Kaj je ‘Forex Swap’ in kako lahko vpliva na vaše trgovanje?

Verjetno eden izmed manj poznanih pojmov pri valutnem trgovanju je 'Forex Swap', poznan tudi kot 'Currency Swap' ali 'Forex Rollover'. Razumevanje tega pojma je pomembno, saj lahko pozitivno ali negativno vpliva na potencialne dobičke pri trgovanju.

Razumeti morate, o kako velikih vsotah ogovorimo pri Forex Swapu in kako ga izračunamo. Le tako boste lahko optimizirali vašo trgovalno strategijo in upravljanje z denarjem, ker boste upoštevali vse stroške, ki nastanejo pri trgovanju.

Kaj je Forex Swap?

Gre za vrsto obresti, ki se vam zaračunajo za držanje valutne pozicije preko noči. Podoben strošek se obračunava tudi v primer CFD-jev (Contracts for Difference). Na račun tega stroška se prilagodi nominalna vrednost čez noč odprte pozicije.

Glede na swap stopnjo in pozicijo na poslu, je lahko forex swap vrednost pozitivna ali negativna. Povedano z drugimi besedami, lahko se zgodi, da morate plačati stroške držanja pozicije preko noči, lahko pa ste nagrajeni za držanje pozicije preko noči.

Forex Swap stroški se obračunavajo v primeru, kot trgujete na podlagi vzvoda (kredita). Gre preprosto za to, da si v primeru trgovanja z vzvodom, dejansko sposodite določeno količino denarja, s katero potem financirate odprtje pozicije.

Na valutnih trgih z odprtjem nove pozicije v bistvu vedno odprete dva nova posla, kupite eno valuto v valutnem paru in prodate drugo. Za potrebe prodaje ene izmed valut si v bistvu sposodite zadostno količino za prodajo, zaradi česar nastane obveznost plačila obresti za sposojeno količino. Na drugi strani pa velja, da za valuto, ki jo kupite, tudi zaslužite obresti.

Če je obrestna mera na kupljeno valuto višja od obrestne mere na valuto, katero prodajate, potem je mogoče, da z držanjem pozicije preko noči zaslužite na račun razlike v obrestnih merah. Ker pa moramo v izračunu upoštevati še druge dejavnike, kot je pribitek brokerja na tečaj, je običajno v praksi tako, da ne glede na odprto pozicijo (nakupa ali prodaja), vedno plačate obresti.

Swap stroški so odvisni od trga in instrumenta, ki ga trgujete. Npr. strošek swapa ne bo enak za valutni par EUR/USD in USD/CAD.

Strošek forex swap-a je odvisen od:

• Online brokerja
• Vrste pozicije: nakup ali prodaja
• Finančnega instrumenta
• Števila dni držanja odprte pozicije
• Nominalne vrednosti pozicije

Vas zanimajo še drugi koncepti trgovanja? S klikom na oglas spodaj se lahko prijavite na enega izmed naših brezplačnih trgovalnih webinarjev še danes:

Kdaj se obračunajo Forex swap stroški?

Točen trenutek obračuna swap stroškov na vašem trgovalnem računu je odvisen od vsakega posameznega brokerja. Pri večini brokerjev se ta strošek obračunava okoli polnoči, najpogosteje med 23:00 - 00:00 glede na čas strežnika.

Kar ni povsem jasno pa je, da se swap stroški včasih obračunajo tudi za držanje pozicije preko vikenda, četudi pozicije ne držimo odprte čez vikend. Glede na to, da so trgi zaprti čez vikend, se ta stroške držanja pozicije čez vikend obračuna v petkih ali sredah, odvisno od vsakega posameznega trga.

Povedano z drugimi besedami, če boste držali pozicijo odprto čez noč na tisti dan, ko se obračunavajo tudi stroški za držanje pozicije čez vikend, potem bodo obračunani stroški 3x višji, kot bi bili sicer.

Da boste prepričani, kdaj točno vaš broker obračunava swap stroške na vašem trgovalnem računu, je najbolje da to preverite v specifikaciji pogodbe za izbrani instrument, ali pa da se o tem pozanimate neposredno pri brokerju.

Kako se izračuna swap stopnja?

Izračun swap stopnje je lahko včasih precej kompleksen, odvisno od brokerja. Pri Admirals je za potrebe izračuna najlažje uporabiti trgovalni kalkulator, ki ponuja še nekatere druge pomembne informacije.

Prikaz: Admirals trgovalni kalkulator

Swap stopnja je odvisna od brokerja, razvidna pa je v specifikacij pogodbe za instrument, ki ga trgujete.

Pri Admirals je swap stopnja prikazana v razmerju glede na vrednost pipa vaše pozicije.

Prikaz: Admirals - GBP/USD specifikacija pogodbe

V trgovalnem kalkulatorju smo videli, da je vrednost pipa za izbrano pozicijo 7,66 GBP. Če to pomnožimo z -0,430 dobimo strošek nakupnega swapa v višini -3,29 GBP, če pa pomnožimo z -0,280, dobimo strošek prodajnega swapa v višini -2,14 GBP.

Možno je, da vam bo broker prikazal stroške swapa v obliki dnevne ali letne obrestne mere. V tem primeru boste morali izračunati strošek swapa glede na nominalno vrednost vaše pozicije.

V primeru letne obrestne mere, boste izračunali relativno vrednost glede na nominalo pozicije, potem pa boste dobljen znesek delili s 365 in tako dobili dnevno vrednost.

Kot smo že omenili, je višina swap stroška odvisna tudi od finančnega instrumenta, ki ga trgujete. Lahko gre za pozitivno ali negativno vrednost, odvisno od tega, kakšno pozicijo boste odprli. V našem primeru zgoraj sta sicer obe številki negativni, kar pomeni, da ne glede na to, ali boste odprli dolgo (nakup) ali kratko pozicijo (prodaja), boste v vsakem primeru nekaj plačali za držanje pozicije preko noči.

V primeru valut oz. forex trgovanja je swap stopnja v veliki meri odvisna od obrestnih mer za valute v valutnem paru, ki ga trgujete. V stroških swapa so vračunani tudi stroški skrbništva. Če so stroški držanja pozicije visoki, kot npr. v primeru surovin, potem je zelo običajno, da bo swap stopnja negativna tako za dolge kot tudi za kratke pozicije.

Forex Swap stopnje v MetaTrader 5

Preden si boste lahko ogledali swap stopnje v programu MetaTrader 5, si morate program namestiti, kar lahko storite brezplačno s klikom na oglas spodaj:

Swap stopnje so vam na voljo za posamezne instrumente v MetaTrader trgovalni platformi. To velja tako za MetaTrader 4 (MT4) kot tudi za MetaTrader 5 (MT5) platformo, kjer vidite swap stopnje v stolpcu 'Swap' na zavihku 'Trade', kot je prikazano na sliki spodaj:

Vir: Admirals MetaTrader 5

Podatek o swap stopnji najdete tudi pred odprtjem pozicije in sicer tako, da z desno tipko na miški kliknite na instrument v 'Market Watch' oknu, potem iz menija kliknete 'Specification' in prikazalo se bo okno z informacijami o instrumenti, vključno s podatki o forex swap stopnjah.

Prikaz: Admirals MetaTrader 5 - GBPUSD specifikacija

Dolgoročno in kratkoročno trgovanje in forex swap

Kakšen vpliv ima swap strošek na vaše dolgoročno in kratkoročno trgovanje?

Vsekakor ta strošek lahko vpliva na dobičkonosnost vašega trgovanja. Za kratkoročne trgovalce vpliv swapa na končni rezultat ne bo bistven, v primeru dnevnega trgovanja celo ničen.

Več pozornosti pa morajo temu strošku nameniti dolgoročni trgovalci. Dlje kot je odprta določena pozicija, večji vpliv bo imel swap strošek na kočni izplen. Strošek swapa se povečuje z vsakim dodatnim dnem držanja pozicije.

Če ste dolgoročni trgovalec in trgujete večje količine, potem vam je zagotovo v interesu, da bi se ognili strošku swapa. To je mogoče le tako, da trgujete direktno, brez finančnega vzvoda, ali da trgujete preko takšnega trgovalnega računa, kjer se ta strošek ne obračunava.

Trgovalni računi brez forex swap stroška

Ali obstajajo trgovalni računi brez swap stroška? Ja, obstajajo. Islamski računi ne obračunavajo swapa.

Po pravilih Islamskih financ, je posojilodajalcem prepovedano obračunavati obresti na posojen denar. Lahko pa se boste na teh trgovalnih računih srečali z drugimi vrstami stroškov, kot je tedenski strošek, ki se zaračuna ob vstopu v pozicijo, lahko pa da ni nobenih drugih stroškov.

Tudi Admirals ponuja Islamske račune.

Forex Swap stroški v primeru terminskih pogodb – poseben primer

V primeru terminskih pogodb se swap stroški ne obračunavajo. Zatorej lahko trgujete terminske pogodbe na indekse, kot sta FTSE 100 ali DAX 30, brez da bi morali plačevati stroške držanja pozicije preko noči.

Ob zapadlosti terminske pogodbe nekateri brokerji ponujajo možnost pretvorbe obstoječe v naslednjo terminsko pogodbo. To je lahko zelo dobrodošlo, saj to pomeni, da lahko trgujete brez swap stroškov in obnavljate pozicijo vse tja do enega leta.

Takšno trgovanje s konverzijo terminskih pogodb pa ni povsem brez tveganja. Ker se cene različnih terminskih pogodb razlikujejo, si lahko s konverzijo v naslednjo pogodbo nehote povečate stroške. Zato se seznanite s stroški preden se odločite za konverzijo v naslednjo terminsko pogodbo.

Forex Swap strategija trgovanja

Najbolj poznana swap strategija trgovanja z valutami je 'Carry Trade'.

Kaj je 'Carry Trade'? Gre za posel s takšnim valutnim parom, pri katerem si sposodite takšno valuto, ki ima nizko obrestno mero in kupite drugo valuto, kjer je obrestna mera višja.

Tradicionalen primer je izposoja japonskega jena in naložba v avstralski ali novozelandski dolar.

Gre za dolgoročno trgovalno strategijo in več kot očitno je temelj strategije izbor takšnega valutnega para oz. valut, pri katerih je velika razlika v obrestnih merah.

Tveganje povezano s to strategijo je v nepričakovanih premikih na trgih obrestnih mer, ki lahko v trenutku izbrišejo kakršnekoli ustvarjene dobičke na račun dnevnega swapa.

Trgujte brez tveganja z demo računom Admirals

Trgovci, ki se odločijo za Admirals, bodo z veseljem vedeli, da lahko z BREZPLAČNIM demo trgovskim računom trgujejo popolnoma brez tveganja. Namesto da bi se odpravili naravnost na trge v živo in tvegali svoj kapital, se lahko tveganju popolnoma izognete in preprosto vadite, dokler niste pripravljeni na prehod na trgovanje v živo. Prevzemite nadzor nad svojo izkušnjo trgovanja, kliknite spodnjo pasico, da danes odprete BREZPLAČEN demo račun!

Naučite se spletnega trgovanja na borzi

Dogovorite se za srečanje z nami v živo ali nadaljujte z branjem številnih tem, povezanih s trgovanjem in vlaganjem v izobraževalni del naše spletne strani:

• Kaj je spletno trgovanje? Vodnik kako kupiti delnice online?
• Kaj je short selling trgovanje?
• Kaj je Forex Affiliate Marketing?
• Warren Buffett Top 20 nasvetov: Kako investirati v delnice?

O Admirals

Admirals je večkrat nagrajena, globalno regulirana borza Forex in CFD, ki ponuja trgovanje z več kot 8000 finančnimi instrumenti prek najbolj priljubljenih svetovnih trgovinskih platform: MetaTrader 4 in MetaTrader 5. Začnite trgovati že danes !

Ta material ne vsebuje in ga ne bi smeli razumeti kot naložbenega svetovanja, investicijska priporočila, ponudbo ali zbiranje kakršnih koli transakcij s finančnimi instrumenti. Upoštevajte, da takšna analiza trgovanja ni zanesljiv kazalnik sedanje ali prihodnje uspešnosti, saj se okoliščine sčasoma lahko spremenijo. Pred kakršnimi koli naložbenimi odločitvami se posvetujte z neodvisnimi finančnimi svetovalci, da boste razumeli tveganja .