Chilei peso kereskedés: Minden, amit érdemes tudni
Chile a latin-amerikai (LATAM) országok egyike, amely érdekes politikai múlttal rendelkezik, de ez nem akadályozta meg abban, hogy a régió egyik feltörekvő gazdasága legyen. Úgy tűnik, Chile kiemelkedik a LATAM többi gazdasága közül, bár monetáris története változékony a múltat tekintve. A chilei peso (CLP) kereskedés a főbb valutákkal, például az USA dollárral szemben nem szokatlan azon kereskedők számára, akik LATAM valutákat adnak hozzá kereskedési portfóliójukhoz.
Cikkünkben megosztunk néhány érdekes információt a chilei peso kereskedéssel és Chile gazdaságával kapcsolatban, így eldöntheted, érdemes-e diverzifikálnod kereskedési portfóliódat a devizával.
Tartalomjegyzék
A chilei peso és a chilei gazdaság
Chile a LATAM régió egyik gazdasági vezetője. Meg kell jegyezni, hogy Chile a világ legnagyobb réz termelője, és jelentős mértékben hozzájárul a globális lítium termeléshez, hiszen a második legnagyobb termelő.
A Világbank szerint „Chile elismert fejlődési múlttal rendelkezik és az elmúlt évtizedekben erős gazdasági dinamizmus volt megfigyelhető az ország esetében. Napjainkban azonban a növekedés lassul, a termelékenység pedig stagnál. Az infláció rövid távon magas maradhat, de az előrejelzések szerint 2024 végére a negatív kibocsátási rés és a csökkenő költségnyomás közepette közeledik a célhoz.”
A Nemzetközi Valutaalap (IMF) szerint „a chilei gazdaság a fenntarthatóbb növekedés és az alacsonyabb infláció irányába mutató alkalmazkodási ciklus végéhez közeledik egy kihívásokkal teli külső környezetben. A hatóságok nagyon erős politikákat hajtanak végre a makrogazdasági stabilitás megőrzése érdekében. A kormány reformcélja az adóbevételek növelése, az egyenlőtlenségek csökkentése, a nyugdíjak és az egészségügy reformja, valamint a zöld gazdaság előmozdítása.”
A Gazdasági Együttműködési és Fejlesztési Szervezet (OECD) elemzői a chilei gazdaságra vonatkozó jelentésükben megjegyezték, hogy „a központi költségvetés hiánya 2023-ban a GDP 2%-a, 2024-ben pedig a GDP 2,1%-a lesz, ami nem veszélyezteti az adósság fenntarthatóságát. A jegybank továbbra is szigorította az infláció visszaszorítását és az inflációs várakozások szabályozását, 11,25%-ra emelte az irányadó kamatlábat és ígéretet tett arra, hogy ezen a szinten tartja mindaddig, amíg az infláció egyértelműen közeledik a célhoz.
Hozzátették azt is, hogy véleményük szerint „2023-ban a reál GDP 0,1%-kal zsugorodik, 2024-ben azonban 1,9%-kal fellendül majd. A világjárványhoz kapcsolódó támogatási intézkedések visszavonása és a szigorú monetáris kondíciók visszafogják a fogyasztást és a beruházásokat 2023-ban, de ezeknek a hatásoknak 2024 korai szakaszában mérséklődniük kell.”
Az augusztus közepén közzétett statisztikák azt mutatták, hogy Chile gazdasága három egymást követő negyedévben zsugorodott, a beruházások jelentősen visszaestek. A jelentés éves alapon -1,1%-os GDP csökkenést jelez 2023 áprilisa és júniusa között. A jegybank által augusztusban megkérdezett közgazdászok -0,5%-os GDP csökkenést becsültek az év végére. Ha ez az előrejelzés valóra válik, Chile azon kevés LATAM országok egyike lesz, amelyek negatív növekedési statisztikával zárnak 2023-ban.
A Chilei Központi Bank és a chilei peso
A Chilei Központi Bankot (Banco Central de Chile) 1925-ben hozták létre. A Chilei Központi Bank egyik célja a valuta stabilitásának biztosítása, vagyis az infláció alacsonyan és stabilan tartása. A bank emellett elősegíti a pénzügyi rendszer stabilitását és hatékonyságát, biztosítva a belső és külső fizetések normális működését. Honlapja szerint a Chilei Központi Bank „egy monetáris politikai rendszert fogadott el inflációs célokkal és lebegő árfolyampolitikával. Az ebben a rendszerben meghatározott cél az, hogy az éves infláció (a fogyasztói árindex 12 hónapos időszakon belüli százalékos változásaként mérve) legtöbbször 3% körül maradjon +/- 1% tűréshatár mellett.”
A chilei peso kibocsátása a központi banknak a feladata és jelenlegi változatában 1975 óta van forgalomban. A chilei peso 1974 és 1979 között lebeghetett egy csúszósávon belül, majd ezt követően a következő három évben rögzített árfolyamon az amerikai dollárhoz kötötték. 1984-től 1999-ig a chilei peso visszatért az állítható csúszósávok rendszeréhez, amikor is szabadon lebeghetett az amerikai dollárral szemben.
Chilei peso kereskedés és a chilei peso teljesítménye
A chilei peso amerikai dollárral szembeni teljesítményét 2018 óta befolyásolják a gazdasági tényezők, különösen a réz árának ingadozása, valamint a stabilitás fenntartására tett erőfeszítések a külső nyomással szemben.
Dátumtartomány: 2017. október 1. – 2023. szeptember 28. Készült: 2023. szeptember 28. Kérjük, vedd figyelembe: A múltbeli teljesítmény nem megbízható mutatója a jövőbeli eredményeknek.
A chilei peso árfolyama az USA dollárhoz viszonyítva egy ideig viszonylag stabil maradt, de kihívásokkal kellett szembenéznie, amikor a réz, Chile kulcsfontosságú exportcikkének ára csökkent. Ez a csökkenés negatívan érintette a chilei peso értékét, ami az amerikai valutával szembeni gyengülését okozta.
Dátumtartomány: 2023. június 6. – 2023. szeptember 28. Készült: 2023. szeptember 28. Kérjük, vedd figyelembe: A múltbeli teljesítmény nem megbízható mutatója a jövőbeli eredményeknek.
2023 júliusában a Chilei Központi Bank az elmúlt 14 év legerősebb kamatcsökkentését jelentette be, 100 bázispontos csökkenést 11,25%-ról 10,25%-ra, ami elősegítette az amerikai dollár erősödését chilei társával szemben.
Mit jósolnak az elemzők a chilei peso és a chilei gazdaság számára?
Az ING devizaelemzői egy korábban, szeptemberben közzétett jelentésükben azt írták, hogy Chile nagy monetáris lazítási ciklusba kezdett. „A chilei jegybank a júliusi 100 bázispontos lazítást szeptemberben 75 bázispontos kamatcsökkentéssel követte. Az irányadó kamat jelenleg 9,5%. A várakozások szerint az irányadó kamat 7,75/ 8%-ra csökken az év végére. Kamatcsökkentések várhatók, mivel a kétéves inflációs várakozások stabilan 3%-on állnak, a maginfláció azonban még mindig 8% felett van. Ha a maginfláció nem esik olyan gyorsan, mint ahogy remélik és a jegybank továbbra is csökkent, akkor ez a CLP-t erősebben érintheti. A külső környezet nem volt kegyes a LATAM valutákhoz. Ha azonban várakozásaink beigazolódnak, az USDCLP még ebben az évben csökkenhet” – jegyezték meg.
Szeptember közepén a Morgan Stanley elemzői optimistának tűntek a chilei és amerikai kötvényekkel kapcsolatban, arra hivatkozva, hogy „a legtöbb befektetési fokozatú kötvényhez képest olcsó az értékelés, a rövid távon nem várható kibocsátás, valamint a makrogazdaság folyamatos fellendülése. Szerintük a politikai kockázat is csökkent, mivel a kormány kénytelen volt visszafogni az adóemelési terveit.
A Wells Fargo jelentése szerint a Chilei Központi Bank a pénzügyi piacok által vártnál agresszívebben csökkenti a kamatokat. Pontosabban, a Wells Fargo elemzői azt sugallták, hogy „a chilei és brazil politikai döntéshozók látszólag elég jól érzik magukat, ha agresszíven lazítanak a monetáris politikán. Ennek eredményeként a Chilei Központi Bank irányadó kamatelőrejelzését alacsonyabbra módosítjuk, hogy tükrözze a döntéshozók álláspontját, és úgy gondoljuk, hogy a chilei kamatcél 7,25%-ra csökkenhet ez év végére.”
Kockázatkezelés a chilei peso kereskedés során
A chilei peso kereskedés, csakúgy, mint minden más valuta kereskedés, kockázattal jár. Míg a megfelelő lépések közelebb vihetnek pénzügyi álmaink valóra váltásához, a helytelen lépések sokba kerülhetnek és terhet jelenthetnek pénzügyi terveink tekintetében.
A kereskedés működésének tanulmányozása némi időbe kerül, de hosszú távon rengeteget profitálhatunk belőle. A brókerek oktatási anyagok széles skáláját kínálják, pédául videók, e-könyvek és tapasztalt kereskedők által készített kereskedési cikkek, hogy segítsenek eligazodni a kezdő kereskedőknek a pénzügyi piacokon.
A kockázatok csökkentésének további módja a kereskedés során a kereskedési platformokba beágyazott kockázatkezelési eszközök használata. Ha ezeket az eszközöket stratégiánk részévé tesszük, minimalizáshatjuk a potenciális veszteségeinket. A kockázatkezelési eszközök használatának elsajátítása, például a stop loss megbízások működésének ismerete, csökkentheti a szorongást és a stresszt a kereskedési stratégiák végrehajtásakor.
Nem szeretnél lemaradni a legfrissebb hírekről? Vedd fel könyvjelzőid közé az Admirals gazdasági naptárát, így sosem maradsz le a piacokat mozgató gazdasági eseményekről. Gyarapítsd tudásodat a pénzügyi piacok működéséről, tájókozódj a legfrissebb piacokat mozgató gazdasági hírekről, csatlakozz ingyenes webináriumainkra!
Ez a cikk nem tartalmaz befektetési és kereskedési tanácsokat, ajánlásokat vagy felhívást pénzügyi eszközökkel kapcsolatos tranzakciókra. Felhívjuk figyelmedet, hogy az ilyen befektetési és kereskedési elemzések a pénzügyi eszközök jelenlegi vagy jövőbeli teljesítményére vonatkozóan nem megbízható mutatók, mivel a piaci körülmények idővel változhatnak. Mielőtt bármilyen kereskedési vagy befektetési döntést hoznál, kérj tanácsot független pénzügyi szakértőtől, hogy megértsd a kereskedéssel és a befektetéssel járó kockázatokat.
