В марте прошлого года среди населения начал зарождаться страх перед возможным повышением уровня инфляции на финансовых рынках, что привело бы к росту доходности облигаций США и резкому падению финансовых рынков. Мы уже отмечали в статьях, опубликованных нами ранее на этой неделе, что сомнения в таком развитии событий никуда не исчезли, а вчера они подтвердились окончательно.
Возможно, это были самые ожидаемые статистические данные за последние месяцы, и после того, как мы узнали статистику по ИПЦ за год в США в среду 12 мая, опасения подтвердились: ИПЦ за год составил 4,2% по сравнению с ожидаемыми 3,6%. Это означает рост ИПЦ с 2,6% до 4,2% всего за один месяц.
Столь сильный рост инфляции можно объяснить экономическими мерами, принятыми в Соединенных Штатах для борьбы с пандемией как Федеральной резервной системой, так и в рамках программы прямой финансовой помощи американским домохозяйствам в размере $1,9 млрд, одобренной Джо Байденом в марте прошлого года. Подобная политика наряду с эффективной программой вакцинации во многом помогла американской экономике встать на путь восстановления после кризиса, вызванного пандемией Covid-19.
Такой рост инфляции вполне может оправдать ожидания относительно того, что Федеральная резервная система начнет закрывать программы стимулирования, что, в свою очередь, приведет к повышению процентных ставок. Это окажет прямое влияние как на рынок облигаций, так и на рынок акций.
Повышение процентных ставок напрямую повлияет на рынок облигаций, поскольку свежевыпущенные облигации должны будут предлагать более высокую доходность, соответственно, уже выпущенные облигации должны будут стать дешевле, чтобы как-то конкурировать. Мы не должны забывать о том, что на рынке облигаций, при условии, что они продаются по сниженной стоимости, увеличение доходности приводит к падению цены облигации, в то время как снижение доходности – к увеличению цены.
Таким образом, беря во внимание эту новость, на вчерашней торговой сессии доходность американских казначейских облигаций выросла на 4,42%, продолжив тем самым рост, который мы наблюдали на прошлой неделе. Паника из-за инфляции и возможные изменения текущего статус-кво все еще негативно влияют на основные фондовые биржи: падение акций более чем на 2% на Уолл-стрит и падение японского индекса Nikkei на 2,49%.
Эти весомые падения отрицательно сказались на европейском рынке во время сегодняшней торговой сессии: на данный момент цены на основных европейских рынках уменьшились приблизительно на 1,5 - 2%. Более того, эта ситуация вызвала резкий рост так называемого индекса страха VIX. Ранее данный индекс торговался на уровне, близком к 18 пунктам, в настоящее же время цена поднялась выше 26 пунктов, что превышает его среднее значение за 200 торговых сессий.
Источник: Admiral Markets MetaTrader 5. Индекс волатильности VIX, Daily – Диапазон данных: с 4 декабря 2019 г. по 13 мая 2021 г. По состоянию на 13 мая 2021 г в 10:30 по CEST. Обратите внимание: представленные данные ссылаются на прошлые показатели и не являются надежным индикатором будущих результатов.
Результаты за последние 5 лет:
2020: 65.09%
2019: -45.79%
2018: 130.25%
2017: -21.37%
2016: -22.90%
С помощью Premium Analytics вы можете следить за всеми важными новостями, связанными с золотом, и получать последние макроэкономические данные, новости и экономический календарь, предлагаемые Dow Jones:
Со счетом Trade.MT5 от Admirals вы можете торговать контрактами на разницу цен (CFD) на акции Pfizer и более 3000 других акций! Контракты на разницу цен позволяют трейдерам пытаться получить прибыль как от роста, так и от падения цен, а также получить выгоду от использования кредитного плеча. Чтобы открыть счет и начать торговать, нажмите на баннер ниже!
ИНФОРМАЦИЯ ОБ АНАЛИТИЧЕСКИХ МАТЕРИАЛАХ:
Указанные данные предоставляют дополнительную информацию относительно всего анализа, оценок, прогнозов, обзоров рынка, еженедельных прогнозов или других аналогичных оценок или информации (далее «Анализ»), опубликованной на веб-сайтах инвестиционных компаний Admiral Markets, работающих в рамках торговой марки Admiral Markets (далее «Admiral Markets»). Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, обратите особое внимание на следующее:
Это маркетинговое сообщение. Содержание данного сообщения публикуется только в информационных целях и никоим образом не может толковаться как инвестиционный совет или рекомендация. Текст данного сообщения не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, направленными на содействие независимости инвестиционных исследований, и он не подпадает под действие каких-либо запретов на распространение инвестиционных исследований.
Любое инвестиционное решение принимается каждым клиентом самостоятельно, в то время как Admiral Markets не несет ответственности за любые убытки или ущерб, возникшие в результате любого такого решения, независимо от того, основано ли оно на содержании статьи или нет.
С целью защиты интересов наших клиентов и объективности анализа, компания Admiral Markets установила соответствующие внутренние процедуры для предотвращения возникновения и управления конфликтами интересов.
Анализ подготовлен независимым аналитиком Роберто Рохасом, сторонним специалистом (далее «Автор») на основе его личных оценок.
Несмотря на то, что предпринимаются все разумные усилия для обеспечения надежности всех источников контента и того, чтобы вся информация была представлена, насколько это возможно, понятным, своевременным, точным и полным образом, Admiral Markets не гарантирует точность или полноту любой информации, содержащейся в анализе.
Любой вид прошлых или моделированных финансовых инструментов, указанных в содержании, не должен рассматриваться как явное или подразумеваемое обещание, гарантия или намерение Admiral Markets в отношении любых будущих результатов. Стоимость финансового инструмента может как увеличиваться, так и уменьшаться, и сохранение стоимости актива не гарантируется.
Инструменты, предоставляемые для работы с кредитным плечом (включая контракты на разницу) носят спекулятивный характер и могут привести как к прибыли, так и к убыткам. Прежде чем начать торговлю, убедитесь, что вы полностью понимаете все риски.
AdmiralsЕдиное решение для расходования, инвестирования и управления вашими финансами
Admirals – это больше, чем просто брокер, это финансовый центр, предлагающий широкий спектр продуктов и услуг. Мы делаем возможным универсальный подход к личным финансам с помощью комплексного решения для инвестирования, расходования средств и управления деньгами.
