Trading News für Einsteiger: Der Handel mit dem polnischen Zloty - Das sollten Sie wissen

Der Handel mit dem polnischen Zloty gegenüber dem US-Dollar, dem britischen Pfund und dem Euro könnte eine Option sein, die Händler bei der Entwicklung ihrer Strategien in Betracht ziehen. Sie fragen sich vielleicht, warum? Vor nicht allzu vielen Jahren gehörten der polnische Zloty und die polnische Wirtschaft zu den schwächsten in Europa. In den letzten Jahren ist Polen jedoch aufgestiegen und hat durch ausländische Direktinvestitionen im Land an Stärke gewonnen.

Infolgedessen hat der Wert der polnischen Währung zugenommen und ist bei Händlern, die mit europäischen Währungen handeln, noch beliebter geworden. In diesem Blog finden Sie einige wertvolle Informationen und Erkenntnisse über den polnischen Zloty, die für Anfänger nützlich sein könnten.

Die polnische Wirtschaft, der Zloty und die polnische Zentralbank

Die polnische Wirtschaft ist in den letzten zwei Jahrzehnten erheblich gewachsen, hat andere europäische Volkswirtschaften überholt und ist zur sechstgrößten Volkswirtschaft in der Europäischen Union (EU) aufgestiegen, wobei das Pro-Kopf-BIP über 70 % des EU-Durchschnitts beträgt (gemessen an der Kaufkraftparität).

Laut einer von der Weltbank im April 2023 veröffentlichten Studie verlangsamte sich das Wirtschaftswachstum Polens auf 4,9 % im Jahr 2022. Analysten der Weltbank gehen davon aus, dass sich das BIP-Wachstum im Jahr 2023 aufgrund der hohen Inflation, des Zustroms und der Unterstützung von Flüchtlingen auf 0,7 % abschwächen wird, während andere die fehlenden Investitionen in Forschung und Entwicklung betonen, die weniger als 1,5 % des BIP betragen und damit unter dem EU-Durchschnitt liegen.

Die Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD) ist optimistisch, was die Zukunft der polnischen Wirtschaft angeht, indem sie in einem Bericht feststellt, dass "hohe Energiepreise, schwache Inlandsnachfrage und globale Unsicherheit bedeuten, dass das BIP-Wachstum in der ersten Hälfte des Jahres 2023 schwach bleiben dürfte. Der Bericht geht jedoch davon aus, dass sich das Wachstum bis 2024 auf 2,4 % erholen wird, während die Inflation Anfang 2023 ihren Höchststand erreichen und bis Ende 2024 auf 3,5 % sinken wird.

Die Narodowy Bank Polski (NBP) ist die Zentralbank der Republik Polen. Die polnische Zentralbank ist für die Stabilität des Zloty verantwortlich und entwickelt und implementiert die geldpolitische Strategie und die jährlichen geldpolitischen Leitlinien.

Im April 1924 wurde der Zloty in Umlauf gebracht und ersetzte die Polnische Mark, deren Wert durch die Inflation zerstört worden war. Laut dem von der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ) veröffentlichten Triennial Central Bank Survey steht die polnische Währung auf dem globalen Devisenmarkt an 21.

Die Entwicklung des Polnischen Zloty

Wie aus dem nachstehenden 5-Jahres-Monatsdiagramm hervorgeht, hat sich der polnische Zloty gegenüber dem US-Dollar gut entwickelt und erreichte am 1. Mai 2021 ein 3-Jahres-Tief, als er mit 3,65 PLN gegenüber der US-Währung gehandelt wurde.

Die folgenden 16 Monate erwiesen sich jedoch als schwierig für den Zloty, da er gegenüber seinem US-Gegenstück an Boden verlor. Anfang September 2022 verzeichnete die polnische Währung mit einem Kurs von 4,94 gegenüber dem Dollar ein Mehrjahrestief..

Seitdem hat der polnische Zloty wieder an Stärke gewonnen und "profitiert weiterhin von einer Mischung aus Leistungsbilanzüberschuss, mehr Devisenverkäufen auf dem Markt durch das Finanzministerium, Zuflüssen von ausländischen Direktinvestitionen und Portfoliokapital", so die ING-Volkswirte.

Was denken Analysten über den polnischen Zloty und die polnische Wirtschaft?

Am 7. Juli hat die Polnische Nationalbank (NBP) ihre Entscheidung bekannt gegeben, die Zinssätze unverändert zu lassen. Die Gesamtinflation in Polen lag im Juni auf Jahresbasis bei 11,5%, wie Daten des Statistikamtes zeigen, und damit unter dem Höchstwert von 18,4% im Februar.

Einem Bericht von Reuters vom 18. Juli zufolge deuten zwei Mitglieder des NBP-Rates an, dass eine Lockerung der Geldpolitik bevorstehen könnte. Gabriela Maslowska, Mitglied des geldpolitischen Rates (MPC), sagte: "Wenn die Zinssetzer beispielsweise im September oder Oktober zu dem Schluss kommen, dass die eingehenden Daten überzeugend genug sind, um eine Entscheidung über eine erste Zinssenkung vor der Projektion zu treffen, dann halte ich das für nachvollziehbar".

Die Analysten der Commerzbank schrieben in einem am 14. Juli veröffentlichten Bericht, dass "wir prognostizieren, dass der Euro bis 2023 stark bleibt, aber im Laufe des Jahres 2024 wieder schwächer wird. Angesichts des hohen Betas des Zloty gegenüber dem Euro sehen wir einen weiteren Anstieg des EUR/PLN in Richtung 4,75, wenn die Inflation im Jahr 2024 erneut enttäuscht". Sie schrieben auch, dass "unser Basisszenario weiterhin davon ausgeht, dass sich die Inflation in den kommenden Quartalen merklich abschwächen, aber nicht vollständig dem Zielwert annähern wird, so dass wir das Jahr 2024 als einen potenziell negativen Zeitraum für den Zloty ansehen."

ING-Analysten haben in einem am 20. Juli veröffentlichten Bericht darauf hingewiesen, dass die anhaltende Disinflation in Polen eine sofortige Lockerung der Zentralbank unterstützen könnte. Die Ökonomen der niederländischen Bank stellten fest, dass "der Rat den Zinserhöhungszyklus im Juli offiziell beendet hat und der Markt auf eine schnelle und deutliche Lockerung der Geldpolitik setzt. Unser Basisszenario geht von zwei Zinssenkungen um 25 Basispunkte vor Ende des Jahres aus (höchstwahrscheinlich im September und Oktober). Gleichzeitig ist der Spielraum für Zinssenkungen angesichts des von der NBP in ihrer Juli-Projektion vorgestellten Inflationsprofils deutlich geringer als vom Markt derzeit eingepreist."

Handel mit dem polnischen Zloty und Risikomanagement

Der polnische Zloty ist die Währung eines der größten sich entwickelnden Märkte der Welt, daher wäre es sinnvoll, wenn Händler versuchen würden, ihn in ihr Portfolio aufzunehmen. Die zugrundeliegende Stärke der polnischen Wirtschaft könnte Investoren anlocken, die von einer möglichen Aufwertung des polnischen Zloty profitieren möchten. Der Devisenhandel ist jedoch immer mit Risiken verbunden, und mangelnde Vorbereitung kann zum Verlust wertvoller Mittel führen. 

Anfänger sollten bei der Entwicklung ihrer Handelsstrategien besonders vorsichtig sein, da es ihnen an Erfahrung und vielleicht auch an den notwendigen Handelskenntnissen fehlt, um zu beurteilen, welche Vorgehensweise die richtige wäre. Um der Gefahr von Geldverlusten zu entgehen, sollten sich Anfänger mit den verschiedenen Aspekten des Handels und natürlich mit dem Einsatz von Risikomanagementinstrumenten befassen.

Es gibt eine breite Palette von Online-Lernmaterialien, die Anfängern helfen können, ihr Wissen über den Handel zu erweitern. Webinare, Artikel, Tutorials und Videos, die von Handelsexperten erstellt wurden, stehen zur Verfügung, um Anfängern den Umgang mit Risikomanagement-Tools beizubringen. Diese Instrumente können den Unterschied ausmachen, wenn sich die Märkte gegen den Plan des Händlers bewegen, indem sie Verluste minimieren.

Erfahrene Händler empfehlen Anfängern, sich intensiv mit dem Thema auseinanderzusetzen, bevor sie sich auf diese neue Erfahrung einlassen. Lassen Sie sich die Gelegenheit nicht entgehen, Ihre Pläne durch den Einsatz der richtigen Risikomanagement-Tools so gut wie möglich abzusichern.

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