Може ли S&P500 да пробие над 3000 пункта през 2019?
Откакто бе публикуван за първи път широкият щатски борсов индекс S&P500 се превърна в един от най-използваните показатели за оценка на състоянието на фондовия пазар в САЩ. S&P500 е съставен от 500-те най-големи компании по пазарна капитализация в САЩ и в него влизат акции борсите NYSE и NASADQ. В тази статия ще разгледаме представянето на индексът до момента и прогнозите на специалистите за останалата част на 2019?
През януари 2019 година борсовият индекс S&P500 отбеляза най-силното си представяне от повече от 30 години. Все пак, трябва да отбележим, че през 2018 индексът регистрира най-лошия декември от 1931 година и най-лошата година след Глобалната финансова криза от 2008. Тогава много хора смятаха, че ралито от януари 2019 е просто отскок след свръх продажбите. Но това не се оказа точно така.
S&P500 приключи с печалби и февруари, и март, а през април се е насочил усилено към тест на най-високата му стойност в историята от 2940 пункта, достигната в края на септември 2018 година. От 1 януари до 15 април 2019 година S&P500 успя да натрупа солидна преднина от 15,82%. Но нека погледнем малко статистически данни.
86,8% шанс за доминация на биковете през 2019
Знаете ли, че има борсова поговорка, която гласи: „Както се представи S&P500 през януари, така ще е и през годината"?
Януарският барометър е статистически показател създаден за първи път от Йеил Хирш през 1972 година. Дългосрочната статистика впечатлява с точност от 86,8%. Всъщност в шестдесет и осем години има само девет големи грешки, които се появиха при постоянен мечи пазар.
Излишно е да споменаваме, че това не означава, че пазарът ще се движи нагоре в права линия през останалата част от годината, ако изобщо го направи. Все пак, този показател предоставя интересни статистически насоки.
Докато някои пазарни анализатори са скептично настроени към барометъра, Хирш казва, че има смисъл, "защото той отразява промените в очакванията на Wall Street в началото на годината ... [и] показва дали големите инвеститори и пенсионни фондове ще влагат пари през новата година, или не"
Хирш установи и друга статистическа мярка, известна като явлението „първите пет дни". Нека да разгледаме и този показател.
82% шанс за ръст на S&P500 през 2019
Този статистически показател се основава на анализ на първите пет търговски дни от новата година. Ако завършат положително, тогава историята показва, че има голяма вероятност и годината да завърши положително. Тенденцията е толкова силна, че от 1950 година насам, когато първите пет търговски дни завършат на печалба, индексът S&P 500 регистрира позитивна година в 82% от случаите, при средна печалба от 13,3%.
Но още по-позитивно е, че в годината преди президентските избори този индикатор се представя още по-добре. В последните седемнадесет години преди президентските избори дванадесет от тях следваха посоката на барометъра „първите пет дни". Тъй като 2019 е година преди президентските избори, това може да бъде допълнително предимство в арсенала на трейдъра.
На графиката на S&P500 по-долу можете да видите как се представи индексът от началото на годината и колко близо е до най-високата си стойност в историята 2940 пункта. Вертикалната червена линия маркира началото на годината, а диагоналната тренд линия подчертава възходящия тренд на S&P500 от старта на 2019 година.
Източник: Admiral Markets MetaTrader 5, S&P500, дневна графика. Моля, обърнете внимание: Предходното представяне не е надежден индикатор за бъдещите резултати или бъдещото представяне.
Най-силно представяне от 1987
Широкият щатски индекс S&P500 отбеляза най-силните първи два месеца от годината от 1987 година, отбелязаха от LPL Financial в свое проучване. От финансовата компания предполагат, че това рали може да продължи в краткосрочен план, но смятат, че новите върхове при борсовите индекси ще дойдат чак през втората половина на тази година.
Изводът е, че трябва да видим акциите, които поскъпваха през януари и февруари и да отбележим, че това е добър знак, че печалбите им могат да продължат и през останалата част на 2019 година, заявиха от LPL Financial.
„Мислете за това по следния начин: От 1950 година насам, S&P 500 стартира годината с ръст през първите два месеца 27 пъти", обяснява старшият пазарен стратег на LPL Райън Детрик. "И невероятно, последните 10 месеца завършиха с печалби в 25 пъти от тези 27 случая!"
Според данни на LTL, последните 10 месеца са нараснали средно с впечатляващите 12.1%, когато всеки от първите два месеца на годината са приключили с печалби. Това е значително над средната окончателна 10-месечна възвръщаемост на индекса от 7,6%.
С други думи, силния старт на една година може потенциално да означава продължителни печалби. Това изследване на LPL потвърждава заключенията от горните два статистически показателя, които се основаваха на само на януари и на първите пет дни от годината.
Източник: LPL Research
Прогнози за 2019
В началото на април от Bank of America Merrill Lynch споделиха, че очакват S&P500 да надхвърли 3000 пункта през второто тримесечие на 2019 г. От банката цитираха като довод повече капитал, който се излива в глобалните акции през последните седмици.
Това може да се види и от паричните потоци към трите най-големи борсово търгувани фондове (ETF-и), проследяващи S&P500. SPDR S&P 500 ETF, Vanguard S&P 500 ETF и iShares Core S&P 500 ETF привлякоха повече 11 милиарда долара само за една седмица в средата на март(11-15 март). Това е повече от петте дни предшестващи 21 септември, когато S&P500 достигна най-високата си стойност в историята.
От Bank of America Merrill Lynch смятат, че двигателите на растежа на S&P500 до нов връх през второто тримесечие на 2019 ще са банките и акциите на петролни компании.
Ето и още прогнози на анализатори от Wall Street за представянето на S&P500 през 2019 година:
Източник: CNBC
Най-обичаните акции в S&P500
Средно на акция от S&P500 се падат по 22 рейтинга на анализатори. Чрез тези рейтинги различните институции споделят своите очаквания за бъдещото представяне на определена акция.
Както личи от графиките по-долу, в средата на март енергийния сектор и комуникационните услуги имат по повече от 29 рейтинга на акция. В някой случай може да е трудно да се ориентирате в рейтингите на дадена акция, когато те са почти 30. Все пак, предпочитанията на институциите са ясно насочени в една посока, що се отнася за тези два икономически сектора.
Източник: bespokepremium.com
Трябва да се отбележи, че енергийният сектор има най-висок процент рейтинги за покупка. Това до някъде е изненадващо, като се има предвид, че именно той бе най-слабият сектор на фондовия пазар в САЩ, след върха на S&P500 през септември миналата година. Изглежда анализаторите смятат, че разпродажбата на енергийния сектор го е направила по-атрактивен за инвеститорите.
Източник: bespokepremium.com
По-долу можете да видите таблица с данни за акциите от S&P 500 с най-висок процент рейтинги за покупка към 15 март. Има 3 акции в широкия щатски бенчмарк със 100% рейтинг за покупка. Това са: Marathon Petroleum (MPC), Abiomed (ABMD) и Keysight Tech (KEYS).
Marathon Petroleum (MPC) и Abiomed (ABMD) не претърпяха сериозни промени през тази година, докато Keysight Tech отбеляза сериозен ръст от цели 39%. Но дори и след тези печалби анализаторите продължават да симпатизират на Keysight Tech.
Други интересни факти от тази таблица са, че в най-обичаните акции от анализаторите са включени гигантите Amazon (AMZN) с 93,9% рейтинги за покупка, Alphabet (GOOGL) с 93,2% рейтинги за покупка и Microsoft (MSFT) с 91,9%. Diamondback Energy (FANG) е най-обичаната акция в енергийния сектор, докато AMETEK (AME) е най-обичаната индустриална компания от S&P500.
Източник: bespokepremium.com
Започнете да търгувате акции от S&P500, борсови индекси и още над 8000 финансови инструмента с платформа номер 1 в света за търговия с множество активи - MetaTrader 5, предоставена безплатно от Admiral Markets.
Предоставените данни осигуряват допълнителна информация относно всички анализи, прогнози, оценки, предвиждания или други подобни преценки или информация (наричани по-нататък "Анализ"), публикувани на уеб сайта на Admiral Markets. Преди да вземете каквито и да било инвестиционни решения, обърнете внимание на следното:
- Анализът се публикува само за информационни цели и по никакъв начин не може да се тълкува като инвестиционен съвет или препоръка.
- Всяко инвестиционно решение се взема от всеки отделен клиент и Admiral Markets не носи отговорност за загуби или щети, произтичащи от такова решение, независимо дали се основава или не на анализа.
- Всеки от анализите се изготвя от независим анализатор (наричан по-долу "Автор") въз основа на личните оценки на автора.
- За да се гарантира, че интересите на клиентите ще бъдат защитени и обективността на анализа няма да бъде uвредена, Admiral Markets е установил подходящи вътрешни процедури за предотвратяване и управление на конфликти на интереси.
- Докато се полагат всички разумни усилия, за да се гарантира, че всички източници на анализа са надеждни и че цялата информация се представя, доколкото е възможно, по разбираем, своевременен, точен и пълен начин, Admiral Markets не гарантира точността или пълнотата на информацията, съдържаща се в анализа. Представените цифри се позовават на това, че никой от предишните резултати не е надежден показател за бъдещите резултати.
- Съдържанието на анализа не трябва да се тълкува като изрично или скрито обещание, гаранция или намерение на Admiral Markets, че клиентът ще се възползва от стратегиите в него или че загубите във връзка с него могат да бъдат или ]e бъдат ограничени.
- Всяко предишно или оформено представяне на финансовите инструменти, посочени в публикацията, не трябва да се тълкува като изрично или косвено обещание, гаранция или намерение на Admiral Markets за бъдещо представяне. Стойността на финансовия инструмент може да се увеличи и намали и запазването на стойността на активите не е гарантирано.
- Прогнозите, включени в анализа, могат да бъдат предмет на допълнителни такси, данъци или други такси в зависимост от предмета на публикацията. Ценовата листа, приложима за услугите, предоставяни от Admiral Markets, е обществено достъпна на уеб сайта на Admiral Markets.
- Продуктите с ливъридж (включително договори за разлика) имат спекулативен характер и могат да доведат до загуби или печалби. Преди да започнете да търгувате, трябва да сте сигурни, че разбирате всички рискове.
