Kaj je finančni vzvod pri Forex IN CFD trgovanju?

Avgust 25, 2021 17:30 Europe/Ljubljana
Čas branja: 7 minut

Ob misli na trgovanje s Forex-om in CFD-ji, je finančni vzvod eden najpomembnejših pojmov, ki ga morajo razumeti vsi novi trgovci. Če ste trgovec začetnik in iščete odgovor na vprašanje "Kaj je vzvod pri trgovanju?" in ali "Kako vam lahko finančni vzvod koristi pri trgovanju?"- ste prišli na pravo mesto.

V tem članku bomo natančno prikazali, kaj je vzvod za trgovanje na Forexu in s CFD-ji, kako deluje, njegove prednosti in slabosti ter še mnogo več.

Kaj je finančni vzvod pri trgovanju?

Finančni vzvod vključuje oz. vam omogoča uporabo izposojenega kapitala za lažjo dostopnost do večjih naložb, kar ima za posledico povečanje potencialnih donosov.

Forex in CFD finančni vzvod omogočata tako maloprodajnim kot profesionalnim trgovcem dostop do odpiranja večjih pozicij z manjšim začetnim depozitom. V bistvu si trgovci izposodijo denar od svojega brokerja, da povečajo svojo kupno moč pri trgovanju. 

Ko je trgovalna pozicija z finančnim vzvodom zaprta, se izposojen denar vrne brokerju in trgovec bodisi prejme dobiček, bodisi je odgovoren za izgubo, ki je nastala.

Za dostop in ohranitev trgovalnih pozicij finančnega vzvoda mora trgovec del svoje vrednosti posla položiti kot depozit. Ta depozit je znan kot marža ali zahtevano kritje (margin call).

Finančni  vzvod je običajno izražen kot razmerje, ki dokazuje, kako veliko pozicijo lahko odprete v primerjavi z maržo (zahtevanim kritjem). 

Na primer, trgovalni račun z vzvodom 1:30 pomeni, da lahko trgovec odpre pozicijo, 30 -krat večjo od njegove marže oz depozita. Učinek tega bo, da bodo tudi dobički ali izgube podvrženi enakemu množenju 30.

Kaj je finančni vzvod pri FOREX trgovanju?

Zdaj imamo osnovno razumevanje, kaj je finančni vzvod pri trgovanju, vendar je za prikaz, kako resnično deluje, najbolje pogledati primer iz prakse

Recimo, da želi trgovec, ki ima dostop do finančnega vzvoda 1:20, kupiti 100.000 EUR USD ali 1 lot . 

Za izračun marže, potrebne za odprtje pozicije, je treba skupno vrednost pozicije razdeliti na faktor finančnega vzvoda. Zato je v zgornjem primeru zahtevana marža 5.000 EUR (tj. 100.000 / 20).

Naš trgovec je investiral depozit v višini 5000 GBP, da bi pridobil izpostavljenost do pozicije v vrednosti 100.000 GBP. Spodnja tabela prikazuje vpliv tega finančnega vzvoda na potencialne donose našega trgovca v zvezi z njegovo nakupno pozicijo (buy) v primerjavi s pozicijo enake velikosti brez zadolževanja.

  Finančni vzvod Brez kredita (vzvoda)
Razmerje finančnega vzvoda 1:20  ni na voljo
Investicija 5.000 EUR 5.000 EUR
Izpostavljenost 100.000 EUR 5.000 EUR
EURUSD se poveča za 5% + 5.000 EUR + 250 EUR
EURUSD se zmanjša za 5% - 5.000 EUR - 250 EUR

Vir: Tabela, ki jo je ustvaril avtor, pripravljeno 25.8.2021

Kot je razvidno, je učinek finančnega vzvoda povečanje potencialnih donosov trgovca s faktorjem finančnega vzvoda, kar je lahko zelo koristno, ko se trg premika v predvideni smeri. Vendar pa je lahko tudi zelo drago, če se trg premika proti trgovcu.

Zakaj brokerji ponujajo finančni vzvod?

Zdaj, ko razumete, kaj je vzvod in kako deluje, se morda sprašujete, zakaj brokerji svojim strankam ponujajo možnost trgovanja z vzvodi.

Brokerji zaslužijo svoj denar s trgovalnimi provizijami in preprosto povedano, večji kot je trgovanja več provizije zaslužijo. To ne velja le za provizije za trgovanje (če obstajajo), ampak tudi za spreade - ki se eden glavnih virov dohodka spletnih brokerjev.

So torej provizije in spread edini stroški, povezani z uporabo finančnega vzvoda? 

Ne. Pozicije s finančnimi vzvodi so zavezane tudi stroškom obresti, znane tudi kot zamenjava ali swap, če ostanejo pozicije odprte preko noč. Te pristojbine se razlikujejo glede na sredstvo, s katerim trgujete in posrednika, ki ga uporabljate. Tudi čas dneva, v katerem nastane zamenjava, se razlikuje od posrednika do posrednika.

Podatke o nadomestilih za zamenjavo, ki jih zaračunavajo pri Admirals (prej Admiral Markets), najdete v razdelku s specifikacijo pogodbe na naši spletni strani ali pa jih lahko izračunate z našim kalkulatorjem trgovanja (ki ga lahko uporabite tudi za izračun vašega finančnega vzvoda in marže).

Prednosti in slabosti finančnega vzvoda

Dosedaj znana dejstva ne bi smela presenetiti, da je v bistvu največja korist uporabe finančnega vzvoda lahko tudi njena najslabša lastnost.

Forex finančni vzvod ponuja trgovcu možnost, da poveča svoj potencialni dobiček, ko se trg premika v njegovo korist. Vendar pa ima tudi potencial za povečanje izgub zaradi neugodnih gibanj na trgu. 

Zato je treba finančni vzvod uporabljati z velikim spoštovanjem in previdnostjo, saj lahko povzroči katastrofalne učinke na trgovalnem računu trgovca. Zato je za vse trgovce zelo pomembno, da pri trgovanju na finančnih trgih dobro obvladujejo tveganje.

Dodatna prednost finančnega vzvoda je, da trgovcem omogoča, da sprostijo del svojega kapital in ga uporabijo za druge naložbene ali trgovalne namene.

Kakšen je največji finančni vzvod pri CFD trgovanju?

Leta 2018 sta Evropski organ za vrednostne papirje in trg (ESMA) v EU in Urad za finančno ravnanje (FCA) v Združenem kraljestvu omejila največji finančni vzvod na CFD-je, ki je na voljo maloprodajnim trgovcem.

Oba organa sta omejila finančni vzvod za maloprodajne CFD trgovce na med 1:2 in 1:30, odvisno od razreda sredstev.

Omejitve finančnega vzvoda so nižje za tiste, ki spadajo med profesionalne trgovce, Admirals svojim poklicnim strankam ponuja vzvod vse do 1: 500. 

Če želite izvedeti več o razlikah med maloprodajnimi in poklicnimi strankami, si oglejte oddelke "Maloprodajni in profesionalni pogoji" na naši spletni strani.

Zaključne misli - finančni vzvod 

Zdaj bi morali razumeti pomen finančnega vzvoda pri trgovanju in tudi, kako finančni vzvod deluje pri trgovanju na Forexu in pri CFD.

Če morate iz tega članka izluščiti samo eno ključno sporočilo, je to, da morate biti izjemno previdni pri trgovanju z vzvodom. Finančni zvod je pri CFD trgovanju lahko ob pravilni uporabi neverjetno uporabno orodje za vse trgovce, lahko pa povzroči tudi velike izgube, če ga ne uporabljate previdno.

Znanje, ki ste ga pridobili kako izračunati finančni vzvod in kako je lahko vzvod, enako uporaben ali škodljiv za vašo strategijo trgovanja. Pomembno je poudariti, da je trgovanje s finančnim vzvodom precej tvegan postopek, vaš depozit pa lahko hitro izgubite, če trgujete z velikim ali prevelikim finančnim vzvodom. Poskušajte se izogniti kakršnemu koli trgovanju s finančnim vzvodom ali zelo omejite finančni vzvod, preden pridobite dovolj izkušenj.

Vsak, dan preberite samo en članek in prednost na trgu pred ostalimi trgovci se bo izjemno povečala:

O Admirals (prej Admiral Markets)

Admirals je regulirani posrednik, ki vam omogoča dostop do največjih svetovnih borz preko najnaprednejših trgovalnih platform. Z nami lahko trgujete s CFD-ji, delnicami, kritpovalutamu, surovinami in ETF-ji.

Uspešno trgovanje!

Admirals

To gradivo ne vsebuje in se ne sme razlagati tako, da vsebuje investicijsko svetovanje, naložbena priporočila, ponudbo ali zahtevo za kakršno koli transakcijo s finančnimi instrumenti. Ne pozabite, da takšna analiza poslovanja ni zanesljiv kazalec za trenutno ali prihodnjo uspešnost, saj se bodo okoliščine sčasoma spremenile. Pred odločitvijo o naložbi se morate posvetovati z neodvisnimi finančnimi svetovalci, da boste razumeli tveganja.

Roberto Rivero
Roberto Rivero Finančni analitik, Admirals, London

Roberto je 11 let načrtoval sisteme trgovanja in orodja za odločanje za trgovce in upravitelje skladov, nadaljnjih 13 let pa v podjetju S&P in sodeloval s profesionalnimi vlagatelji. Ima diplomo iz ekonomije in MBA.