Americký dolar klesl na lednová minima

Trend oslabování amerického dolaru pokračoval minulý týden a byl to již 5. negativní týden z posledních sedmi. Globální rezervní měna během páteční obchodní seance klesla na nejnižší bod od ledna 2021. Tyto trendy jsou poháněny pozitivními ekonomickými údaji a vysokou chutí riskovat mezi investory.

USD

Ekonomická data USA zůstala pozitivní. Předběžné indexy PMI vykázaly růst: průmysl dosáhl 61.5 bodu, zatímco sektor služeb dokonce 70.1 bodu. Prodej stávajících domů činil 5.85 milionu ročně, což se v posledním čtvrtletí mírně zpomalilo. Je zajímavé, že ceny nemovitostí během pandemie významně vzrostly a odhaduje se, že v prvním čtvrtletí roku 2021 byly ceny až o 16.2% vyšší než před rokem. Počet nových žádostí o zaměstnání klesl z 0.47 na 0.44 milionu týdně. 

V zápisu z posledního zasedání Federálního rezervního systému USA byly náznaky myšlenek členů na snižování ekonomických stimulů. Vzhledem k rychlému oživení ekonomiky, spotřebě domácností a rostoucí inflaci členové banky naznačili, že na příštích setkáních mohou začít diskuse o tom, jak změnit a snížit současný program odkupu dluhu v hodnotě 120 miliard $.

Šíření koronaviru ukázalo další zpomalení, přičemž týdenní průměr nových případů klesl ze 714 000 na 613 000 denně. V Indii se situace stabilizovala a průměrný počet nových infikovaných klesl na 273 000 denně. Epidemiologická situace v USA se nadále zlepšovala a týdenní průměr klesl z 35 000 na 27 000 denně. Počet vakcín aplikovaných v zemi vzrostl z 268 milionů na 282 milionů, což je změna o 14 milionů, a zůstal stabilní ve srovnání s předchozím týdnem. Celkově vzrostl počet lidí očkovaných alespoň jednou dávkou v USA ze 46,8% na 48,6% populace a během týdne vzrostl o 1.8%. V Litvě tento ukazatel vzrostl z 30.8% na 33.3% a míra očkování zůstala vysoká.

EUR

Hlavní měnový pár EUR/USD začal týden posílením, ale později ztratil na síle a zbývající obchodní seance konsolidoval kolem úrovně 1.220 bodů. Mezi údaji došlo v prvním čtvrtletí roku 2021 k předběžné ekonomické změně v Evropě, která ve srovnání se stejným obdobím před rokem dosáhla poklesu o 1.8%. Reálná roční inflace v dubnu činila 1.6%. Předběžné indexy nákupu manažerů vykázaly růst: průmyslový sektor byl stabilní na 62.8 bodech a služby vzrostly na 55.1 bodu. Pár EUR / USD uzavřel týden posílením o +0.3%.

JPY

Klíčový pár v Asii, USD/JPY, oslabil nejvíce a týden zakončil na úrovni 108.9 bodu. Mezi údaje patřila i předběžná změna ekonomiky v prvním čtvrtletí roku 2021, která ve srovnání se stejným obdobím před rokem poklesla o -5.1%. Průmyslová produkce v březnu byla o 3.4% vyšší než před rokem a export v dubnu meziročně vzrostl až o 38%, když byla ekonomika vypnuta kvůli hrozbě pandemie. Index předběžného nákupu manažerů průmyslového sektoru dosáhl 52.5 bodu. USD/JPY zakončil týden poklesem o -0.4%.

GBP

Britská libra a americký dolar odrážely celkový trend globální rezervní měny, přičemž dvojice v první polovině týdne posilovala, ale poté konsolidovala. Mezi ekonomickými údaji byly ukazatele trhu práce, které vykázaly pokles počtu nezaměstnaných o -15 tis, a meziroční nárůst mezd o 4%. V dubnu dosáhla inflace meziročně 1.5%, zatímco maloobchodní tržby vzrostly meziročně až o 42.4%. Předběžný index PMI pro výrobu činil 66.1 bodu a vykazoval rychlé oživení. GBP/USD zakončil týden v zisku o 0.4%.

Ekonomické události

Tento týden bude celkem klidný. Na pondělí se neplánují žádná důležitá data a v úterý se očekává německý index klimatu Ifo Business Climate a americký index důvěry spotřebitelů. Na středu nejsou naplánována žádná důležitá data. Ve čtvrtek se v USA očekávají předběžné údaje o hospodářském růstu v prvním čtvrtletí a počet předběžných smluv o prodeji nemovitostí v USA. V pátek bude zveřejněn americký index cen osobních výdajů.

Podle údajů o sentimentu na trhu Admiral Markets drží 34% investorů dlouhé pozice v páru EUR / USD (nárůst o 13 procentních bodů z minulého týdne). V hlavním asijském páru USD / JPY drží 50% investorů dlouhé pozice (pokles o 8 procentních bodů). Růst páru GBP / USD očekává nárůst 43% účastníků (nárůst o 15 procentních bodů). Taková tržní data jsou interpretována jako kontraindikační, takže se očekává, že páry EUR / USD a GBP / USD budou posilovat a USD / JPY zůstává v neutrální pozici. Analýza údajů o sentimentu musí být kombinována s technickou a fundamentální analýzou.

Zdroje: bloomberg.com, reuters.com, Admiral Markets MT4 Supreme Edition, investing.com

INFORMACE O ANALYTICKÝCH MATERIÁLECH:

Uvedená data poskytují další informace týkající se všech analýz, odhadů, prognóz, předpovědí, recenzí trhu, týdenních výhledů nebo jiných podobných hodnocení nebo informací (dále jen „Analýza“) zveřejněných na webových stránkách investičních společností Admiral Markets působících pod ochrannou známkou Admiral Markets (dále „Admirálské trhy“) Před jakýmkoli investičním rozhodnutím věnujte prosím pozornost následujícímu:

1. Toto je marketingová komunikace. Obsah je publikován pouze pro informativní účely a v žádném případě ho nelze vykládat jako investiční radu nebo doporučení. Nebyl vypracován v souladu s právními požadavky určenými na podporu nezávislosti investičního výzkumu a nepodléhá žádnému zákazu jednání před šířením investičního výzkumu.
2. Investiční rozhodnutí činí každý klient sám, zatímco Admiral Markets nenese odpovědnost za žádné ztráty ani škody vyplývající z jakéhokoli takového rozhodnutí, ať už na základě obsahu či nikoli.
3. Za účelem ochrany zájmů našich klientů a objektivity analýzy zavedla společnost Admiral Markets příslušné interní postupy pro prevenci a řešení střetu zájmů.
4. Analýzu připravuje nezávislý analytik Skirmantas Paulavicius (analytik) (dále jen „autor“) na základě svých osobních odhadů.
5. I když je vynaloženo veškeré přiměřené úsilí k zajištění toho, aby všechny zdroje obsahu byly spolehlivé a aby všechny informace byly poskytovány v maximální možné míře srozumitelným, včasným, přesným a úplným způsobem, Admiral Markets nezaručuje přesnost ani úplnost jakéhokoli informace obsažené v Analýze.
6. Jakýkoli druh minulé nebo modelované výkonnosti finančních nástrojů uvedený v obsahu by neměl být vykládán jako výslovný nebo implicitní příslib, záruka nebo implikace ze strany Admiral Markets pro jakoukoli budoucí výkonnost. Hodnota finančního nástroje se může zvyšovat i snižovat a zachování hodnoty aktiv není zaručeno.
7. Pákové produkty (včetně rozdílových smluv) mají spekulativní povahu a mohou vést ke ztrátám nebo zisku. Než začnete obchodovat, ujistěte se, že plně chápete související rizika.