Trading News für Einsteiger: Der Handel mit dem mexikanischen Peso: Das sollten Sie wissen
Die Wahrheit ist jedoch, dass der mexikanische Peso nicht gerade so beliebt ist wie seine berühmtesten Gegenstücke. In diesem Blog werden wir Ihnen einige wertvolle Einblicke in den mexikanischen Peso und seine Korrelation zur mexikanischen Wirtschaft geben, die in einem einzigen Blog nur schwer zu finden sind.
Inhaltsverzeichnis
Der mexikanische Peso und die mexikanische Wirtschaft
Mexiko hat eine Bevölkerung von 128.000.000 Menschen und das 14. größte nominale BIP der Welt. Der Internationale Währungsfonds (IWF) hat seine Prognose für das BIP-Wachstum Mexikos im Jahr 2023 auf 2,6 % angehoben, was einer Erhöhung um 0,8 % gegenüber dem im April prognostizierten Wachstum von 1,8 % entspricht.
Der revidierte Ausblick spiegelt die positiven wirtschaftlichen Ergebnisse wider, die das Land in den letzten Monaten erzielt hat. Die Wirtschaft wuchs im ersten Quartal 2023 um 1,1 % und übertraf damit die Erwartungen der Analysten, nachdem sie bereits sechs Quartale in Folge gewachsen war.
Einem Bericht des mexikanischen Nationalen Instituts für Geografie und Statistik (INEGI) zufolge ging die jährliche VPI-Inflation im Juli weiter zurück und erreichte 4,79 %. Diese Zahl entsprach den Erwartungen der Analysten und stellt den sechsten Inflationsrückgang in Folge dar.
Das Hauptziel der Banco de México (Mexikos Zentralbank) ist es, den Wert der mexikanischen Währung langfristig zu erhalten, um den Wohlstand der Mexikaner zu verbessern und gleichzeitig die Inflation niedrig und stabil zu halten. Laut ihrer Website wurde die Banco de México am 1. September 1925 gegründet. Die mexikanische Wirtschaft hat in den letzten Jahrzehnten Höhen und Tiefen erlebt, wobei die Zentralbank eine entscheidende Rolle bei der Senkung der Inflation gespielt hat. Seit 1994 ist die Banco de México (Banxico) in der Gestaltung und Umsetzung ihrer Geldpolitik autonom.
Entwicklung des mexikanischen Peso
Nachdem der mexikanische Peso im Januar 2017 kurzzeitig ein Mehrjahrestief von 21,50 gegenüber dem US-Dollar erreicht hatte, setzte eine Erholung ein, und im September 2017 wurde er mit rund 17,60 gehandelt. In den folgenden zwei Jahren stabilisierte sich der Peso und wurde zwischen 18 und 20 Pesos pro US-Dollar gehandelt.
Datumsbereich: 1. Oktober 2017 - 17. August 2023. Erfasstes Datum: 17. August 2023. Die vergangene Performance ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse
Der Ausbruch der Pandemie im Jahr 2020 schadete der mexikanischen Währung. Der mexikanische Peso verlor gegenüber dem US-Dollar an Wert und lag Ende März 2020 bei 25 Peso. Bis zum Jahresende konnte der Peso jedoch wieder an Boden gewinnen und wurde mit 20 Pesos gegenüber dem US-Dollar gehandelt.
Datumsbereich: 31. Januar 2023 - 17. August 2023. Erfasstes Datum: 17. August 2023. Die vergangene Performance ist kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Im Jahr 2023 legte der mexikanische Peso gegenüber dem US-Dollar weiter zu und wurde am 1. Juli zu 16,75 gehandelt. Dies war der niedrigste Stand seit siebeneinhalb Jahren, was einige Nutzer sozialer Medien dazu veranlasste, die mexikanische Währung als "Super-Peso" zu bezeichnen. In einem ING-Bericht heißt es, dass der mexikanische Peso unter den Währungen der lateinamerikanischen Länder nach wie vor eine der besten FX-Performer des Jahres ist und nur vom kolumbianischen Peso (mit einer impliziten Rendite von 14,4%!) übertroffen wird. Den Anlegern gefallen der hohe Carry in Mexiko, die gut geführte Wirtschaft und das Engagement in den USA, die in diesem Jahr bisher ein überraschend starkes Wachstum verzeichnen. Tatsächlich erreichten die Rücküberweisungen von Arbeitnehmern nach Mexiko im Mai einen Rekordwert von 5,7 Mrd. $.
Was prognostizieren Analysten in Bezug auf den mexikanischen Peso und die mexikanische Wirtschaft?
Die mexikanische Zentralbank hat am 10. August ihren Leitzins bei 11,25 % belassen und damit den Prognosen der Analysten entsprochen. Sie wies darauf hin, dass die Inflationsaussichten weiterhin "sehr komplex" seien und der Zinssatz noch einige Monate stabil bleiben könnte. Die politischen Entscheidungsträger der Bank erklärten in der Erklärung nach der Sitzung, dass "um eine geordnete und nachhaltige Annäherung der Gesamtinflation an das 3 %-Ziel zu erreichen, (der Vorstand) der Ansicht ist, dass es notwendig sein wird, den Referenzsatz für einen längeren Zeitraum auf seinem derzeitigen Niveau zu halten".
Die Analysten der ING schrieben in einem am 18. Juli veröffentlichten Bericht, dass "der Marktabschlag eine Zinssenkung der mexikanischen Zentralbank ab November vorsieht. Wir stimmen dem zu und können uns sogar vorstellen, dass die Zinssätze danach schneller gesenkt werden, als der Markt diskontiert. Es ist eine Menge Komfort eingebaut. Dies lässt sich an der Aufwertung des Peso und dem Rückgang der Marktzinsen ablesen". Sie fügten hinzu, dass "in der mexikanischen Kurve (TIIE) ein hohes Maß an politischem Komfort eingebaut ist, so dass wir mehr und mehr dazu neigen, die Einleitung eines wesentlichen Lockerungsprozesses in den kommenden Monaten zu erwarten. Der Leitzins liegt mit 11,25 % etwa 6 % über dem Leitzins der US-Notenbank und bietet damit ein recht großes Polster. In den letzten 15 Jahren wurde er nur zweimal weiter gespreizt, nämlich bei den Notsenkungen der Fed während der großen Finanzkrise und beim Ausbruch der Pandemie in gleicher Weise. Es besteht keine Notwendigkeit, dass diese Spanne noch größer wird. Wir glauben sogar, dass er sich verringern wird, wenn die Fed die Zinsen weiter anhebt, während Banxico sich zurückhält.
Die Wirtschaftsexperten von Morgan Stanley sind der Meinung, dass Nearshoring die mexikanische Wirtschaft ankurbeln würde. In ihrer am 27. Juli veröffentlichten Notiz an die Anleger stellten sie fest: "Wenn das verarbeitende Gewerbe in den USA unabhängiger von China werden soll, wird der Weg unserer Meinung nach über Mexiko führen. Es wird erwartet, dass das Nearshoring ein langwieriger und nachhaltiger Prozess sein wird, der zum Aufbau neuer Ökosysteme in den bestehenden mexikanischen Produktionszentren beitragen könnte. Mit dem Wachstum des mexikanischen BIP und des verarbeitenden Gewerbes dürften auch die Unternehmensgewinne steigen, insbesondere in den Sektoren Finanzdienstleistungen, Industrie und Konsumgüter. In Zeiten eines überdurchschnittlichen BIP-Wachstums haben mexikanische Aktien in Bezug auf Bewertung, Rentabilität und Betriebsleistung tendenziell besser abgeschnitten. Der Nearshoring-Trend hat bereits zu einer Höherbewertung mexikanischer Aktien geführt, und die Strategen sehen in den nächsten fünf Jahren weiteres Potenzial für einheimische Unternehmen, da die zweite Welle des Nearshoring-Wachstums an Dynamik gewinnt."
Die Analysten der Commerzbank gehen davon aus, dass das Ergebnis der Wahlen im nächsten Jahr entscheidend für den mexikanischen Peso und die Wirtschaft des Landes sein könnte. "Die bevorstehenden Wahlen im Juli 2024 werden für die mexikanische Wirtschaft und den Peso entscheidend sein. Investitionen in Infrastruktur, Sicherheit und Humankapital sowie unternehmensfreundliche Reformen sollten nicht nur das inhärente Wachstumspotenzial Mexikos erhöhen, sondern auch die Attraktivität des Landes als Investitionsziel steigern. Mit entsprechenden Reformen ist Mexiko unserer Meinung nach gut positioniert, um von den zunehmenden Nearshoring- und Friendshoring-Aktivitäten globaler Unternehmen zu profitieren, was sich langfristig positiv auf den MXN auswirken würde", schreiben sie in ihrem Bericht.
Risikomanagement beim Handel mit dem mexikanischen Peso
Wie bei jedem Devisenpaar ist der Handel mit dem mexikanischen Peso gegenüber dem US-Dollar, dem Euro, dem britischen Pfund oder anderen weniger beliebten Währungen mit Risiken verbunden. Anfänger, die keine Erfahrung mit der Funktionsweise der Devisenmärkte haben, sollten etwas Zeit investieren, um ihr Finanzwissen zu erweitern. Die Kenntnis der Fundamentaldaten des Devisenmarktes kann Menschen, die gerade erst mit dem Handel begonnen haben, bei der Entwicklung einer umfassenden Strategie helfen.
Eine gut vorbereitete Strategie kann Anfängern helfen, das Risiko zu verringern. Die rechtzeitige Kenntnis aller Finanznachrichten und der Funktionsweise der Märkte wäre unzureichend, wenn man sich nicht mit den Instrumenten des Risikomanagements befasst. Instrumente wie die Stop-Loss-Order könnten den Verlust von Geldern verringern, wenn sich die Märkte gegen Ihren Plan wenden. Wenn Risikomanagement-Instrumente für Sie neu sind, sollten Sie Ihr Wissen über diese Instrumente erweitern.
Makler bieten eine breite Palette von Lehrmaterial an, das Ihnen helfen kann, ein besserer Händler zu werden und gleichzeitig die Risiken zu minimieren. Anfänger können die Vorteile von Webinaren, Blogs, Leitfäden, Seminaren usw. nutzen, die von erfahreneren Händlern vorbereitet werden, die ihr Wissen mit Anfängern teilen. Und was noch besser ist: Einige dieser Materialien sind kostenlos. Lassen Sie sich die Gelegenheit nicht entgehen, ein besserer Händler zu werden!
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