Trading News für Einsteiger: Die Bedeutung der Weltwirtschaft für den Forex Handel
Forex Trader konzentrieren sich vielleicht zunächst auf ihre lokale Wirtschaft und Währung, weil sie mit diesen Finanzkonstrukten am besten vertraut sind. Wenn ein Trader im Vereinigten Königreich lebt, dann sind das Pfund Sterling und der Zustand der Wirtschaft tägliche Themen in den Handelsnachrichten, so dass es ganz natürlich ist, den Devisenmarkt durch die Perspektive des GBP zu betrachten.
Trader sind wahrscheinlich auch im Besitz ihrer lokalen Währungen, da sie diese in ihrem Land durch Arbeit oder durch Finanzaktivitäten verdient haben. Wenn es jedoch um den Umtausch oder den Handel mit der Währung geht, die sie besitzen, müssen die Trader den Blickwinkel erweitern und die Weltwirtschaft betrachten. Denn Währungen werden in Paaren gehandelt und schwanken je nach der Wirtschaftsleistung und der Stellung der einzelnen Länder in der Weltwirtschaft.
Wenn man weiß, wie die einzelnen Volkswirtschaften und Währungen in das Gesamtbild passen, wird die Bedeutung der Weltwirtschaft für den Handel deutlich. Das Ignorieren der Bedingungen auf der anderen Seite der Devisennotierung könnte zu Konflikten und Fehlkalkulationen bei der Platzierung von Trades führen, daher ist Recherche wichtig.
Die globale Wirtschaft im Blick
Das Weltwirtschaftssystem ist ein blühender Garten aus großen entwickelten Volkswirtschaften und Schwellenländern. Große Volkswirtschaften wie die USA und die EU weisen ein stabiles, aber wenig inspirierendes Wachstum auf, da sie bereits eine entwickelte Größe mit organisierten Infrastrukturen und gut etablierten, erfahrenen Zentralbank- und Finanzverwaltungsorganen erreicht haben.
Einige der größten entwickelten Volkswirtschaften sind Mitglieder der Gruppe der Sieben (G7), darunter Kanada, Frankreich, Deutschland, Italien, Japan, das Vereinigte Königreich und die USA. Auf sie zusammen entfallen etwa 54 Prozent der weltweiten Produktivität oder schätzungsweise 36 Billionen GBP (Zahlen des IWF für 2021).
Zu den Schwellenländern gehören die BRIC-Staaten: Brasilien, Russland, Indien und China. Zusammen machen sie rund 30 Prozent der weltweiten Produktivität aus.
Man kann sagen, dass die Weltwirtschaft das stabile Ökosystem von Angebot und Nachfrage der entwickelten Märkte braucht, aber von den volatileren Schwellenländern wie China und Afrika abhängig ist, um ein starkes Wachstum zu erzielen.
Was bedeutet das für Forex-Trader?
Um eine komplexe Frage in überschaubare Abschnitte zu zerlegen, kann eine Untersuchung der Weltwirtschaft Aufschluss geben:
- welche Währungen volatil sind,
- welche Währungen gegenüber der Basiswährung stark oder schwach sind,
- warum sich Währungen innerhalb eines bestimmten Zeitraums auf- oder abwärts bewegen,
- und wo man potenzielle Handelsmöglichkeiten findet.
Welche Währungen sind volatil?
Grundsätzlich ist ein angemessenes Maß an Preisvolatilität eine akzeptierte und sogar erwünschte Bedingung im Devisenhandel. Die Erträge werden mit den Kursunterschieden von Währungsinstrumenten wie EURUSD oder GBPUSD erzielt, die als wichtige Devisenpaare eingestuft werden.
Wenn sich ein Instrument seitwärts bewegt und sich der Kurs kaum verändert, sind Trader möglicherweise nicht daran interessiert, eine Position zu eröffnen. Wenn die Volatilität in Turbulenzen umschlägt, können nur die erfahrensten Trader damit umgehen, und die meisten würden es vorziehen, sich von solch risikoreichen Situationen fernzuhalten.
Wie in der Geschichte von Goldlöckchen und den drei Bären kann die Volatilität zu heiß, zu kalt oder genau richtig sein, je nachdem, wie risikofreudig der individuelle Trader ist.
Schwellenländerwährungen sind volatiler als die Hauptwährungen, da sie mit inländischen Wachstumsschwierigkeiten zu kämpfen haben, wie z. B. einem Mangel an umsichtiger Haushaltsführung, einer aufgeblähten Inflation, einer zu starken Abhängigkeit von einem Wirtschaftssektor, übermäßigen Ausgaben der Regierung und einer hohen Verschuldung. Das soll nicht heißen, dass reife Volkswirtschaften nicht mit ihren eigenen Ungleichgewichten zu kämpfen haben, aber ihre bestehende Infrastruktur und Erfahrung hilft ihnen, sich mit geld- und fiskalpolitischen Maßnahmen schnell anzupassen.
Welche Währungen sind gegenüber der Basiswährung stark oder schwach?
Um die Frage zu beantworten, welche Währungen gegenüber der Basiswährung stark oder schwach sind, gehen wir beispielhaft davon aus, die Basiswährung sei das GBP. Eine Schwellenländerwährung wie die indonesische Rupiah wäre gegenüber dem GBP schwächer, so dass jemand, der vom Vereinigten Königreich nach Indonesien reist, Kaufkraft hätte. Ein Vergleich zwischen dem GBP und dem USD ist eine andere Geschichte, da beide Währungen zu entwickelten Volkswirtschaften gehören und je nach wirtschaftlicher Entwicklung relativ stärker oder schwächer zueinander gehandelt werden.
Warum bewegen sich Währungen im Markt auf- oder abwärts?
Währungen werden stärker oder schwächer, weil der Devisenmarkt auf Handelsereignisse und zyklische Momente in der globalen und nationalen Wirtschaft reagiert. Ein schwächeres Wachstum im Vereinigten Königreich kann zum Beispiel oft zu einer schwächeren Währung gegenüber anderen reifen Währungen führen. Bei starkem Wachstum ist die Handelsstimmung zuversichtlich, und die Währung wird aufgekauft, was zu einem Aufwärtstrend gegenüber anderen Währungen führt.
Die Währungen reagieren auch auf die Entscheidungen der Zentralbanken, indem sie in Zeiten, in denen sie sich positiv entwickeln, an Wert gewinnen und in Zeiten, in denen sie sich negativ entwickeln, an Wert verlieren.
Wo findet man potenzielle Handelsmöglichkeiten?
Die Erforschung des Zustands der Weltwirtschaft kann auf potenzielle Devisenhandelsmöglichkeiten hinweisen, die auf den Wachstumsmustern der Schwellenländerwährungen im Vergleich zu den Hauptwährungen, den relativen Schwächen und Stärken der Hauptwährungen und den durch die Entscheidungen der Zentralbanken ausgelösten Währungstrends basieren.
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