Märkte konzentrieren sich auf chinesische Hauspreise, US-Einzelhandelsumsätze und britische Inflation
Viele asiatische Aktien fielen am Mittwoch, und der britische Markt eröffnete niedriger, da die Anleger die Nachrichten über die schwachen chinesischen Hauspreise, die Befürchtungen über weitere Zinserhöhungen in den USA und die jüngsten britischen Inflationsdaten verdauten. Werfen wir einen genaueren Blick auf das Geschehen an den Märkten.
US-Verbraucher bleiben widerstandsfähig
Am Dienstag stiegen die Einzelhandelsumsätze in den USA deutlich stärker als erwartet, da der Konsum trotz der hohen Preise weiterhin stark zu sein scheint. Dieser unerwartet hohe Wert kommt einige Tage nach der Bekanntgabe, dass die jährliche Inflationsrate in den USA im Juli auf 3,2 % gestiegen ist, gegenüber 3 % im Juni, obwohl dieser Anstieg geringer ausfiel als erwartet.
Die starken Einzelhandelsumsätze haben Befürchtungen geschürt, dass die US-Notenbank beschließen könnte, dass sie im Hinblick auf die Inflation noch einiges zu tun hat. Folglich schloss die Wall Street den Tag im Minus, und auch die Bankaktien wurden von der Nachricht getroffen, dass Fitch Ratings eine Reihe von US-Banken herabstufen könnte. Der Dow Jones, der Nasdaq Composite und der S&P 500 fielen um 1,02 %, 1,14 % bzw. 1,16 %.
Weitere enttäuschende Daten aus China
Die Befürchtung weiterer Zinserhöhungen in der größten Volkswirtschaft der Welt in Verbindung mit schwachen Hauspreisdaten in China führte dazu, dass viele asiatische Aktien am Mittwoch fielen, wobei auch der chinesische Yuan negativ beeinflusst wurde.
Die Hauspreise fielen im Juli im Jahresvergleich und verstärkten die Besorgnis über den chinesischen Immobiliensektor, der schon seit einiger Zeit mit Problemen zu kämpfen hat. Diese Ankündigung folgte auf die Nachricht, dass die chinesische Zentralbank die Zinssätze unerwartet gesenkt hatte, nachdem ein Rückgang der Einzelhandelsumsätze und der Industrieproduktion gemeldet worden war. Außerdem wurde in der vergangenen Woche gemeldet, dass die chinesische Inflation angesichts der schwachen Inlandsnachfrage und der sinkenden Exporte negativ ist.
All dies deutet auf eine stotternde chinesische Wirtschaft hin, die seit der Wiedereröffnung des Landes nach der Kovid-Krise nicht überzeugen konnte und die Erwartungen für das chinesische und globale Wirtschaftswachstum im Jahr 2023 gedämpft hat.
Infolgedessen schlossen der Shanghai Composite und der Hang Seng Index in Hongkong am Mittwoch mit Verlusten von 0,82 % bzw. 1,23 % und verzeichneten damit den vierten Tag in Folge Kursverluste.
UK-Inflation ein Gemisch
Am Mittwoch ist die jährliche Inflationsrate im Vereinigten Königreich in den zwölf Monaten bis Juli wie erwartet deutlich auf 6,8 % gesunken. Dies ist zwar ein deutlicher Rückgang gegenüber dem Vier-Jahres-Hoch vom Oktober (11,1 %), aber immer noch weit von der Zielrate der Bank of England (BoE) von 2 % entfernt.
Während die Gesamtinflationsrate die Schlagzeilen beherrscht, dürften andere Inflationsindikatoren den Entscheidungsträgern der BoE Kopfzerbrechen bereitet haben.
Die Kerninflation, bei der die volatilen Lebensmittel- und Energiepreise herausgerechnet werden, blieb im Juli unverändert bei 6,9 %, obwohl ein Rückgang auf 6,8 % erwartet worden war. Die Dienstleistungsinflation stieg auf 7,4 %, gegenüber 7,2 % im Juni. Die stagnierende Kerninflation und die höhere Dienstleistungsinflation deuten darauf hin, dass es noch einiges zu tun gibt, um den Preisanstieg im Vereinigten Königreich zu bremsen.
Die jüngsten Inflationsdaten folgen auf die Bekanntgabe vom Dienstag, dass die Löhne im Vereinigten Königreich zwischen April und Juni weitaus stärker als erwartet und mit einer Rekordjahresrate gestiegen sind, was die Befürchtung der BoE unterstreicht, dass das starke Lohnwachstum die Inflation anheizt.
Nachdem der britische FTSE 100 am Dienstag mit einem Verlust von 1,57 % geschlossen hatte, eröffnete er am Mittwoch niedriger, da der Markt über die Aussicht auf Zinserhöhungen im eigenen Land und auf der anderen Seite des Atlantiks nachdachte. Umgekehrt legte das GBP sowohl gegenüber dem US-Dollar als auch gegenüber dem Euro zu.
Wie geht es weiter?
Nach den Inflationsdaten für Juli aus den USA, China und dem Vereinigten Königreich wird die Eurozone am Freitag ihre neuesten Zahlen bekannt geben.
Während die Gesamtinflation in den zwölf Monaten bis Juli auf 5,3 % sinken dürfte, wird die Kerninflation voraussichtlich bei 5,5 % stagnieren.
Denken Sie daran, zum Zeitpunkt dieser Bekanntgabe an den Märkten besondere Vorsicht walten zu lassen, da unerwartete Ergebnisse einen Anstieg der Volatilität auslösen könnten.
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