Trading News für Einsteiger: Der Handel mit dem chilenischen Peso - Das sollten Sie wissen

Chile ist eines der lateinamerikanischen Länder (LATAM) mit einer interessanten politischen Geschichte, was das Land jedoch nicht davon abgehalten hat, eine der aufstrebenden Volkswirtschaften der Region zu sein. Chile scheint sich von den übrigen LATAM-Volkswirtschaften abzuheben, obwohl seine Währungsgeschichte in der Vergangenheit ebenfalls unbeständig war. Der Handel mit dem chilenischen Peso (CLP) gegen wichtige Währungen wie den US-Dollar ist für Händler, die LATAM-Währungen in ihr Handelsportfolio aufnehmen, nicht ungewöhnlich.

Wir geben Ihnen einige interessante Einblicke in den chilenischen Peso und die chilenische Wirtschaft, die Ihnen helfen könnten, sich eine Meinung zu bilden und zu entscheiden, ob Sie die Währung in Ihre Handelsstrategien einbeziehen möchten.

Der chilenische Peso und das Who is Who der chilenischen Wirtschaft

Chile ist einer der führenden Wirtschaftsakteure in der LATAM-Region. Es sei darauf hingewiesen, dass Chile der größte Kupferproduzent der Welt ist und als zweitgrößter Produzent einen bedeutenden Beitrag zur weltweiten Lithiumproduktion leistet.

Die Weltbank sagt, dass "Chile eine anerkannte Erfolgsgeschichte in der Entwicklung hat, mit einer starken wirtschaftlichen Dynamik in den letzten Jahrzehnten. Allerdings hat sich das Wachstum verlangsamt, die Produktivität stagniert und die Fortschritte bei der Gleichberechtigung sind gering. Die Inflation könnte aufgrund einer gewissen Trägheit kurzfristig hoch bleiben, dürfte sich aber bis Ende 2024 angesichts einer negativen Produktionslücke und eines nachlassenden Kostendrucks dem Zielwert annähern".

Dem Internationalen Währungsfonds (IWF) zufolge "nähert sich die chilenische Wirtschaft dem Ende ihres Anpassungszyklus hin zu einem nachhaltigeren Wachstum und einer niedrigeren Inflation in einem schwierigen externen Umfeld. Die Behörden führen sehr strenge politische Maßnahmen durch, um die makroökonomische Stabilität zu erhalten und die Puffer wieder aufzufüllen. Die Regierung strebt Reformen an, um die Steuereinnahmen zu erhöhen, die Ungleichheit zu verringern, die Renten und die Gesundheitsversorgung zu reformieren und eine grüne Wirtschaft zu fördern."

Die Analysten der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD) stellten in einem Bericht über die chilenische Wirtschaft fest, dass "das Defizit des Zentralstaates im Jahr 2023 2,0 % des BIP und im Jahr 2024 2,1 % des BIP betragen wird, was die Tragfähigkeit der Schulden nicht gefährdet. Die Zentralbank hat ihre Politik weiter gestrafft, um die Inflation einzudämmen und die Inflationserwartungen zu kontrollieren, indem sie den Leitzins auf 11,25 % anhob und versprach, ihn auf diesem Niveau zu halten, bis es eine klare Konvergenz der Inflation in Richtung des Ziels gibt".

Sie fügten hinzu, dass "das reale BIP im Jahr 2023 um 0,1 % schrumpfen, aber 2024 wieder um 1,9 % ansteigen wird. Die Rücknahme der pandemiebedingten Unterstützungsmaßnahmen und die restriktiven monetären Bedingungen werden Konsum und Investitionen im Jahr 2023 bremsen, aber diese Effekte dürften bis Anfang 2024 abklingen".

Aus den Mitte August veröffentlichten Statistiken ging hervor, dass die chilenische Wirtschaft in drei aufeinanderfolgenden Quartalen geschrumpft ist, mit einem deutlichen Rückgang der Investitionen. Dem Bericht zufolge schrumpfte das BIP zwischen April und Juni 2023 auf annualisierter Basis um -1,1 %. Von der Zentralbank im August befragte Ökonomen schätzten einen Rückgang des BIP um -0,50 % bis Ende des Jahres. Sollte sich diese Prognose bewahrheiten, wäre Chile eines der wenigen Länder in Lateinamerika und der Karibik, das im Jahr 2023 ein negatives Wachstum verzeichnen würde.

Die Zentralbank von Chile und der chilenische Peso

Die chilenische Zentralbank (Banco Central de Chile) wurde im Jahr 1925 gegründet. Eines der Ziele der chilenischen Zentralbank ist es, die Stabilität der Währung zu gewährleisten, d. h. die Inflation niedrig und langfristig stabil zu halten. Darüber hinaus fördert die Bank die Stabilität und Effizienz des Finanzsystems und gewährleistet das normale Funktionieren des internen und externen Zahlungsverkehrs. Laut ihrer Website hat die chilenische Zentralbank "ein geldpolitisches System mit Inflationszielen und einer Politik des freien Wechselkurses eingeführt. Das im Rahmen dieser Regelung festgelegte Ziel besteht darin, dass die jährliche Inflation (gemessen als prozentuale Veränderung des VPI über einen Zeitraum von 12 Monaten) die meiste Zeit über bei 3 % liegt, mit einer Toleranzspanne von +/- 1 %".

Der chilenische Peso wird von der Zentralbank ausgegeben und ist in seiner jetzigen Form seit 1975 im Umlauf. Zwischen 1974 und 1979 durfte der chilenische Peso innerhalb einer schleichenden Bandbreite floaten und wurde danach für die nächsten drei Jahre zu einem festen Wechselkurs an den US-Dollar gekoppelt. Im Jahr 1984 kehrte der chilenische Peso zu einem System mit einstellbaren Bandbreiten zurück, bis er 1999 wieder frei gegenüber dem US-Dollar schwanken konnte.

Der Handel mit dem chilenischen Peso und seine Entwicklung

Die Entwicklung des chilenischen Peso gegenüber dem US-Dollar wurde seit 2018 von wirtschaftlichen Faktoren, insbesondere den Schwankungen der Kupferpreise, und den Bemühungen um Stabilität angesichts des externen Drucks beeinflusst.

Das Verhältnis zwischen dem US-Dollar und dem chilenischen Peso blieb eine Zeit lang relativ stabil, wurde aber durch den Rückgang des Kupferpreises, eines wichtigen Exportgutes für Chile, in Frage gestellt. Dieser Rückgang wirkte sich negativ auf den chilenischen Peso aus und ließ ihn gegenüber der US-Währung schwächer werden.

Im Juli 2023 kündigte die chilenische Zentralbank die stärkste Zinssenkung der letzten 14 Jahre an und senkte den Zinssatz um 100 Basispunkte von 11,25 % auf 10,25 %, wodurch der US-Dollar gegenüber seinem chilenischen Gegenstück an Wert gewann.

Was prognostizieren Analysten für den chilenischen Peso und die Wirtschaft?

Die Währungsanalysten von ING erklärten in einem Anfang September veröffentlichten Bericht, dass Chile einen umfangreichen geldpolitischen Lockerungszyklus eingeleitet hat. "Die chilenische Zentralbank ließ ihrer Lockerung um 100 Basispunkte im Juli eine Zinssenkung um 75 Basispunkte im September folgen. Der Leitzins liegt jetzt bei 9,50 %. Es wird erwartet, dass der Leitzins bis zum Jahresende auf 7,75/8,00 % gesenkt wird, mit Sitzungen im Oktober und Dezember. Die Zinssenkungen werden damit begründet, dass die zweijährigen Inflationserwartungen stabil bei 3 % liegen. Die Kerninflation liegt jedoch derzeit immer noch bei über 8 %. Sollte die Kerninflation nicht so schnell wie erwartet sinken und die Zentralbank dennoch ihre Zinssätze senken, könnte das CLP härter getroffen werden. Das außenwirtschaftliche Umfeld war den lateinamerikanischen Währungen nicht wohlgesonnen. Aber wenn wir mit unserer Einschätzung des Dollars richtig liegen, kann der USD/CLP im Laufe des Jahres noch weiter fallen", so die Experten.

Mitte September zeigten sich die Analysten von Morgan Stanley optimistisch in Bezug auf Chiles Euro- und US-Dollar-Anleihen und begründeten dies mit "günstigen Bewertungen im Vergleich zu den meisten Investment-Grade-Namen, dem Mangel an erwarteten Emissionen in der nahen Zukunft und einer kontinuierlichen Erholung des makroökonomischen Umfelds". Auch das politische Risiko sei gesunken, da die Regierung gezwungen sei, Pläne für Steuererhöhungen zurückzunehmen.

Einem Bericht von Wells Fargo zufolge könnte die chilenische Zentralbank die Zinssätze aggressiver senken als von den Finanzmärkten erwartet. Die Analysten von Wells Fargo meinten, dass "die politischen Entscheidungsträger in Chile und Brasilien sich offenbar wohl genug fühlen, um die Geldpolitik aggressiv zu lockern. Infolgedessen korrigieren wir unsere Prognose für den Leitzins der chilenischen Zentralbank nach unten, um die Haltung der politischen Entscheidungsträger widerzuspiegeln, und wir glauben nun, dass der Zielwert für den chilenischen Tagesgeldsatz bis zum Ende dieses Jahres auf 7,25 % fallen kann.

Risikomanagement beim Handel mit dem chilenischen Peso

Der Handel mit dem chilenischen Peso birgt wie jede andere Währung auf dem Devisenmarkt Risiken. Während die richtigen Schritte Sie der Verwirklichung Ihrer finanziellen Träume näher bringen können, können die falschen Sie teuer zu stehen kommen und zu einer Belastung für Ihre finanziellen Pläne werden. Als Handelsanfänger kennen Sie vielleicht nicht die Gefahren, die mit dem Navigieren auf volatilen Märkten verbunden sind.

Es gibt Möglichkeiten, die Kluft zu erfahreneren Händlern zu überbrücken; eine davon ist Bildung. Das Studium der Funktionsweise des Handels und seiner Grundlagen wird Sie zwar etwas Zeit kosten, könnte Ihnen aber langfristig Geld sparen. Nun fragen Sie sich vielleicht, was Sie brauchen, um mit dem Studium zu beginnen? Alles, was Sie brauchen, ist Zugang zu Bildungsmaterialien wie Anleitungen, Videos, E-Books und Artikeln über den Handel, die von erfahrenen Händlern verfasst wurden. Die Broker bieten Zugang zu Bildungszentren, so dass es an Ressourcen nicht mangelt.

Eine weitere Möglichkeit, die Risiken beim Handel zu verringern, ist die Verwendung von Risikomanagement-Tools, die in Handelsplattformen integriert sind. Wenn Sie diese Tools nutzen und in Ihre Strategie einbeziehen, können Sie möglicherweise einen Teil Ihres hart verdienten Geldes retten, wenn sich die Märkte gegen Ihre Pläne entwickeln. Lernen Sie, wie Sie Risikomanagement-Tools wie Stop-Loss-Aufträge einsetzen, die Ihnen helfen können, Ängste und Stress bei der Ausführung Ihrer Handelsstrategien zu minimieren.

Interessiert Sie der Handel mit makroökonomischen Nachrichten? Erfahren Sie in unseren kostenlosen Webinaren, wie dieser Ansatz funktioniert. Treffen und interagieren Sie mit erfahrenen Händlern. Sehen Sie sich Live-Handelssitzungen an und lernen Sie von ihnen.

Dieses Material beinhaltet keine und sollte nicht als Investmentberatung, Investmentempfehlung, Angebot oder Werbung für jegliche Art von Transaktion mit Finanzinstrumenten aufgefasst werden. Bitte seien Sie sich bewusst, dass Artikel wie dieser keine verlässlichen Voraussagen für gegenwärtige oder zukünftige Entwicklungen darstellen, da sich die Umstände jederzeit ändern können. Bevor Sie irgendeine Art von Investment tätigen, sollten Sie einen unabhängigen Finanzberater konsultieren, um sicherzustellen, dass Sie die vorhandenen Risiken richtig verstehen und einschätzen können.