Comment Investir dans le Cannabis Médical en France ?
Investir dans le cannabis médical et un certain nombre de ses produits dérivés est devenu un thème majeur en bourse :
- Il existe un nombre croissant d'actions de cannabis disponibles, permettant une meilleure diversification
- Les investisseurs peuvent également opter pour des fonds négociés en bourse (ETF) de cannabis
- Les perspectives de légalisation du cannabis font des actions de cannabis une opportunité tentante
Le marché du cannabis est devenu très populaire en bourse et très accessible même en France. Ne passez pas à coté de cette opportunité d'investissement. Cliquez sur le bouton ci-dessous pour commencer à investir dans des actions de cannabis aujourd'hui.
Table des matières
- Comment Investir dans le Cannabis Médical et ses dérivés ?
- Comment Acheter des Actions de Cannabis Médical et ses dérivés ?
- Vente à Découvert et Trading Cannabis CFD
- Quelles sont les Entreprises de Cannabis cotées en Bourse ?
- Quelles Actions de Cannabis Acheter ?
- Faut-il Acheter des Actions de Cannabis ?
- Investir en Bourse avec Admirals !
- Quels sont les facteurs en faveur de l’investissement dans le cannabis ?
- Quels sont les principaux risques du Marché du Cannabis en Bourse ?
- Comment Choisir les Actions de Cannabis à Acheter ?
- Actions Cannabis Euronext Europe
- L'Indice du Cannabis pour Suivre les Tendances de la Bourse
- Quels sont les types de produits à base de cannabis que proposent les sociétés cotées en bourse ?
- Quels sont les Différents Types d’Actions de Cannabis ?
Admirals vous propose l'opportunité d'acheter des actions et ETF de cannabis médical en bourse et de ses produits dérivés. Il suffit de :
- Ouvrir un compte titres
- Déposer des fonds
- Ouvrir la plateforme
- Sélectionner les actions et acheter
Voici plus en détails comment acheter des actions en bourse chez Admirals.
Comment Investir dans le Cannabis Médical et ses dérivés ?
Pour investir en bourse dans le cannabis médical en France et ailleurs dans le monde, il suffit d'ouvrir un compte titres auprès d'un courtier en ligne qui propose une sélection d'actions liées au cannabis. Admirals propose un grand nombre d'actions de cannabis à acheter, ainsi que des ETF. Les investisseurs accéderont notamment à plus de 4 000 actions et ETF sur divers marchés boursiers mondiaux et secteurs en plus du cannabis.
La grande majorité des actions liées au cannabis étant cotées sur la bourse américaine ou canadienne, il peut être plus difficile et couteux pour trouver ce type de possibilités d'investissement moderne et d'investir dans le cannabis avec sa banque, d'autant qu'il n'y a pas encore d'actions cannabis Euronext pour investir dans un plan d'épargne en actions (PEA), alors que les actions cannabis en Europe sont encore très rares.
Le compte titres Invest.MT5 d'Admirals peut ainsi être une excellente alternative pour investir dans le cannabis médical et ses produits dérivés en France.
Trading Cannabis CFD Médical et ses produits dérivés
En plus, Admirals vous propose également le trading du cannabis en CFD (contrats pour différence) avec son compte Trade.MT5. Ainsi, les traders peuvent également trader les actions de cannabis médical et ses produits dérivés en day trading avec les CFD pour profiter d'un effet de levier et de la vente à découvert.
L'effet de levier aide potentiellement les traders à réaliser des profits plus élevés sur le marché. Bien entendu, il en va de même pour les pertes. Les traders risquent de perdre leur dépôt plus rapidement lorsqu'ils utilisent l'effet de levier - alors utilisez-le avec prudence !
Comment Acheter des Actions de Cannabis Médical et ses dérivés ?
L'enregistrement auprès de votre courtier vous donnera accès à une plateforme de trading, comme MetaTrader 5 (MT5). Ensuite, il suffit de suivre ces quelques étapes pour investir dans des actions de cannabis médical et ses produits dérivés :
- Connectez-vous à votre compte de trading MetaTrader 5
- Dans l'onglet Observation du marché Faites un clic droit
- Allez dans Symboles et tapez le nom de l'action dans la barre de recherche
- Sélectionnez le titre que vous souhaitez acheter et cliquez sur Afficher le symbole
- Faites un clic droit sur l'action et cliquez sur Nouvel Ordre puis Acheter
La plateforme de trading vous permettra notamment de:
- Suivre le cours de bourse de l'action en temps réel
- Analyser la variation de la valeur de l'action dans le temps
- Entrer en position, acheter et vendre des actions
- Suivre et gérer les positions de trading en temps réel
- Clôturer les positions
Vous pouvez spéculer sur les actions à l'achat comme à la vente à travers les CFD en quelques clics seulement sur le compte Trade.MT5.
Pour investir dans les actions liées au cannabis à long terme, et plus de 4 000 autres actions et ETF vous avez la possibilité de choisir le compte titres Invest.MT5.
Vente à Découvert et Trading Cannabis CFD
Pour vendre des actions de cannabis en CFD et spéculer sur la baisse de leurs cours de bourse, il suffit de suivre les mêmes étapes de trading :
- Connectez-vous à votre compte de trading MetaTrader 5
- Dans l'onglet Observation du marché Faites un clic droit
- Allez dans Symboles et tapez le nom du titre dans la barre de recherche
- Sélectionnez le titre et cliquez sur Afficher le symbole
- Faites un clic droit sur l'action et cliquez sur Nouvel Ordre puis Vendre
Cela permet de spéculer sur des actions de cannabis à la baisse.
Quelles sont les Entreprises de Cannabis cotées en Bourse ?
Voici la liste des plus grandes entreprises de cannabis cotées en bourse selon leur capitalisation boursière.
*données de Google Finance, du 13 janvier 2021
Retrouvez toutes les actions, les ETF et l'ensemble des instruments financiers proposés par Admirals dans les Spécifications de Contrats.
Les ETF de cannabis
Il existe un certain nombre d'ETF sur le cannabis, dont :
- ETFMG Alternative Harvest ETF (NYSE:MJ)
- Horizons Marijuana Life Sciences ETF (TSX:HMMJ)
- Horizons US Marijuana Index ETF (TSX:HMUS)
- AdvisorShares Pure US Cannabis ETF (NYSE:MSOS)
- AdvisorShares Pure Cannabis ETF (NYSE:YOLO)
- The Cannabis ETF (NYSE:THCX)
- American Growth Fund Series Two ETF (NASDAQ:AMREX)
Quelles Actions de Cannabis Acheter ?
Investir dans l'industrie du cannabis demande une certaine compréhension de ce marché, et une stratégie de bourse diversifiée devrait être privilégiée pour diminuer les risques, d'autant plus que le marché reste très concentré et concurrentiel. Si vous souhaitez commencer à investir en bourse dans le cannabis, voici quelques exemples d'actions qui pourraient être envisagées :
- GW Pharmaceuticals
- Cronos Group
- Canopy Growth
- Aurora Cannabis
- Aphria
Action GW Pharmaceuticals
GW Pharmaceuticals offre aux investisseurs un moyen intéressant d'investir dans le cannabis pharmaceutique, tout en contournant le débat sur la légalisation de l'usage récréatif.
En effet, la société n'agit pas dans le secteur du cannabis récréatif, mais utilise plutôt des cannabinoïdes dérivés de la plante de cannabis comme ingrédients clés dans le développement de nouvelles solutions thérapeutiques.
Le médicament le plus célèbre de GW Pharmaceuticals s'appelle Epidiolex. Il s'agit d'une forme hautement raffinée de cannabidiol, ou CBD, qui a été développée pour traiter les crises d'épilepsie associées au syndrome de Dravet et au syndrome de Lennox-Gastaut chez les jeunes patients âgés de deux ans et plus. C'est également le produit qui a permis à GW Pharmaceuticals de devenir la première société de biotechnologie à recevoir l'approbation des États-Unis pour un médicament lié au cannabis.
L'Epidiolex s'étant révélé bien plus efficace que les thérapies standard comme le clobazam et l'acide valproïque tout en réduisant considérablement les effets secondaires dans la population de patients qu'il cible, le traitement a connu de très forts taux d'adoption, générant une solide croissance des ventes et du chiffre d'affaires de la société.
GW Pharmaceuticals est également en stade avancé pour développer d'autres médicaments à base de cannabis, dont le Sativex à base de THC (tétrahydrocannabinol) et CBD, qui vise à traiter la dclérose en plaque. S'il est approuvé, ce sera une nouvelle importante source de revenus pour la société.
Le fait que GW Pharmaceuticals n'utilise que les extraits non psychotropes du cannabis lui permet notamment d'être légale au niveau américain, et ainsi de ne pas subir les taxes élevées du cannabis et d'accéder librement au marché bancaire et de financement US.
Ainsi, GW Pharmaceuticals peut être un exemple d'actions pour investir dans le cannabis pharmaceutique et légal.
Action Cronos Group
Cronos Group est spécialisée dans le cannabis récréatif, qui est rapidement devenue un acteur majeur de ce marché.
Une grande partie de l'intérêt que porte les marchés boursiers à Cronos Group est arrivé suite à l'investissement fait par Altria, un grand fabricant de cigarettes américain, propriétaire notamment des marrques Marlboro, Parliament et Virginia Slims.
Altria qui a vu une opportunité dans le cannabis et qui a cherché à investir dans le marché du cannabis a ainsi acheté à fin 2018 l'équivalent de 1,8 milliards de dollars d'actions de Cronos Group, l'une des meilleures actions de cannabis à ce moment là selon eux.
Cronos Group est l'un des principaux producteurs de cannabis au Canada, où le produit est légal. A ce stade, la société génère la majeure partie de ses revenus dans ce pays, mais elle cherche également à accroitre ses parts de marchés au niveau international, et notamment aux États-Unis.
Ainsi, si (ou plutôt lorsque) le cannabis est légalisé au niveau fédéral aux États-Unis, Cronos Group détiendra une position privilégiée pour gagner d'importantes parts de marchés et générer des revenus en forte hausse.
En effet, sa maitrise déjà établie de la distribution dans de grands marchés au Canada, ainsi que sa collaboration avec Altria qui maitrise totalement le marché américain en matière de produits réglementés, pourraient aider les actions de Cronos Group à exploser à la hausse si le cannabis est légalisé aux États-Unis
Cronos Group est donc un potentiel moyen d'investir dans le cannabis récréatif en vue d'une légalisation aux États-Unis, alors qu'entre temps le marché canadien légal du cannabis soutient le titre.
Source : Admirals MetaTrader 5 Edition Suprême, Cronos Group (CRON), graphique hebdomadaire (entre 21 mai 2017 et 13 janvier 2021), réalisé le 13 janvier 2021. Veuillez noter : Le rendement passé n'est pas un indicateur fiable des résultats futurs, ni du rendement futur.
Action Canopy Growth
Canopy Growth est tout simplement le plus grand producteur de cannabis par capitalisation boursière, et l'une des actions les plus populaires auprès des investisseurs du marché du cannabis. C'est également le premier producteur de cannabis au Canada.
L'action Canopy Growth a notamment attiré l'attention des marchés financiers après l'investissement massif d'une grande société américaine.
En effet, Constellation Brands, opérant dans la marché régulé de l'alcool, connu pour ses marques Corona, Modelo et Casa Noble, a investit 4 milliards de dollars dans Canopy Growth en août 2018.
Comme Cronos Group, Canopy Growth est aussi un acteur majeur du cannabis au Canada, soutenu par un géant américain qui évolue également dans un secteur réglementé.
Il faut cependant noter que Canopy Growth a quelque peu déçu dans ses résultats financiers en 2020, au moment ou des concurrents ont davantage rassuré.
Malgré sa faiblesse en 2020, Canopy Growth a le potentiel de devenir le leader incontesté du marché du cannabis à long terme, car elle dispose de fortes liquidités pour investir. Comme Amazon à ses débuts, l'objectif n'était pas de générer des profits à court terme, mais de construire une solide assise pour devenir leader. C'est ce que essaye de faire en ce moment Canopy Growth.
Investir dans l'action Canopy Growth, c'est donc adhérer à son projet ambitieux de long terme.
Source : Admirals MetaTrader 5 Edition Suprême, Canopy Growth (CGC), graphique hebdomadaire (entre 4 juin 2017 et 13 janvier 2021), réalisé le 13 janvier 2021. Veuillez noter : Le rendement passé n'est pas un indicateur fiable des résultats futurs, ni du rendement futur.
Action Aurora Cannabis
Aurora Cannabis est une autre grande société cotée en bourse du cannabis bien connue des investisseurs. Cependant, le producteur canadien de cannabis a connu des résultats financiers très décevants par le passé, notamment à cause de coûts d'exploitation trop élevés.
L'action Aurora Cannais Inc a ainsi beaucoup baissé en bourse avec son trading spéculatif, mais la société a montré des signes d'une meilleure santé financière, après une politique de gestion des coûts mieux équilibrée et une hausse constante des revenus.
Ainsi, Aurora Cannabis semble depuis plus proche de la rentabilité.
Investir dans Aurora Cannabis est une stratégie de bourse plus risquée, mais si la société atteint effectivement la rentabilité rapidement comme escompté, l'action Aurora Cannabis pourrait intéresser davantage les investisseurs de long terme.
Source : Admirals MetaTrader 5 Edition Suprême, Aurora Cannabis (ACB), graphique hebdomadaire (entre 11 juin 2017 et 13 janvier 2021), réalisé le 13 janvier 2021. Veuillez noter : Le rendement passé n'est pas un indicateur fiable des résultats futurs, ni du rendement futur.
Action Aphria
L'action Aphria, comme Aurora Cannabis, a connu quelques turbulences en bourse suite à deux coups durs :
- L'acquisition en 2018 de LATAM Holdings par Aphria qu'elle a payé beaucoup trop cher selon les marchés
- Après avoir enregistré des bénéfices en 2019, Aphria a prdu sa rentabilité en 2020
Suite à cela, les spéculateurs et vendeurs à découvert ont beaucoup pesé sur le cours de bourse de l'action de cannabis Aphria, menant à une forte sous-évaluation du titre. Un titre représentant pourtant l'un des plus grands producteur de cannabis au Canada.
Les responsables qui ont opéré l'acquisition de LATAM ne sont plus aux responsabilités, et les pertes de 2020 du secteur du cannabis sont largement dues au coronavirus.
Ainsi, les soucis qui ont causé la baisse de l'action de cannabis Aphria sont aujourd'hui derrière elle, laissant le titre à des niveaux attractifs pour investir dans le cannabis à long terme.
Il faut noter que Aphria a été l'une des rares sociétés du secteur du cannabis à avoir atteint la rentabilité. Elle lui a échappé en 2020 à cause de la crise, mais un retour vers la rentabilité semble possible à moyen terme.
Investir dans Aphria serait un choix d'investissement pour un rétablissement de la société à long terme après les dernières difficultés.
Source : Admirals MetaTrader 5 Edition Suprême, Aphria (APHA), graphique hebdomadaire (entre 28 mai 2017 et 13 janvier 2021), réalisé le 13 janvier 2021. Veuillez noter : Le rendement passé n'est pas un indicateur fiable des résultats futurs, ni du rendement futur.
Faut-il Acheter des Actions de Cannabis ?
Le secteur du cannabis en bourse est largement porté par les anticipations de légalisation dans certains grands pays comme les États-Unis. Cependant, certaines actions ont un meilleur potentiel que d'autres dans cette perspective. Ainsi, avant d'investir dans le cannabis, il est important de faire des recherches pour comprendre ce marché et de considérer les risques.
Ainsi, il faut bien comprendre pourquoi les actions cannabis progressent et pourquoi elles baissent.
Pourquoi les Actions du Secteur du Cannabis Montent ?
Les actions de cannabis montent essentiellement parce que les investisseurs estiment que la légalisation du cannabis va agrandir les revenus des entreprises qui opèrent dans les domaines liés au cannabis. En outre, le secteur étant encore très peu rentable, toute nouvelle de rentabilité d'une entreprise soutient les actions de cannabis en bourse.
Pourquoi les Actions du Secteur du Cannabis Baissent ?
Les actions de l'industrie du cannabis baissent à chaque fois qu'un vent contraire indique que la légalisation du cannabis pourrait être retardée ou remise en question. De plus, les résultats financiers sont scrutés de près dans l'attente de la rentabilité des entreprises de cannabis. Tout mauvais rapport financier peut peser sur l'ensemble du secteur.
Légalisation et Rentabilité, les Clés du Secteur du Cannabis en Bourse
Dès lors que le cannabis est légalisé, notamment au niveau fédéral aux États-Unis, et que les entreprises de cannabis atteignent progressivement la rentabilité, le secteur du cannabis pourrait connaitre un véritable rallye haussier en bourse.
Concernant la rentabilité des sociétés de cannabis, on peut constater des similitudes avec l'historique du cours des actions Tesla. En effet, l’action Tesla a grimpé durant des années essentiellement sur des promesses d’un nouveau marché florissant, mais sans forte demande ni rentabilité à ce moment-là. Mais lorsque l’avenir a donné raison à Tesla, avec une demande en constante hausse et une rentabilité régulière, le cours de l’action Tesla a explosé à la hausse, offrant des gains impressionnants aux investisseurs de la première heure.
Bien sûr, cela ne veut pas dire que ce qui s’est produit dans le passé pour Tesla va se produire dans le futur pour les actions du secteur du cannabis.
En tous cas, on ne peut espérer gagner en bourse sans prendre quelques risques, le tout étant de prendre des risques mesurés, notamment en diversifiant son portefeuille.
Admirals vous offre ainsi la possibilité d’acheter des actions de cannabis, mais aussi plus de 4 000 autres actions et ETF pour une meilleure diversification de votre portefeuille et une meilleure gestion du risque.
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Quels sont les facteurs en faveur de l’investissement dans le cannabis ?
Plusieurs facteurs laissent penser que le marché du cannabis pourrait connaître un avenir prospère, poussant les investisseurs à investir dans les entreprises qui opèrent dans le secteur du cannabis, qu'il s'agisse de cannabis médical ou d'un autre produit dérivé du cannabis.
- Libéralisation et changement des moeurs vis-à-vis du cannabis
- Un large marché de consommateurs déjà existant
- Les perspectives de légalisation du cannabis
- L'innovation dans le secteur du cannabis
Libéralisation et changement des moeurs vis-à-vis du cannabis
L'attitude des populations à l'égard du cannabis s'est considérablement améliorée depuis la fin du XXe siècle.
En novembre 2019, un sondage de Pew Reserach Center a révélé que 67 % des Américains étaient favorables à la légalisation de la marijuana. Seuls 32 % s'opposaient à la légalisation. C'est une augmentation par rapport aux 16 % en faveur et aux 81 % opposés en 1989, au plus fort de la guerre contre la drogue.
Source : Pew Research Center, réalisé le 15 janvier 2021
Un sondage de Gallup réalisé en novembre 2020 montre la même tendance, les Américains étant de plus en plus favorables à une légalisation du cannabis, notamment depuis les années 2000.
Source : Gallup, réalisé le 15 janvier 2021
Un large marché de consommateurs déjà existant à exploiter
Le cannabis est l'une des substances psychotropes les plus populaires et les plus durables de la planète.
En effet, les utilisateurs à des fins récréatives et médicales utilisent le cannabis depuis des millénaires. Selon une étude de 2017 publiée dans la revue Pharmacy and Therapeutics, des preuves circonstancielles datent l'utilisation du cannabis de quelque 5 000 ans. Il existe des preuves directes d'une utilisation médicale remontant à 400 ans avant Jésus-Christ.
Dans les temps modernes, le commerce mondial de cannabis illicite a connu une croissance considérable entre le milieu et la fin du XXe siècle, à mesure que la tolérance culturelle à l'égard de sa consommation augmentait.
Aujourd'hui, des dizaines de millions d'adultes dans le monde consomment régulièrement du cannabis à des fins récréatives ou médicinales, et beaucoup plus encore le font occasionnellement.
Le New Frontier Data estime qu'environ 38 millions d'adultes américains consomment du cannabis au moins une fois par an. Près de 60 % d’entre eux en consomment chaque semaine.
Les perspectives de légalisation du cannabis pourraient accroître davantage le marché existant
La légalisation du cannabis a passé un cap en 2020 suite à l’élection américaine de novembre, avec 5 nouveaux États entrant dans le cercle de la légalisation du cannabis, portant le total à 35.
Les années à suivre pourraient être encore plus favorables pour le cannabis, alors que le Président Joe Biden a l’intention d’intensifier la dépénalisation du cannabis. En janvier 2019, en pleine campagne électorale, Biden a déclaré dans un discours que “Personne ne devrait être en prison pour avoir fumé du cannabis”.
En outre, l’autorisation fédérale de l’utilisation du cannabis pour des raisons médicales, pourrait donner l’opportunité aux entreprises de cannabis d’accéder au système bancaire américain, pour notamment des financements, ce qui est encore impossible sans légalisation fédérale.
Les recettes fiscales potentielles sont un autre facteur à prendre en compte dans la légalisation du cannabis. Le Colorado, qui a légalisé le cannabis en 2014, a généré 1 milliard de dollars de recettes fiscales grâce aux ventes de cannabis en 2019, soit en moins de 5 ans.
Au niveau international, l’Organisation des Nations Unis (ONU) a voté en décembre 2020 la reclassification du cannabis, ouvrant la voie à la recherche sur le cannabis à un plus grand nombre de pays.
Même s’il n’y a pas de calendrier clair, la légalisation du cannabis devient de plus en plus une question de “quand”, au lieu de “est-ce que”.
Ainsi, la légalisation pourrait libérer davantage de possibilités d’investissement et d’innovation pour les entreprises de l'industrie du cannabis cotées en bourse, tout en augmentant la base de consommateurs potentiels, avec la disparition de la crainte d'enfreindre la loi.
L’innovation dans le secteur du cannabis
La qualité du cannabis vendu de nos jours n'est pas l'herbe consommée il y a des décennies. De plus, le cannabis se consomme sous des formes de plus en plus diversifiées, comme des huiles, médicaments, cosmétiques...
L’huile de cannabis est notamment utilisée dans des produits de cuisine et même dans le cosmétique.
Ainsi, des catégories entières de produits consommables à base de cannabis sont encore susceptibles d'apparaître avec des innovations majeures.
Après-tout, nous ne sommes qu’au début de l’exploitation du cannabis, et ces innovations ne vont qu'accroître davantage les ventes potentielles et soutenir les entreprises de cannabis et les cours de bourse des actions.
S'il y a une chose que les investisseurs aiment plus que la certitude en bourse, c'est le pouvoir d'innovation créateur et croissant d’un marché.
Quels sont les principaux risques du Marché du Cannabis en Bourse ?
Investir dans le cannabis et acheter des actions liées au cannabis comporte un certain nombre de risques spécifiques au secteur qu’il faut comprendre.
- Risques juridiques et politiques : La vente de cannabis reste illégale dans un grand nombre de pays et encore au niveau fédéral aux États-Unis. Le soutien politique s'est accru en faveur de la légalisation ou de la dépénalisation du cannabis au niveau fédéral, notamment depuis la victoire de Joe Biden, mais il n'y a aucune garantie que ces mesures seront prises.
- Déséquilibre entre l'offre et la demande : L’offre des producteurs de cannabis dépasse pour le moment la demande mondiale pour ces produits. Cela pourrait peser sur les bénéfices de ces entreprises et sur leurs cours de bourse.
- Absence de rentabilité : La majorité des entreprises de cannabis cotées en bourse ne sont pas rentables. Les investisseurs achètent des perspectives de long terme prometteuses, mais ces promesses doivent encore se concrétiser.
Les principaux risques des actions du secteur du cannabis en bourse sont liés aux questions de légalisation et d’augmentation de la demande. C’est pourquoi ces actions ont explosé à la hausse lorsque Joe Biden, favorable à la légalisation fédérale, a été élu président en novembre et lorsque sont parti démocrate a repris le Sénat en janvier, lui permettant de réaliser cette légalisation plus facilement.
Comment Choisir les Actions de Cannabis à Acheter ?
Voici quelques facteurs clés à prendre en considération pour choisir dans quelles actions de cannabis investir.
- Action pure cannabis ou diversifiée
- La capitalisation de l’entreprise de cannabis cotée en bourse
- Dans quelle bourse est cotée l’action de cannabis
Action pure cannabis ou diversifiée ?
Dans le vaste marché d’investissement dans le cannabis, les investisseurs peuvent choisir entre des actions purement de cannabis, dont 100% de leur activité est consacrée à l’exploitation et la vente de cannabis, ou des actions qui ont intégré le cannabis dans leur activité historique.
En effet, on peut trouver des actions créées pour exploiter le marché du cannabis, dont celles qui produisent et vendent du cannabis. Cela peut être une bonne ou mauvaise chose, selon ce que vous recherchez.
A l’inverse, il existe des sociétés établies depuis longtemps et rentables, qui se sont ensuite lancées dans l'industrie du cannabis sous une forme ou une autre, tout en conservant leurs principales activités précédentes.
Ainsi, selon que vous vouliez investir dans le tout cannabis, avec une exposition accrue aux fluctuations concernant le marché du cannabis, ou dans des entreprises plus diversifiées et établies depuis plus longtemps, vous pourrez faire votre propre sélection des actions de cannabis dans lesquelles investir.
La capitalisation boursière de l’entreprise de cannabis
La capitalisation boursière est une des façons dont le marché boursier évalue les entreprises. Plus la capitalisation de marché est élevée, plus l'entreprise est généralement bien établie et moins elle risque de faire faillite.
- Les plus grandes entreprises cotées en bourse ont une capitalisation boursière supérieure à 10 milliards de dollars : il s’agit des action à grande capitalisation
- Tandis que les entreprises de taille moyenne ont une capitalisation boursière comprise entre 2 et 10 milliards de dollars : actions à moyenne capitalisation
- Les plus petites entreprises ont des capitalisations de marché inférieures à 2 milliards de dollars : action à petite capitalisation
- La micro-capitalisation décrit les entreprises dont la capitalisation boursière est inférieure à 250 millions de dollars.
À ce stade, la plupart des actions de cannabis cotées en bourse sont dans les catégories des petites et micro-capitalisations, et quelques moyennes capitalisations. Il existe quelques titres de grande capitalisation, mais il s’agit principalement des entreprises établies avec un profil plus diversifié, et non des actions purement cannabis.
Dans quelle bourse est cotée l’action de cannabis ?
Certaines actions de cannabis sont achetées sur le marché libre, dit Over The Counter (OTC), soit en dehors d’un marché boursier centralisé. D’autres titres du cannabis sont cotés sur des bourses renommées comme le New York Stock Exchange (NYSE) ou le NASDAQ aux États-Unis, ou encore la bourse de Toronto (TSX) au Canada.
- Les actions échangées sur le marché libre sont peu réglementées et ne sont pas tenues de divulguer des informations importantes au public, ce qui rend difficile une véritable analyse de l'action.
- Si l'action est cotée sur une bourse américaine, les investisseurs pourront avoir une meilleure visibilité de l’entreprise et de l’action, et une plus grande confiance en termes de réglementation.
Pour reconnaître où est cotée une action de cannabis, il suffit de regarder le symbole de l’action, qui sera précédé de :
- NYSE pour une cotation sur la bourse de New York
- NASDAQ pour une cotation sur la bourse NASDAQ
- TSX pour une cotation sur la bourse canadienne de Toronto
- OTC pour une cotation sur le marché libre
Certaines actions peuvent également être cotées sur différents marchés, par exemple, sur la bourse canadienne et américaine.
Admirals vous propose d’investir uniquement sur des actions du secteur du cannabis cotées à la bourse américaine.
Actions Cannabis Euronext Europe
A ce jour, il n'existe aucune action cannabis Euronext. Il n'est donc pas encore possible d'investir dans des actions cannabis Euronext, dans le cadre d'un PEA par exemple. Cependant, on peut mentionner 3 actions tournées vers le marché européen du cannabis :
- Tilray (NASDAQ:TLRY)
- Associated British Food (LSE:ABF)
- StenoCare (FRA:S7C)
Action Tilray
Tilray est une action de cannabis américaine, mais qui réalise une grande partie de son chiffre d'affaires en Europe. Il s'agit de l'une des plus grandes entreprises à produire et distribuer du cannabis légal dans le monde.
Contrairement à des concurrents comme Canopy Growth, Aurora Cannabis ou Aphria, Tilray ne se concentre pas uniquement sur les marchés canadien et américain, mais cherche à exploiter d'autres marchés dans le monde, notamment en Europe.
En effet, à travers ses filiales à travers le monde, Tilray exporte dans des pays comme le Chili et l'Argentine, mais aussi dans plusieurs pays européens, comme l'Irlande et la Suisse.
Tilray a également ouvert une usine de production sous licence au Portugal, faisant d'elle la seule entreprise nord-américaine à produire des produits thérapeutiques à base de cannabis dans l'Union Européenne. On les trouve ainsi dans les pharmacies de la plupart des pays européens.
De plus, Tilray a également réussi à pénétrer le très réglementé marché du cannabis en Asie, avec des filiales limitées en Corée du Sud et au Japon. Ainsi, si la légalisation atteint plus largement l'Asie, Tilray sera la plus apte à gagner des parts de marchés dans cette région.
Action Associated British Food
L'action Associated British Food n'est pas historiquement une action de l'industrie du cannabis, mais une entreprise de distribution alimentaire et textile. Mais elle possède une filiale, British Sugar, qui cultive et distribue du cannabis, notamment pour l'industrie de la pharmacie.
On peut donc se demander si investir dans Associated British Food est vraiment un investissement dans le secteur du cannabis, puisque le cœur de métier de la société est tout autre.
Action StenoCare
L'entreprise StenoCare est la première société de cannabis à entrer en bourse en Europe. Cependant, l'entreprise est à ses premiers pas dans l'industrie du cannabis, cherchant toujours à lever des fonds pour investir et se développer.
De plus, les déboires de son premier fournisseur de cannabis, CannTrust, qui a perdu sa licence au Canada suite à des découvertes de production non autorisée, a fortement perturbé son développement.
A ce stade, il serait peut être trop risqué d'investir dans un tel titre qui doit encore faire ses preuves.
L'Indice du Cannabis pour Suivre les Tendances de la Bourse
Investir dans le cannabis nécessite un bon suivi du marché global du secteur. Pour cela, on peut citer l'indice du cannabis de ManifestSeven nommé "Marijuana Index". Il n'est pas encore possible d'investir sur cet indice qui est indicatif et non pas coté en bourse, il peut être intéressant pour suivre l'état du marché du cannabis.
Il existe 3 versions de l'indice :
- North American Index, regroupant les actions de cannabis américaines et canadiennes
- United States Index, avec uniquement les actions de cannabis américaines
- Canadian Index, concernant les actions de cannabis canadiennes
Il est présenté comme ceci par le fondateur de l'indice cannabis :
"Le North American Marijuana Index suit les principales actions de l'industrie légale du cannabis aux États-Unis et au Canada. L'Indice North American Marijuana Index est divisé en deux sous-indices nationaux : l'US Marijuana Index et le Canadian Marijuana Index. Chaque constituant est affecté soit à l'indice américain, soit à l'indice canadien, en fonction de l'endroit où se concentrent principalement leurs activités commerciales."
Source : marijuanaindex.com, Indice Cannabis North American Marijuana Index, réalisé le 13 janvier 2021
Quels sont les types de produits à base de cannabis que proposent les sociétés cotées en bourse ?
- Le cannabis à usage médical
- Le cannabis à usage récréatif
Le cannabis à usage médical
Le cannabis à usage médical est légal dans 35 États américains, plus le district de Columbia, et dans plus de 30 pays, et sa légalisation s’élargit très rapidement dans de nouveaux États américains et dans d’autres pays.
Généralement, une ordonnance d'un médecin est nécessaire pour obtenir du cannabis à des fins médicales. Ce type de produits, ou de traitements dans ce cas, est fréquemment prescrit aux adultes pour traiter l'anxiété, la dépression, la douleur et le stress.
Le cannabis à usage récréatif
15 États américains plus le district de Columbia ont légalisé le cannabis à usage récréatif pour les adultes. Le cannabis à usage récréatif est légal au Canada depuis octobre 2018 et en Uruguay depuis 2014. En Europe, il reste encore largement illégal, mais il est dépénalisé et toléré pour certaines quantités notamment aux Pays-Bas, Allemagne, Belgique, Espagne, Portugal, Italie, Suisse et République Tchèque.
Ainsi, le marché du cannabis est déjà très large, et reste en constant développement dans le monde, offrant une perspective intéressante pour le futur du cannabis et les actions boursières des sociétés qui l’exploitent.
Quels sont les Différents Types d’Actions de Cannabis ?
Le large marché du cannabis laisse place à divers produits et modes d’exploitation, créant différents types d’entreprises et d’actions de cannabis. Les 4 principaux type sont :
- Les producteurs et détaillants de cannabis
- Les biotechs axées sur le cannabis
- Les produits à base de cannabis
- Les fournisseurs de produits et services auxiliaires
Les Producteurs et Détaillants de Cannabis
Ces entreprises cultivent le cannabis, récoltent les plantes et vendent les produits finis aux clients. Certaines se concentrent également sur l'exploitation de magasins de détail pour la vente de cannabis à des fins médicales et/ou récréatives.
C’est l’approche la plus directe de l’exploitation du cannabis, dont les actions profitent largement des nouvelles légalisations de consommation et donc de vente libre.
Les Biotechnologies axées sur le Cannabis
Il s'agit d’actions biotechs sur le cannabis qui développent des médicaments cannabinoïdes. Il existe en effet un grand nombre de biotechs qui travaillent sur le développement et la commercialisation de médicaments utilisant des composants chimiques clés du cannabis, appelés cannabinoïdes.
On peut retrouver des biotechnologies axées partiellement ou uniquement sur le cannabis.
Les Produits à base de Cannabis
Le cannabis est connu pour ses utilisations les plus majeures, à savoir la consommation à but médical ou récréatif. Cependant, le cannabis est maintenant également de plus en plus utilisé dans des produits de tous les jours, comme les produits alimentaires ou encore le cosmétique.
Ainsi, il existe des actions de cannabis qui exploitent ces divers produits à base de cannabis dans divers domaines.
Les Fournisseurs de Produits et de Services Auxiliaires
Certaines entreprises qui ne produisent ni ne vendent du cannabis, sous aucune forme, sont tout de même considérées comme des actions de cannabis car elles contribuent indirectement au développement du secteur.
Il s’agit principalement des fournisseurs spécialisés qui fournissent des produits et des outils nécessaires à l’exploitation du cannabis. On peut mentionner les fournisseurs de produits hydroponiques, des systèmes d'éclairage, des services d'emballage ou encore des services de gestion.
Dans quel Type d’Action Investir ?
Ce qu’il faut retenir, c’est l’exposition de chaque type d’actions au marché du cannabis. Les actions de producteurs et vendeurs de cannabis sont des investissements plus directs et plus exposés aux développements du marché, tandis que les biotechs et autres fournisseurs de produits concernant indirectement le cannabis sont des investissements moins spécialisés et moins exposés.
Ainsi, selon que vous recherchiez une forte exposition au cannabis, avec un plus grand risque de volatilité, ou une exposition moins volatile, vous pourrez décider dans quel type d’actions de cannabis investir.
Dans tous les cas, comme pour chaque portefeuille actions, la diversification devrait être une donnée importante pour investir dans le cannabis.
Conclusion
Investir dans le cannabis devient un thème majeur en bourse, qui intéresse beaucoup d'investisseurs.
Dans le cas du marché du cannabis en plein développement, les investisseurs de la première heure prennent probablement plus de risques, mais si le secteur se développe comme attendu, les actions de cannabis pourraient encore fortement progresser à moyen et long terme. Les investisseurs qui auront acheté avant le potentiel boom haussier pourront enregistrer plus de gains. Le risque étant tout de même que le mouvement haussier espéré ne se concrétise pas, d'où l'importance de se diversifier en bourse.
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Références
