100 UCITS ETF napi diagram. Dátumtartomány: 2018. november 15. - 2021. március 31. Készült: 2021. március 31. Kérjük, vedd figyelembe, hogy múltbeli teljesítmény nem megbízható mutatója a jövőbeli eredményeknek.
4. Kattints a jobb gombbal a diagram bármely pontjára, válaszd a „Kereskedés” és az „Új megbízás” lehetőséget. Megjelenik az alább látható mező, ahol kiválaszthatod a vásárlás kívánt mennyiségét, valamint beállíthatod a stop losst is.
Új megbízás Metatrader 5: Forrás: MetaTrader 5 Admiral Markets - Új megbízás
Végső gondolatok
Amikor választanod kell az ETF és a befektetési alap között, a döntés az illető személyétől függ. Remélhetőleg, miután elolvastad ezt a cikket, tisztábban lettél azzal, hogy miért választhat valaki ETF-t vagy befektetési alapot helyett, és fordítva.
Ha potenciálisan alacsonyabb díjakkal és nagyobb adóhatékonysággal szeretnél kereskedni- akkor az ETF valószínűleg jó választás.
Tudtad, hogy az Admiral Markets kereskedési webinárium sorozatain keresztül éles elemzéseket nézhetsz végig a piacokról?
Hideg Zoli előadó, a professzionális skalp és daytrade kereskedő, aki több mint 20 éve foglalkozik a tőzsdével. Az ő általa tartott témák magába foglalják az expert advisor-ok, közös chart és kereskedési lehetőségek azonosítását, valamint a népszerű kereskedési stratégiák végrehajtását, miközben segít megtalálni a piacon a legjobb Forex szignálokat!
Foglald le a helyedet a következő webináriumra a képre kattintva!
Miért kereskedj az Admiral Marketsnál?
- Kereskedj és fektess be egy szabályozott társasággal, amely magában foglalja a brit pénzügyi magatartási hatóság előírásait.
- Használd ki a negatív számlaegyenleg elleni védelem irányelvet, amely segít megvédeni Téged a káros piaci mozgásoktól.
- INGYENES hozzáférést biztosít a leggyorsabb és legnépszerűbb online kereskedési szoftverhez, a MetaTrader-hez, PC, Mac, Web, Android és iOS operációs rendszereken történő használatra.
Kezdd el ma egy ingyenes demo kereskedési számla megnyitásával, így virtuális kereskedési környezetben folytathatsz kereskedést, anélkül, hogy kockáztatnád a saját tőkédet, addig amíg készen állsz az élés számlára!
Miért nem tesztelnéd ma ötleteited és elméleteidet? Kattints az alábbi képre az induláshoz!
További oktatási cikkek:
Az Admiral Marketsról
Szabályozott brókercégként hozzáférést biztosítunk a világ legnépszerűbb kereskedési platformjaihoz. Kereskedhetsz nálunk CFD-kkel, részvényekkel és ETF-ekkel.
A megadott adatok további információkat nyújtanak az Admiral Markets védjegy alatt működő Admiral Markets befektetési vállalkozások weboldalain ( a továbbiakban “Admiral Markets”) közzétett összes elemzésről, becslésről, előrejelzésről, előrejelzésekről vagy más hasonló értékelésekről vagy információkról (a továbbiakban: Elemzés). Mielőtt bármilyen befektetési döntést hoznál, kérjük, fordíts nagy figyelmet a következőkre:
- A cikk tartalma marketing kommunikáció. A megjelenített tartalom kizárólag informatív célokat szolgál, és semmi esetre sem értelmezhető befektetési tanácsadásként vagy ajánlásként. Nem a befektetéssel kapcsolatos elemzések függetlenségének előmozdítását célzó jogi előírásoknak megfelelően készült, és nem képezi semmiféle tilalom vagy korlátozás tárgyát, bárminemű befektetéssel kapcsolatos elemzés előterjesztését megelőzően.
- Az Admiral Markets nem vállalja a felelősséget az ügyfelei befektetési döntéseiért és azokból származó esetleges veszteségeiért, akkor sem ha ezt a döntést az Admiral Markets elemzéseire alapozva hozták meg.
- Annak érdekében, hogy az ügyfelek érdekei védhetők legyenek és az elemzés tárgyilagossága ne sérüljön meg, az Admiral Markets megfelelő belső eljárásokat hozott létre az összeférhetetlenség megelőzésére és kezelésére.
- Az Elemzés egy független elemző, Jéremy Delsol, pénzügyi elemző (a továbbiakban: Szerző), személyes becslései alapján készült.
- Miközben mindent megteszünk annak érdekében, hogy az elemzés összes forrása megbízható legyen, és hogy minden információt, amennyire csak lehetséges, érthető, időszerű, pontos és teljeskörűen mutassunk be, az Admiral Markets nem garantálja az elemzésben szereplő információk pontosságát vagy teljességét. A bemutatott számok múltbeli teljesítményre vonatkozó adatok, amelyek nem megbízható mutatók a jövőbeli eredményekre.
- Az Admiral Markets által feltüntetett pénzügyi instrumentumok bármilyen korábbi vagy modellezett teljesítménye nem értelmezhető kifejezett ígéretnek, tanácsadásnak, garanciavállalásnak vagy következtetésnek semmilyen jövőbeli teljesítményre vonatkozóan. A pénzügyi instrumentum értékének növekedése és csökkenése, valamint az eszköz értékmegőrzése nem garantált.
- A tőkeáttételes termékek (beleértve a CFD-ket) spekulatív jellegűek, amelyek profitot és veszteséget is eredményezhetnek. A kereskedés megkezdése előtt bizonyosodjon meg arról, hogy megértette a felmerülő kockázatokat.
