BoE i Fed će pooštriti monetarnu politiku u napornom tjednu
Što se tiče tjedna, ovo je veliki događaj za financijska tržišta, prepun važnih gospodarskih događaja i najava.
Tjedan u ponedjeljak ujutro počinje europodručje, s ažuriranim informacijama o inflaciji i bruto domaćem proizvodu (BDP); kraj stvari u petak je SAD s listopadskim platnim spiskom za nepoljoprivredne djelatnosti ; i, u sendviču između, imamo nekoliko odluka o ključnim kamatnim stopama zahvaljujući Federalnim rezervama (Fed) i Bank of England (BoE).
Zapamtite, s važnim gospodarskim najavama poput ovih, volatilnost se obično povećava oko vremena njihove objave. Stoga bi svatko tko planira trgovati oko ovih događaja trebao biti oprezniji.
Eurozona - Inflacija i BDP
Godišnja stopa inflacije u eurozoni u rujnu je iznosila 9,9%, što je više od 9,1% u prethodnom mjesecu, ali ne tako visoko kao što se prvotno očekivalo. Prošlog četvrtka, u pokušaju da obuzda rastuće cijene, Europska središnja banka (ECB) povisila je stope za 75 baznih bodova po drugi put u dva mjeseca.
Unatoč relativno velikom porastu, koji je bio u skladu s tržišnim očekivanjima, euro je pao, a paneuropski dionički indeks, Stoxx 600, porastao je nakon što je ECB na tiskovnoj konferenciji koja je uslijedila zauzela smireniji ton.
Kao i s mnogim središnjim bankama, ECB pokušava kontrolirati inflaciju i istovremeno izbjeći recesiju. Iz tog će razloga trgovci i ulagači na kontinentu i šire pozorno pratiti dvostruku objavu podataka o inflaciji i BDP-u sljedećeg tjedna.
Ako se izvijesti o višoj inflaciji od očekivane, to će potaknuti nagađanja o daljnjem agresivnom povećanju kamatnih stopa na sljedećem sastanku ECB-a u prosincu. Slično tome, ako se izvješće o BDP-u pokaže boljim od očekivanog, to bi također moglo povećati vjerojatnost daljnjih agresivnih povećanja, budući da će ECB biti manje zabrinuta zbog izazivanja recesije.
Suprotno tome, ako je inflacija niža od očekivane i/ili BDP lošiji od očekivanog, povećat će se mogućnost umjerenijeg rasta u prosincu.
Fed – Odluka o kamatnoj stopi
Raskošna inflacija nipošto nije ograničena na europodručje, a SAD, UK i druge zemlje također se bore s rastućim cijenama. Međutim, dok je ECB bila relativno spora u započinjanju pooštravanja monetarne politike, kampanje Fed-a i BoE-a dobro su u tijeku.
Fed je ovom zadatku pristupio s posebnom agresijom, podižući stope za 75 baznih bodova tri puta zaredom, a u srijedu se očekuje da će to učiniti po četvrti put.
Sve veće kamatne stope pridonijele su trenutnom medvjeđem tržištu s druge strane Atlantika, ali su također pomogle porastu američkog dolara jer više stope potiču strana ulaganja. Daljnja povećanja vjerojatno će pojačati oba ova učinka.
Unatoč tome, očekivano povećanje od 75 baznih bodova najvjerojatnije će već biti uračunato u cijenu na tržištu, ali očekujte reakciju ako se Fed odluči za drugačiju brojku. Ako stope porastu više od očekivanog, očekujte negativnu reakciju dionica i obrnuto.
Nasuprot tome, budući da više kamatne stope obično imaju učinak jačanja nacionalne valute, očekujte pozitivnu reakciju u USD ako porast bude veći od očekivanog, i obrnuto.
BoE - Odluka o kamatnoj stopi
Ekonomska i politička situacija u Ujedinjenom Kraljevstvu bila je prilično turbulentna u posljednjih nekoliko tjedana.
Prošlog je tjedna Liz Truss postala premijerka s najkraćim mandatom u zemlji, nakon što je njezin niz nefinanciranih smanjenja poreza preplašio tržišta, povukavši GBP na povijesno najniže razine i uzrokujući skok troškova zaduživanja vlade.
Posljedična previranja bila su toliko značajna da su izazvala hitnu intervenciju bez presedana Banke Engleske, koja je bila prisiljena rasporediti milijarde funti na tržišta kupujući državne obveznice.
Donekle neizbježno, premijerska dužnost gospođe Truss brzo je završila i Ujedinjeno Kraljevstvo je dobilo svog trećeg premijera ove godine u Rishi Sunaku. Odlazak gospođe Truss i posljedično ukidanje gotovo svih njezinih politika umirilo je tržišta i GBP je povratio velik dio izgubljenog položaja.
U četvrtak ćemo vidjeti kako će BoE-ov Odbor za monetarnu politiku (MPC) reagirati na nedavne turbulencije na tržištu. Nakon sada uglavnom otpadnog "mini proračuna", pojavila se zabrinutost koliko će MPC biti prisiljen povećati stope na svom sljedećem sastanku.
Iako su se okolnosti u međuvremenu nedvojbeno smirile, tržišni konsenzus predviđa povećanje stope od 75 baznih bodova, dok neki analitičari predviđaju 100. Trgovci i ulagači mogu biti sigurni da očekuju povećanje volatilnosti valutnih parova koji uključuju GBP i burze koje kotiraju na burzi u Velikoj Britaniji dionice oko vremena ove objave.
Trgujte NFP-om s Admirals!
U Admirals održavamo redovite webinare o trgovanju i ulaganju koji pokrivaju širok raspon tema, od kojih je jedna obračun plaća za nefarmiranje!
U petak - 30 minuta nakon objave NFP-a - stručni trgovac će održati sesiju uživo u kojoj će raspravljati o NFP-u, njegovim učincima na financijska tržišta i kako se njime može trgovati. Kliknite banner ispod kako biste vidjeli sve naše nadolazeće webinare i rezervirali svoje mjesto već danas:
Ovaj materijal ne sadrži i ne smije se tumačiti kao da sadrži investicijske savjete, investicijske preporuke, ponudu ili traženje bilo kakvih transakcija financijskim instrumentima. Napominjemo da takva analiza trgovanja nije pouzdan pokazatelj bilo koje trenutne ili buduće izvedbe, jer se okolnosti mogu s vremenom promijeniti. Prije donošenja bilo kakvih investicijskih odluka, trebali biste potražiti savjet od neovisnih financijskih savjetnika kako biste bili sigurni da razumijete rizike.
