ETF vs index alapok: Mi a különbség?
Ha ismered a befektetés világát, akkor már korábban találkozhattál az „ETF” és az „index alap” kifejezésekkel. De érted, hogy mik ezek, és mi a különbség közöttük?
Ebben a cikkben elemezzük az ETF és az index alap különbségét, megvitatjuk, melyik lehet az számodra a legjobban megfelelő, és elmagyarázzuk, hogyan kezdheted el befektetéseidet az ETF-ekbe az Admirals Magyarország segítségével (korábban Admiral Markets)!
ETF-ek és index alapok magyarázata
Az ETF-ek (Exchange-Traded Funds) egy olyan befektetési alaptípusok, amelyek megpróbálják nyomon követni az alapul szolgáló gazdaságot, szektort vagy indexet. Ezt úgy érheted el, hogy befektetsz egy eszközkosárba, például részvényekbe és kötvényekbe.
Az indexalapok célja egy olyan piaci index nyomon követése, mint az FTSE100 vagy az S&P 500. Ennek elérése érdekében az alap megszerzi azon vállalatok részvényeit, amelyekből az alapmutatója áll, és így utánozza az index teljesítményét.
A hasonlóságok
Ezekből az egyszerű meghatározásokból rögtön néhány párhuzamot láthatunk a kettő között. Mindkettő célja az alapul szolgáló piac tükrözése, és mindkettő ezt a befektetők pénzének egyesítésével értékpapírkosár megszerzése érdekében éri el.
Az értékpapírba történő befektetésnek ez a közös minősége azonnali diverzifikációt kínál számos értékpapírral szemben, ami jelentősen csökkenti a befektetői kockázatot - ez a kockázatkezelés fontos része.
Továbbá mindkettőt passzív befektetési eszközként kategorizálhatjuk, szemben az aktívan kezelt alapokkal. A passzív befektetések megpróbálják nyomon követni mögöttes piacuk teljesítményét; mivel az aktívan kezelt alapok megpróbálják felülmúlni a piacot. Mint ilyen, az aktívan kezelt alapok magasabb díjakkal járnak, mivel magasabbak a költségeik, ideértve a drága alapkezelőket is.
Rendkívül ritkán fordul elő, hogy az aktív alapok hosszú távon folyamatosan verjék a piacot, ezért váltak olyan népszerűvé a passzív befektetési eszközök alacsonyabb díjaikkal.
Tudtad, hogy ingyenesen frissíthető a MetaTrader 5 kereskedelmi platformja, az Admirals MetaTrader Supreme Edition-re?
Ez a platform már további kereskedési funkciókat kínál, például a Technical Insight Lookup Indicator, amely valós idejű, működőképes kereskedési ötleteket, korrelációs és hangulati mutatókat és egyéb technikai kereskedési mutatók széles skáláját kínálja!
ETF vs Index Fund: A fő különbségek
Annak ellenére, hogy a két alaptípus szorosan hasonlít egymásra, működési módjukban vannak bizonyos különbségek, amelyek szerepet játszanak annak eldöntésében, melyik a megfelelőbb befektetés a számodra. A következő szakaszokban ezek közül a legfontosabb különbségeket vesszük szemügyre.
1) A piac típusai
Az első nagy különbség a kettő között a befektetésre rendelkezésre álló piac típusai.
Ahogy a neve is sugallja, az indexalap egyszerűen nyomon követ egy adott mögöttes piaci indexet, például az FTSE100-at.
Másrészt, bár az ETF-ek többsége indexalapú is, számos más típusú ETF létezik, amelyeket más piacok vagy a gazdasági ágazatok nyomon követésére terveztek.
Például:
✅ Áru ETF-ek - nyomon követhetik az egyes áruk, például az arany vagy a nyersolaj, vagy az áruk, például a nemesfémek gyűjteményének teljesítményét.
✅ Ipari ETF-ek - nyomon követhetik a gazdaság egyes ágazatait, például az egészségügyet vagy az ingatlant
✅ Pénznem ETF-ek - nyomon követheti egy deviza kosár értékét
✅ Kötvény ETF-ek - egy adott kötvénypiac teljesítményének nyomon követése
2) Hogyan kereskednek velük
Az ETF-eket tőzsdéken jegyzik, és a részvényekhez hasonlóan egész nap kereskedhetnek a piac nyitvatartási idejében. Az index alapokkal azonban csak akkor kereskednek, ha a piac bezárult, amikor az alap részvényenkénti árát - pontosabban a nettó eszközértéket (NAV) - ezen a szinten állapítják meg és állítják be azon befektetők számára, akik belépni vagy kilépni akarnak alap.
Az ETF-ek ilyen fokozott rugalmassága lehetővé teszi a kereskedők számára, hogy a nap folyamán belépjenek vagy kilépjenek pozíciójukból, hogy rögzítsék az esetleges pozitív napközbeni ármozgásokat, vagy másrészt megkíséreljék elkerülni a negatívakat.
Ezért, ha inkább ezt kereskedési stílust választod, az ETF alkalmasabb lehet a számodra.
3) Likviditás
Az a tény, hogy az ETF-ekkel kereskednek, mint részvények, néhány jelet eredményez az ETF és az index alap közötti különbségekben, amelyek közül az első a likviditás.
A likviditás annak a mértéke, amellyel a pozíció készpénzre konvertálható. A nagy kereskedési volumenű népszerű ETF-ek profitálni fognak a magas likviditásból, ami azt jelenti, hogy könnyen be- és kiléphetsz a pozíciókból.
Ugyanakkor a népszerűtlen ETF-ek illikviditást szenvedhetnek el, ami azt jelenti, hogy nehezebb lehet pozíciót nyitni vagy bezárni. Ennek oka, hogy az ETF-eknél, akárcsak a részvényeknél, pozíció nyitása vagy felszámolása érdekében egy másikra az ellentétes ügyletet kívánó piaci szereplőre támaszkodsz. Ha nincs elérhető partner, akkor hosszabb ideig ragadhatsz az ETF-hez, mint akartad.
Az indexalapok viszont, bár csak a piac bezárásakor léphetnek be vagy léphetnek ki, a tranzakciók során nem támaszkodnak egy partnerre. Ehelyett az alapkezelők általában a teljes befektetés egy százalékát készpénzben tartják, hogy felszámolják a befektetői pozíciót, ha ezt meg akarják tenni.
Ez akkor jelenthet problémát, ha túl sok befektető megpróbálja egyidejűleg felszámolni részesedését, mivel az alapkezelőnek az igények megkönnyítése érdekében az értékpapírokban fennálló pozícióinak egy részét fel kell oldania.
Ha készen állsz arra, hogy az éles piacokon kereskedj, örömmel tudatjuk, hogy az Admirals lehetőséget nyújt a Forex és a Contracts For Difference (CFD) kereskedésére akár 80+ valután is, a legfrissebb piaci frissítésekkel és technikai elemzésekkel, mindezt ingyen! Kattints az alábbi képre az éles fiók megnyitásához:
6) Adóhatékonyság
Az ETF-ek és az index-alapok egyaránt jó adó hatékonysággal rendelkeznek, azonban az ETF-ek előnnyel rendelkeznek. Az ETF-ek ugyanis nem gyakran vásárolnak vagy adnak el értékpapírokat. Amikor egy befektető meg akarja oldani helyzetét, egyszerűen eladja azt a tőzsdén.
Alternatív megoldásként, ha egy indexalap-befektető fel akarja számolni az alapban lévő pozícióját, az alapkezelőnek értékpapírokat kell eladnia a befektető kifizetéséhez szükséges készpénz realizálásához. Az értékpapírok gyakoribb eladása nagyobb tőkenyereséget és az ahhoz kapcsolódó adókat eredményez mindenki számára, aki továbbra is pozíciót tölt be az indexalapban.
Melyik a legjobb nekem?
Általánosságban elmondható, hogy ha az alacsonyabb befektetési minimumokat és a gyakorlatiasabb kereskedési tapasztalatokat részesíted előnyben, akkor valószínűleg az ETF a jobb választás. Ez azonban nem jelenti azt, hogy az ellenkezője is igaz.
Amikor egy ETF vs index alap közül kell választani, nincs "minden méretre megfelelő" típusú válasz arra a kérdésre, hogy melyik a "jobb". Az okos befektető mindkettőt figyelembe fogja venni, mivel ez nagyban függ az adott alap sajátosságaitól. Mint sok befektetési döntésnél, a döntés nagy valószínűséggel arra utal, hogy melyik lehetőség a legköltséghatékonyabb.
Hogyan lehet ETF-eket vásárolni az Admiralsnál
Az Admirals Invest.MT5 számláddal befektethetst mind a részvényekbe, mind az ETF-be a világ 15 legnagyobb tőzsdéjéből!
A számla megnyitásához kövesd az alábbi lépéseket:
1. Regisztrálj az Admiralshoz
2. Jelentkezz be Keredőtérbe
3. Kattints az ‘Éles számla’ gombra
4. Töltsd ki a kért információkat, amelyek tartalmazzák elérhetőségeidet, adóazonosítódat és útleveled számát
5. Töltsd fel a kért dokumentációt
Miután elkészítetted jelentkezésedet, az Admirals megvizsgálja, és e-mailben felveszik veled a kapcsolatot. Sikeres jelentkezés esetén e-mailben megkapod fiókod adatait.
Annak érdekében, hogy elkezdhesd az ETF-ekbe való befektetést az Admiralson, a következőket kell tenned:
1. Töltsd le a MetaTrader 5 kereskedési platformot
2. Nyisd meg a kereskedési platformot, és nyomd meg a Control + U billentyűkombinációt az alább látható Symbols ablak megjelenítéséhez. Keresd meg a vásárolni kívánt ETF-et, majd válaszd a Szimbólum megjelenítése ”, majd az„ OK ”lehetőséget.
MetaTrader 5 szimbólumok Forrás: Admirals MetaTrader 5 - szimbólumok
3. Menj a Market Watch fülre, és keresd meg az imént hozzáadott kereskedési szimbólumot, kattints rá a jobb egérgombbal, és válaszd a ‘Chart Window’ lehetőséget
A VUKE ETF napi grafikonja ábrázolva: MetaTrader 5 Admirals - Vanguard FTSE 100 UCITS ETF napi diagram. Dátumtartomány: 2018. november 15. - 2021. március 31. Készült: 2021. március 31. Kérjük, vedd figyelembe, hogy múltbeli teljesítmény nem megbízható mutatója a jövőbeli eredményeknek.
4. Kattints a jobb gombbal a diagram bármely pontjára, válaszd a „Kereskedés” és az „Új megbízás” lehetőséget. Megjelenik az alább látható mező, ahol kiválaszthatod a vásárlás kívánt mennyiségét, valamint beállíthatod a stop losst is.
Új megbízás Metatrader 5 - Forrás: MetaTrader 5 Admirals - Új megbízás
Végső gondolatok
Amikor választanod kell az ETF és a befektetési alap között, a döntés az illető személyétől függ. Remélhetőleg, miután elolvastad ezt a cikket, tisztábban lettél azzal, hogy miért választhat valaki ETF-t vagy befektetési alapot helyett, és fordítva.
Ha potenciálisan alacsonyabb díjakkal és nagyobb adóhatékonysággal szeretnél kereskedni- akkor az ETF valószínűleg jó választás.
Tudtad, hogy az Admirals kereskedési webinárium sorozatain keresztül éles elemzéseket nézhetsz végig a piacokról?
Hideg Zoli előadó, a professzionális skalp és daytrade kereskedő, aki több mint 20 éve foglalkozik a tőzsdével. Az ő általa tartott témák magába foglalják az expert advisor-ok, közös chart és kereskedési lehetőségek azonosítását, valamint a népszerű kereskedési stratégiák végrehajtását, miközben segít megtalálni a piacon a legjobb Forex szignálokat!
Foglald le a helyedet a következő webináriumra a képre kattintva!
Miért kereskedj az Admiralsnál?
- Kereskedj és fektess be egy szabályozott társasággal, amely magában foglalja a brit pénzügyi magatartási hatóság előírásait.
- Használd ki a negatív számlaegyenleg elleni védelem irányelvet, amely segít megvédeni Téged a káros piaci mozgásoktól.
- INGYENES hozzáférést biztosít a leggyorsabb és legnépszerűbb online kereskedési szoftverhez, a MetaTrader-hez, PC, Mac, Web, Android és iOS operációs rendszereken történő használatra.
Kezdd el ma egy ingyenes demo kereskedési számla megnyitásával, így virtuális kereskedési környezetben folytathatsz kereskedést, anélkül, hogy kockáztatnád a saját tőkédet, addig amíg készen állsz az élés számlára!
Miért nem tesztelnéd ma ötleteited és elméleteidet? Kattints az alábbi képre az induláshoz!
További oktatási cikkek:
Az Admiralsról
Szabályozott brókercégként hozzáférést biztosítunk a világ legnépszerűbb kereskedési platformjaihoz. Kereskedhetsz nálunk CFD-kkel, részvényekkel és ETF-ekkel.
A megadott adatok további információkat nyújtanak az Admirals védjegy alatt működő Admirals befektetési vállalkozások weboldalain ( a továbbiakban “Admirals”) közzétett összes elemzésről, becslésről, előrejelzésről, előrejelzésekről vagy más hasonló értékelésekről vagy információkról (a továbbiakban: Elemzés). Mielőtt bármilyen befektetési döntést hoznál, kérjük, fordíts nagy figyelmet a következőkre:
- A cikk tartalma marketing kommunikáció. A megjelenített tartalom kizárólag informatív célokat szolgál, és semmi esetre sem értelmezhető befektetési tanácsadásként vagy ajánlásként. Nem a befektetéssel kapcsolatos elemzések függetlenségének előmozdítását célzó jogi előírásoknak megfelelően készült, és nem képezi semmiféle tilalom vagy korlátozás tárgyát, bárminemű befektetéssel kapcsolatos elemzés előterjesztését megelőzően.
- Az Admirals nem vállalja a felelősséget az ügyfelei befektetési döntéseiért és azokból származó esetleges veszteségeiért, akkor sem ha ezt a döntést az Admirals elemzéseire alapozva hozták meg.
- Annak érdekében, hogy az ügyfelek érdekei védhetők legyenek és az elemzés tárgyilagossága ne sérüljön meg, az Admirals megfelelő belső eljárásokat hozott létre az összeférhetetlenség megelőzésére és kezelésére.
- Az Elemzés egy független elemző, Jéremy Delsol, pénzügyi elemző (a továbbiakban: Szerző), személyes becslései alapján készült.
- Miközben mindent megteszünk annak érdekében, hogy az elemzés összes forrása megbízható legyen, és hogy minden információt, amennyire csak lehetséges, érthető, időszerű, pontos és teljeskörűen mutassunk be, az Admirals nem garantálja az elemzésben szereplő információk pontosságát vagy teljességét. A bemutatott számok múltbeli teljesítményre vonatkozó adatok, amelyek nem megbízható mutatók a jövőbeli eredményekre.
- Az Admirals által feltüntetett pénzügyi instrumentumok bármilyen korábbi vagy modellezett teljesítménye nem értelmezhető kifejezett ígéretnek, tanácsadásnak, garanciavállalásnak vagy következtetésnek semmilyen jövőbeli teljesítményre vonatkozóan. A pénzügyi instrumentum értékének növekedése és csökkenése, valamint az eszköz értékmegőrzése nem garantált.
- A tőkeáttételes termékek (beleértve a CFD-ket) spekulatív jellegűek, amelyek profitot és veszteséget is eredményezhetnek. A kereskedés megkezdése előtt bizonyosodjon meg arról, hogy megértette a felmerülő kockázatokat.
