DAX ETF: Kako najti najboljši DAX ETF

Vrečka presenečenja se imenuje zato, ker vsebuje presenečenja. Kdor seže vanjo, ne ve, kaj bo dobil iz nje. 

Prav tako se želimo pri vlaganju čim bolj izogniti takšnim presenečenjem. Ravno zaradi tega se lahko investiranje v  ETF sklade in prav tako v DAX ETF sklade pogosto pohvali, kot odlična naložba.

Toda ali so ETF na DAX res tako dobri, kot obljublja njegovi kreatorji? Kaj razkrivajo primerjave različnih DAX ETF-ov? Ali bi bilo bolj verjetno, da boste dosegli svoje naložbene cilje s CFD (pogodbo na razliko) na DAX? 

Ta in druga vprašanja želimo razjasniti v tem članku. Pa začnimo!

Kaj pravzaprav je DAX ETF?

Borzni sklad (ETF) je vzajemni sklad, s katerim se trguje kot z delnicami na borzi.

ETF ponujajo najboljše lastnosti dveh priljubljenih razredov sredstev: imajo diverzifikacijske prednosti vzajemnih skladov, hkrati pa ponujajo preglednost trgovanja z delnicami. 

Tako kot vsi finančni produkti tudi ETF niso zdravilo. Zato morate vedno oceniti vsak posamezen ETF glede na njegove posebne značilnosti, kot so stroški upravljanja, možnost trgovanja in predvsem kakovost naložbene strategije.

ETF-ji vam omogočajo vlaganje v košarico sredstev, ne da bi morali kupiti vsako komponento posebej. In to ob sorazmerno nizkih stroških ETF skladov.

Številne prednosti, ki se pripisujejo skladom ETF, so v zadnjih 15 letih privedle do velikega povečanja priljubljenosti tega razreda sredstev, kot je prikazano v naslednji tabeli globalnih sredstev, vloženih v sklade ETF (v milijardah USD):

ETF deluje takole: pri ETF je ponudnik sklada lastnik osnovnih sredstev, ustvari sklad, ki spremlja njihovo uspešnost, nato pa delnice tega sklada proda vlagateljem. 

Delničarji imajo v lasti del ETF-ja, ne pa osnovnih sredstev v skladu. Kljub temu vlagatelji v ETF, ki sledi delniškemu indeksu, kot je vodilni nemški indeks DAX , koristijo kakršno koli razdelitev dobička delniških družb – bodisi v obliki izplačila dividend bodisi s ponovnim vlaganjem v delnice sklada.

Medtem ko so ETF-ji zasnovani tako, da sledijo osnovnemu sredstvu – naj bo to blago, kot je zlato, ali košarica delnic, kot je DAX –, trgujejo po tržnih cenah, ki običajno odstopajo od tega sredstva. Tudi dolgoročno se lahko donosi ETF razlikujejo od donosov osnovnega sredstva, delno zaradi njegovih stroškov.

DAX ETF ima lahko nekatere prednosti in tudi slabosti

Kot vsak finančni instrument ima tudi DAX ETF določene prednosti in slabosti, ki se jih morate zavedati.

Prednosti DAX ETF:

Diverzifikacija: Bistvo diverzifikacije je razporeditev vašega denarja na način, ki razprši tveganje. Ko gre za to temo, mnogi vlagatelji pomislijo na razčlenitev po različnih razredih sredstev, kot so delnice, obveznice ali blago. DAX ETF vlagateljem omogoča tudi horizontalno diverzifikacijo znotraj razreda sredstev delnic. Potrebovali bi veliko denarja in truda, da bi posamično kupili vseh 40 delnic, ki kotirajo na DAX. DAX ETF pa na drugi strani zagotavlja tovrstno diverzifikacijo tveganja za vaš portfelj naenkrat.

Preglednost: Vsakdo z dostopom do interneta lahko preveri ceno določenega ETF-ja na borzi. Poleg tega se imetja indeksnega sklada objavljajo dnevno, medtem ko aktivno upravljani vzajemni skladi to počnejo le mesečno ali četrtletno. ETF-ji so torej zelo pregledni.

Davčne ugodnosti: vlagatelji so običajno obdavčeni šele, ko prodajo svoje enote premoženja, pri investicijskih skladih pa lahko te obremenitve nastanejo že v času imetništva.

Slabosti DAX ETF:

Stroški trgovanja: stroški za ETF lahko presežejo čiste administrativne stroške. Ker se z ETF-ji trguje na borzi, se lahko zaračunajo provizije. Številni – vendar ne vsi – posredniki so se odločili znižati svoje provizije ETF na nič.

Nelikvidnost: Kot na vsakem finančnem trgu se morata ponudba in povpraševanje po ETF skladih ujemati. Če trg ni likviden, se to morda ne bo zgodilo in ne boste našli kupca za svoje delnice ETF. Zato se je dobro osredotočiti na bolj likvidne vrednostne papirje, kot so ETF na DAX. Vedno pa morate imeti v mislih, da lahko tudi tu pride do izgub in nelikvidnosti. 

Tveganje, da bo ETF zaprt: Glavni razlog za zaprtje sklada je, da ni mogel zbrati dovolj denarja vlagateljev za kritje upraviteljskih stroškov. Za vlagatelje lahko to pomeni nevšečnost zaradi nenamerne prodaje delnic – po možnosti z izgubo.

Obstajajo te različne vrste DAX ETF

Mnogi neizkušeni vlagatelji morda mislijo, da obstaja samo en DAX in s tem samo en DAX ETF. Vendar temu ni tako. 

Tako kot mnogi drugi ETF-ji se lahko tudi DAX ETF-ji razlikujejo glede na način, kako sledijo ("podvajajo") indeksu. Tudi način, na katerega ETF obravnava dividende in ustvarjene dobičke, se lahko razlikuje. Pa si poglejmo pobliže.

Posredna in neposredna replikacija 

ETF za fizično podvajanje , znan tudi kot neposredna ali popolna replikacija, sledi indeksu z neposrednim nakupom osnovnih vrednostnih papirjev indeksa. DAX ETF torej vlaga v 40 največjih podjetij v Nemčiji in jih tehta z enakim odstotkom kot sam indeks DAX.

Pri posrednem ali sintetičnem podvajanju se zamenjave in drugi izvedeni finančni instrumenti uporabljajo za doseganje natančnega podvajanja določenega sredstva. Za vlagatelje, ki razumejo vključena tveganja, je lahko sintetični ETF stroškovno zelo učinkovito orodje za sledenje indeksom.

Kako deluje posredna replikacija? Namesto da bi hranili osnovne vrednostne papirje ali sredstva, sintetični ETF uporabljajo finančni inženiring za doseganje želenih rezultatov.

Za posnemanje indeksa uporabljajo izvedenke, kot so zamenjave. Ponudnik ETF sklene posel z nasprotno stranko (običajno banko), ki obljubi, da bo zamenjava vrnila vrednost določenega indeksa, ki mu sledi ETF.

Obe vrsti ETF nudita prednosti in slabosti, ki se jih morajo vlagatelji zavedati. Eno je tveganje, ki je običajno večje pri sintetično posnemanjih ETF-jih, je, da bo ponudnik sklada morda morali skleniti posel zamenjave s finančno institucijo. Tako je izpostavljen tveganju neplačila nasprotne stranke.

Prednosti sintetičnih ETF-jev so v izboljšanem sledenju sredstev, katerih fizično posedovanje je drago. To vključuje na primer surovine, ki jih je treba skladiščiti. Za DAX ETF, ki preprosto preslikajo indeks 1:1, so te prednosti sintetičnega podvajanja nepomembne.

Tudi tukaj sta dve vrsti ETF jev primerjani v obliki tabele:

Skratka, sintetični ETF-ji so najbolj smiselni, kadar je nemogoče ali predrago kupiti, zadržati in prodati osnovno naložbo na kakršen koli drug način. Vendar pa ne smemo zanemariti dejstva, da taki ETF-ji vključujejo tveganje nasprotne stranke.

Zbiranje in distribucija ETF-jev

Beseda "kopičenje" izvira iz grške besede thesauros ali "zakladnica", kar pomeni kopičenje ali zbiranje.

Razlika med zbiranjem in distribucijo ETF-jev je v tem, da prvi dobiček takoj reinvestira nazaj v sklad, medtem ko drugi dobiček izplačajo delničarjem. 

Glavna prednost zbiranja je – ob nespremenjenih drugih pogojih – v tem, da je mogoče pričakovati višje donose, zlasti če je držanje sklada v daljšem časovnem okvirju. Eden od razlogov za to je učinek obrestnih obresti. 

Primerjava DAX ETF: Ali odloča le uspešnost? 

Primerjava različnih DAX ETF-jev ni tako enostavna. Rezultat je odvisen od različnih dejavnikov, ki presegajo uspešnost. Ta odstavek vam bo pomagal pri odločitvi in ​​nakupu ravno tistega DAX ETF-ja, ki je pravi za vas.

Najprej je pomembno razvozlati nekoliko skrivnostno terminologijo v imenih ETF. Ko to storite, je ostalo veliko lažje. Naslednja slika prikazuje, katere komponente lahko vsebuje ime ETF na DAX. 

Obstaja tudi nekaj izrazov, ki bi jih morali poznati, če želite narediti smiselno primerjavo DAX ETF. Tukaj so najpomembnejši:

• ISIN: pomeni mednarodno varnostno identifikacijsko številko. Vsebuje kodo države (npr. DE za Nemčijo ali LU za Luksemburg), ki označuje sedež družbe sklada. Temu sledi desetmestno število. Z ISIN lahko natančno identificirate vsakega posameznika v goščavi na tisoče ETF-jev. Že z imeni, med katerimi so si nekatera lahko varljivo podobna, je veliko bolj zapleteno.
• Ticker: simbol tickerja je tri- ali štirimestno zaporedje črk in številk, ki ga je mogoče uporabiti za hitro iskanje določenega ETF-ja v programski opremi za trgovanje, kot je na primer MetaTrader. 
• Čista vrednost sredstev (NAV) označuje skupno vrednost sredstev sklada. Določi se tako, da se seštejejo vsa sredstva sklada, zmanjšana za vse njegove obveznosti. ČVS, deljeno z delnicami, je v bistvu, vendar ne nujno, enaka ceni ETF.
• UCITS je okrajšava za precej neroden izraz Podjemi za kolektivne naložbe v prenosljive vrednostne papirje. Če je na primer DAX ETF označen z UCITS, se to šteje za znak kakovosti. Ker to pomeni, da za sklad veljajo predpisi, ki veljajo v EU.
• TER: razmerje skupnih stroškov ali provizija all-in označuje vse provizije za upravljanje sklada, izračunane v enem letu. Poleg dejanskih transakcijskih stroškov (možne so na primer provizije za naročila ali obremenitve na sprednji strani) je TER odstotek stroškov vaše naložbe v DAX ETF, ki vas stane toliko, če imate eno leto sredtva v izbrani naložbi. Logično torej, nižji kot je TER, višji je potencialni neto donos.
• DR pomeni neposredna replikacija, tj. neposredna, fizična replika indeksa.
• ACC pomeni "akumuliranje" in se nanaša na akumulacijo DAX ETF. Druga pogosta oznaka z enakim pomenom je 1C.

Naslednja tabela na primer primerja nekatere DAX ETF. Po štirih "klasičnih" ETF-jih na DAX dva posebna primera prikazujeta, kako lahko svoj portfelj dopolnite z ETF-jem DAX, ki temelji na padajočih cena, in ETF-jem s finančnim vzvodom.

Naj kupim DAX ETF ali raje trgujem? 

Vlagatelji se razlikujejo po nagnjenosti k tveganju in pričakovanju dobička. Finančni instrumenti in strategije so tako številni, da jim je težko slediti.

Pomembno je torej, da se sami odločite, kateri vrsti vlagateljev pripadate in kateri instrumenti so za vas primerni. Dobro izhodišče pri tem razmišljanju je osnovna razlika med dolgoročnim vlaganjem in kratkoročnim trgovanjem. 

Investitor skrbno izbira svoje naložbene priložnosti, o katerih srednje- do dolgoročni rasti vrednosti je prepričan. Potem potrpežljivo čaka in proda mnogo let pozneje.

Trgovec tudi raziskuje in analizira, preden tvega svoj denar na trgih. Toda namesto da bi ležerno čakal, da se njegovo bogastvo poveča, poskuša izkoristiti kratkoročne vzpone in padce cen. 

Vloga trgovca je zato bolj aktivna. To zahteva močne živce in določeno toleranco do hitenja. Tudi tistim, ki so nagnjeni k pretiranim čustvom, svetujemo, da se izogibajo trgovanju.

Klasični primeri vlaganja so delnice in ETF-ji. Trgovci bodo bolj verjetno uporabljali izvedene finančne produkte, kot so CFD (pogodbe na razliko). 

Tukaj sta ponovno primerjana oba pristopa:

Kaj to pomeni za angažma v vodilnem nemškem indeksu DAX, ki vključuje 40 največjih javnih družb? Naložbe v indekse so po naravi pasivne, dobički in izgube so preprosto rezultat indeksa skozi čas.

Da obstaja tudi želja po bolj aktivnem posegu v dogajanje, je razvidno na primer iz v prejšnjem razdelku omenjenega Lyxor Lev DAX ETF, ki se uporablja za vzvod indeksa. Pri CFD-jih, tj. pogodbah za razliko, obstaja produkt finančnega vzvoda , s katerim lahko aktivni trgovci špekulirajo na DAX.

CFD-ji so izvedeni finančni produkti. To pomeni, da njihova vrednost izhaja iz razvoja osnovnega instrumenta. Ta osnova je lahko tudi indeks, kot je DAX, ali sklad, s katerim se trguje na borzi, tj. DAX ETF. 

CFD je torej pogodba na razliko, s katero dve strani (trgovec in posrednik CFD ) špekulirata o razvoju cen osnovnega sredstva in se strinjata, da bosta izravnali razliko v ceni med odprtjem in zaprtjem trgovalne pozicije ob koncu pogodbe.

CFD-ji so lahko privlačni iz naslednjih razlogov:

• Kritje: pri CFD-ju trgovec kot varščino prispeva le odstotek vrednosti pogodbe. To je tako imenovana marža . To omogoča trgovanje s sorazmerno visokim pogodbenim zneskom z relativno majhnim kapitalom.
• Vzvod : Vzvod je nasprotje kritja. Recimo, da na svoj trgovalni račun položite 5 % vrednosti pogodbe kot kritje. Nato ima vzvod faktor 20 (100/5), s katerim se poveča rezultat trgovanja. Vendar bodite previdni: finančni vzvod vpliva na dobičke in izgube!
• Go short : S CFD-ji lahko enostavno stavite na padajoče cene. To vam omogoča, da neposredno izkoristite, če DAX pade, ali da zavarujete svoj celoten portfelj s kratkim CFD-jem na DAX ( varovanje pred tveganjem ).
• Transakcijski stroški : V primerjavi z neposrednimi naložbami v delnice ali v DAX ETF so lahko stroški CFD-jev bistveno nižji.

Da se boste lažje odločili za DAX ETF ali DAX Trading, primerjajte tri možnosti za zaslužek z razvojem vodilnega nemškega indeksa: naložba v DAX ETF, trgovanje s CFD na DAX ETF ali neposredno trgovanje s CFD na DAX40-

Katera od teh treh možnosti je za vas primerna, je odvisno predvsem od vaše individualne situacije. Čeprav se instrumenti razlikujejo tudi v podrobnostih svojih pogodbenih podrobnosti , so prevladujoče lastnosti, kot so naslednje, na začetku odločilne za vašo izbiro. Zato bi morali sami oceniti in tehtati teh pet točk:

1. Naložbena komponena: Kako hitro želite videti rezultate? Če vlagate v DAX ETF, ga lahko imate več let. Po drugi strani pa je mogoče s CFD-ji trgovati kratkoročno, običajno celo na isti dan kot del strategije dnevnega trgovanja . Upoštevajte tudi, da imajo vsi CFD-ji stroške hrambe čez noč. To je še posebej opazno ob vikendih.
2. Časovna komponenta: če se odločite igrati vlogo aktivnega trgovca, ne podcenjujte vloženega truda. Dnevno trgovanje poteka hitro, dogajanje na trgu je treba nenehno opazovati, da se lahko takoj odzovemo. To pomeni preživeti dolge ure za računalnikom.
3. Profil tveganja : zaradi narave teh finančnih instrumentov nosi DAX ETF manjše tveganje kot izvedeni finančni instrument, kot je DAX40 CFD. Toda z večjim tveganjem prihajajo večje možnosti za nagrajevanje. Navsezadnje ni za vsakega čakati leta na dobiček.
4. Izkušnje: CFD-ji so bolj zapleteni izdelki kot DAX ETF. To pomeni, da poleg dobre izobrazbe trgovca potrebujete tudi nekaj izkušenj, da boste pri tem uspešni. Še posebej, če ga še nimate, je priporočljivo, da vadite z brezplačnim demo računom, preden na primer trgujete s CFD-jem DAX40.
5. Uporaba kapitala: Na splošno velja, da na finančnih trgih uporabljate samo denar, ki ga ne potrebujete, vsaj kratkoročno. V skrajnih primerih bi morali celo preboleti izgubo svojega kapitala. V tem kontekstu pride do izraza ena največjih prednosti CFD-jev: zahvaljujoč marži je mogoče premakniti več z manj kapitala v primerjavi s tradicionalnim DAX ETF.

Kako lahko vlagam v DAX ETF z Admirals?

Ne glede na to, ali se odločite za DAX ETF ali CFD na DAX: za začetek je potrebnih le nekaj korakov.

Odprite pravi trgovalni račun

V idealnem primeru bi morali imeti pred začetkom v živo nekaj izkušenj z zgoraj omenjenim brezplačnim demo računom. Nato lahko uporabljate pravi denar z računom v živo. Za odprtje je potrebna registracija na spletni strani Admirals.

Prenesite platformo za trgovanje

Kot registrirani uporabnik - in če tega še niste storili za demo račun - lahko nato prenesete in namestite MetaTrader različice 4 ali 5 pod točko menija "Platforma za trgovanje" na spletnem mestu. Za naložbo v DAX ETF je potreben MetaTrader 5. Trgovalna platforma je na voljo za Windows, Mac, Android ali iOS.

Vplačajte sredstva na račun 

Potem, da bi lahko vlagali v DAX ETF, morate položiti denar na svoj dejanski račun in ga kapitalizirati. Če želite to narediti, se prijavite na nadzorno ploščo Admirals s podatki, ki ste jih navedli med registracijo.

Plačilo je možno z bančnim nakazilom, kreditno kartico ali pri ponudnikih spletnih storitev, kot sta Klarna ali Skrill.

Ne pozabite pravočasno napolniti svojega računa. Odvisno od načina plačila, ki ga izberete, lahko traja približno tri delovne dni, da je denar na voljo. 

Izberite DAX ETF in investirajte 

Ko je vse pripravljeno, lahko ukrepate in kupite DAX ETF. To storite neposredno v MetaTraderju.

Kot primer je tukaj korak za korakom nakup Xtrackers DAX UCITS ETF (DBXD, LU0274211480) na demo računu MetaTrader 5:

1. Poiščite želeni DAX ETF. Če želite to narediti, preprosto poiščite simbol oznake v oknu MetaTrader Market Watch. 

2. Ko dodate DAX ETF na seznam, odprite okno naročila z dvoklikom na simbol ticker:

3. Če želite izvršiti naročilo po prevladujoči tržni ceni, izberite "Exchange Execution" kot vrsto, kot je na zgornjem posnetku zaslona.
4. Nato vnesite želeni obseg trgovanja. Druge možne nastavitve naročila so nastavitev Stop Loss za omejitev morebitnih izgub ali Take Profitza realizacijo vašega dobička, ko cena doseže določeno raven.
5. Vrsta polnjenja se nanaša na to, kako želite, da se vaše naročilo izpolni. 

Možnosti so lahko naslednje:

Naročilo za vračilo: tukaj so možne delne izvedbe, morebitna preostala količina ne bo preklicana.

Naročilo FOK: Naročilo "Izpolni ali ubij" je vse ali nič. Ali je zahtevani obseg trgovanja na voljo ali pa ni izvršen.

Odredba MOK : tukaj piše "Zdaj ali nikoli". Količina, ki je takoj na voljo na trgu, se izvrši, preostanek je preklican.

6. Za končno izvedbo nakupa kliknite na gumb "Kupi". Transakcija bo nato potrjena, kot je prikazano na zadnjem posnetku zaslona spodaj. V tem primeru je bila transakcija izvedena po tečaju 147,32 EUR.

Če se ne počutite pripravljeni na pravit trgovalni račun, najprej preizkusite naložbo v DAX ETF v okolju brez tveganja na brezplačnem demo računu, v katerega lahko vlagate in trgujete z virtualnim denarjem pod realnimi tržnimi pogoji.

Morda vas bo zanimalo tudi:

• Kako kupiti ETF? Najboljši ETF skladi za nakup v letu 2023?
• Kaj so prednostne in navadne delnice?
• Dax40 scalping strategija trgovanja - dax analyse

Opomba: informacije, navedene tukaj, zagotavljajo dodatne informacije k vsaki analizi, oceni, napovedi, tržnemu pregledu, tedenskemu obetu ali drugemu podobnemu mnenju ali informaciji (v nadaljnjem besedilu "analiza"), objavljeni na spletnem mestu Admirals. Preden se odločite za naložbo, razmislite o naslednjih točkah:

1. To je tržno komuniciranje. Vsebina je objavljena zgolj v informativne namene in se je ne sme razlagati kot naložbeni nasvet ali priporočilo na noben način. Ni bil pripravljen v skladu z zakonskimi zahtevami, namenjenimi spodbujanju neodvisnosti investicijskih raziskav, in zanj ne velja prepoved ukrepanja pred širjenjem investicijskih raziskav.
2. Vse naložbene odločitve sprejme stranka sama in Admirals ne prevzema nobene odgovornosti za kakršno koli izgubo, ki izhaja iz takšne odločitve, ne glede na to, ali temelji na vsebini analize ali ne.
3. Vsako od teh analiz pripravi neodvisni analitik (v nadaljevanju »avtor«) na podlagi osebne presoje.
4. Da bi zagotovili zaščito interesov stranke in zagotovili objektivnost analize, je Admirals razvil ustrezne interne procese za preprečevanje in obvladovanje nasprotij interesov.
5. Čeprav si v največji možni meri prizadevamo zagotoviti, da so vsi viri vsebine zanesljivi in ​​da so vse informacije predstavljene na razumljiv, pravočasen, natančen in popoln način, Admirals ne jamči za točnost ali popolnost kakršnih koli informacij v analizo.
6. Admirals nobene vrste pretekle ali simulirane uspešnosti finančnih instrumentov, predstavljene v publikaciji, nikoli ne sme jemati kot izrecno ali implicitno obljubo, garancijo ali implikacijo prihodnje uspešnosti. Vrednost finančnega instrumenta se lahko zniža ali poveča in nikoli ni zagotovila, da bo naložba ohranila svojo vrednost.
7. Produkti s finančnim vzvodom (vključno s pogodbami za razlike) so špekulativne narave in lahko povzročijo izgube ali dobičke. Preden začnete trgovati, se prepričajte, da v celoti razumete povezana tveganja.