Trading News für Einsteiger: Der Handel mit dem brasilianischen Real - Das sollten Sie wissen
Brasilien mag für verschiedene Dinge wie Fußball, Samba usw. bekannt sein, aber weniger Menschen wissen vielleicht, dass es einer der wichtigsten Schwellenmärkte der Welt ist. Der brasilianische Real (BRL), die offizielle Währung des Landes, ist auch nicht so bekannt, obwohl es zu einer der größten Volkswirtschaften in Lateinamerika (LATAM) gehört.
In unserem Blog haben Sie die Möglichkeit, einige interessante Informationen über den Handel mit dem brasilianischen Real, die brasilianische Wirtschaft und die Prognosen der Analysten zu lesen.
Inhaltsverzeichnis
Brasilianische Wirtschaft im Überblick
Brasilien ist einer der wichtigsten Schwellenmärkte und Mitglied der BRICS-Gruppe. Die brasilianische Wirtschaft ist die drittgrößte auf dem amerikanischen Kontinent und die größte in der südlichen Hemisphäre. Der Internationale Währungsfonds (IWF) stuft Brasilien in Bezug auf die Größe des Bruttoinlandsprodukts (BIP) weltweit an zehnter Stelle ein.
Der jüngste Weltwirtschaftsausblick des IWF, der im Juli 2023 veröffentlicht wurde, geht davon aus, dass die brasilianische Wirtschaft im Jahr 2023 um 2,1 % wachsen könnte, was eine deutliche Verbesserung gegenüber der Prognose vom April darstellt, in der für dieses Jahr eine Wachstumsrate von 1,2 % genannt wurde. Auch die Vorhersage für das nächste Jahr wurde von den IWF-Analysten neu bewertet, da sie nun eine Expansionsrate von 1,2 % erwarten, während sie im April noch von einer Schrumpfung der Wirtschaft um 0,3 % ausgegangen waren.
Der IWF hat in einem im Mai veröffentlichten Bericht seine Unterstützung für die Wirtschaftsreformen im Lande zum Ausdruck gebracht: "Die Verbesserung des brasilianischen Steuerrahmens, die Verbreiterung der Steuerbasis und die Beseitigung von Ausgabenverkrustungen würden die Nachhaltigkeit und Glaubwürdigkeit des Landes fördern. Der IWF-Stab empfiehlt eine ehrgeizigere fiskalische Anstrengung, die über das Jahr 2026 hinaus andauert, um die Verschuldung auf einen festen Abwärtspfad zu bringen und gleichzeitig die Sozial- und Investitionsausgaben zu schützen."
Medienberichten zufolge, die sich auf einen Bericht der brasilianischen Zentralbank (Banco Central do Brasil-BCB) berufen (hier auf Portugiesisch verfügbar), rechnet die Bank nun mit einem BIP-Wachstum von 2,2 % im Jahr 2023, was eine deutliche Anhebung gegenüber ihrer vorherigen Prognose bedeutet.
Der brasilianische Real und der digitale Real!
Zur brasilianischen Zentralbank ist anzumerken, dass sie im Dezember 1964 gegründet wurde. Auf der Website der Bank heißt es: "Zu den Hauptaufgaben der Banco Central do Brasil (BCB) gehören die Durchführung der Geld-, Devisen- und Kreditpolitik sowie der Politik der Finanzbeziehungen mit dem Ausland, die Regulierung und Überwachung des nationalen Finanzsystems (SFN) sowie die Verwaltung und der Betrieb des brasilianischen Zahlungssystems (SPB) und der Geldmenge."
Der brasilianische Real löste vor fast 30 Jahren den Cruzeiro-Real ab und ist laut dem von der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich veröffentlichten Triennial Central Bank Survey die 19. meistgehandelte Währung der Welt. Der Wert der brasilianischen Währung unterlag in der Vergangenheit beträchtlichen Schwankungen, die je nach der Wirtschaftspolitik der jeweiligen Regierung mal zu einer Abwertung und mal zu einer Aufwertung führten.
Bemerkenswert ist auch, dass Brasilien ein Pionier im Bereich der digitalen Währungen zu sein scheint, da es auf dem besten Weg ist, im Jahr 2023 die erste digitale Zentralbankwährung (CDBC) auszugeben. Der IWF hat die brasilianische Zentralbank gelobt: "Die brasilianische Zentralbank steht an der Spitze der Finanzinnovation. Das Ziel der CBDC ist es, eine sichere Plattform für den Privatsektor zu schaffen, um innovative Lösungen mit neuen Technologien zu entwickeln."
Der Handel mit dem brasilianischen Real und seine Entwicklung
Wie Sie in der nachstehenden Monatsgrafik sehen können, wurde der brasilianische Real in den Jahren 2018 und 2019 zwischen 3,6 und 4,4 BRL gegenüber dem US-Dollar gehandelt.
Datumsbereich: 1. September 2017 - 22. September 2023. Erfasstes Datum: 22. September 2023. Die vergangene Performance ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
In den darauffolgenden 12 Monaten wertete die brasilianische Währung jedoch gegenüber ihrem US-amerikanischen Gegenstück ab, so dass der Wechselkurs im Oktober 2020 bei 5,7 BRL lag.
Datumsbereich: 7. Juni 2023 - 22. September 2023. Erfasstes Datum: 22. September 2023. Die vergangene Performance ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Der Kurs schwankte im Jahr 2021 über der Marke von 5,0 BRL, während der brasilianische Real Mitte 2022 etwas an Boden gewann und bei 4,6 BRL gegenüber dem US-Dollar notierte. Die Geldpolitik der Zentralbank hat dazu beigetragen, dass der brasilianische Real seit Anfang 2023 an Wert gewonnen hat, wie Sie im obigen Tagesdiagramm sehen können.
Was prognostizieren die Analysten für den brasilianischen Real?
Die brasilianische Zentralbank senkte ihren Leitzins am 20. September um 50 Basispunkte, wie sie bereits im letzten Monat angekündigt hatte, und deutete an, dass weitere Senkungen in derselben Größenordnung bevorstehen könnten.
Die Bank leitete den Lockerungszyklus im August mit einer geteilten Entscheidung ein und setzte die Zinssenkung in diesem Monat fort, als der Zinsfestsetzungsausschuss (Copom) einstimmig beschloss, den Selic-Leitzins auf 12,75 % zu senken. In der Copom-Mitteilung heißt es weiter: "Was das Inlandsszenario betrifft, so hat sich die Wirtschaftstätigkeit stärker als erwartet erholt, doch rechnet der Ausschuss weiterhin mit einer Verlangsamung der Wirtschaft in den nächsten Quartalen. Wie erwartet ist die zwölfmonatige Gesamtinflation der Verbraucher in der jüngsten Zeit gestiegen. Verschiedene Messgrößen für die zugrunde liegende Inflation sind in letzter Zeit gesunken, liegen aber nach wie vor über dem Inflationsziel".
Die Ökonomen der Commerzbank schrieben in einem Bericht, dass das starke Niveau des brasilianischen Real vorerst gerechtfertigt sei. "Die brasilianische Inflationsrate ist im August wie erwartet gestiegen, die monatliche Inflation lag jedoch leicht unter den Erwartungen. Angesichts dieser Entwicklung sollten selbst die größten Skeptiker der Banco Central do Brasil (BCB) verzeihen, dass sie den Zinssenkungszyklus im letzten Monat mit einer überraschend starken Senkung um 50 Basispunkte einleitete. Da die Inflation vorerst unter 5 % bleiben dürfte, ist die erwartete weitere Senkung um jeweils 50 Basispunkte bei den verbleibenden drei Sitzungen in diesem Jahr auf einen Leitzins von 11,75 % zum Jahresende unserer Ansicht nach alles andere als aggressiv. Wir sind daher weiterhin der Ansicht, dass das starke Niveau des brasilianischen Real vorerst gerechtfertigt ist", hieß es.
Die Bank of America hob ihre Prognose für das brasilianische Wirtschaftswachstum unter Berufung auf sinkende Zinssätze, einen robusten Arbeitsmarkt und ein besseres Investitionsklima an. Die Bank revidierte ihre Prognose für das BIP-Wachstum 2023 von 2,3 % auf 3 %, da die steigenden Sozialleistungen den Verbrauchern geholfen hätten, die steigenden Kreditkosten zu verkraften. Im Jahr 2024 könnte die brasilianische Wirtschaft um 2,2 % wachsen, was über der vorherigen Prognose von 1,8 % liegt.
Der Handel mit dem brasilianischen Real und die Reduzierung von Risiken
Die brasilianische Wirtschaft scheint aufgrund ihrer Merkmale über Potenzial zu verfügen und ist eine der bedeutendsten in der Gruppe der Schwellenländer. Daher könnte auch der brasilianische Real aufgrund einer widerstandsfähigen lokalen Wirtschaft steigen. Anfänger, die mit dem brasilianischen Real gegen wichtige Währungen wie den US-Dollar oder das britische Pfund handeln möchten, sollten vorsichtig sein, da der Handel mit Devisenpaaren mit potenziellen Risiken verbunden ist. Falsche oder nicht gut kalkulierte Handlungen können zu Verlusten führen.
Wie können Sie dies als Anfänger vermeiden? Die Antwort lautet, dass es zwei Möglichkeiten gibt. Erstens können Sie das von Brokern bereitgestellte und von erfahrenen Händlern erstellte Lehrmaterial studieren und nutzen. E-Books, Leitfäden, Blogs, Webinare und Videos sind sicherlich ein guter Anfang für Anfänger, die ihre Handelstechniken verbessern wollen.
Eine weitere Möglichkeit, die Risiken beim Handel mit dem brasilianischen Real zu verringern, ist die Anwendung eines Risikomanagementansatzes. Risikomanagement bedeutet nicht, dass Sie den Handel mit bestimmten Finanzinstrumenten vermeiden sollten, sondern umfasst spezielle automatisierte Handelsinstrumente, die einen Stopp setzen können, wenn sich die Märkte gegen Ihre Pläne bewegen. Der Stop-Loss-Auftrag ist ein beliebtes Instrument des Risikomanagements, aber es gibt noch weitere, die Ihnen die Angst nehmen können. Lernen Sie, wie man sie einsetzt, und verbessern Sie Ihre Handelserfahrung.
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