В центре внимания нефть, процентные ставки и отчет NFP

Август 01, 2022 14:07

На прошлой неделе произошли два ключевых события, о которых должны знать как трейдеры, так и инвесторы.

Во-первых, в среду, 27 июля, Федеральная резервная система объявила о своем последнем решении по процентной ставке. Центральный банк США второй раз подряд повысил ставку на 75 базисных пунктов, подняв ее диапазон до 2,25–2,5%.

На следующий день Бюро экономического анализа (БЭА) опубликовало данные о росте ВВП за II квартал. Второй квартал подряд ВВП падает, на этот раз на 0,9%.

Несмотря на то, что согласно традиционному определению рецессией считается ситуация, когда на протяжении двух кварталов подряд наблюдается отрицательный рост ВВП, БЭА не хочет называть текущую ситуацию таковой. Называйте как хотите, но это, безусловно, плохие новости для экономики США.

Причина, по которой мы напоминаем про эти события, заключается в том, что они, вероятно, повлияют на стоимость ряда активов в ближайшие недели: 

  • Золото завершило торговую сессию в четверг ростом на 1,2% после публикации данных о ВВП и, возможно, начнет привлекать больше внимания со стороны покупателей, стремящихся застраховаться от потенциального спада экономики.
  • Сырая нефть торговалась большую часть последних пяти месяцев на уровне выше 100 долларов США за баррель, но может начать терять свою привлекательность, поскольку спрос на нефть имеет сильную корреляцию с экономикой.
  • Доллар США в последнее время укреплялся на фоне неопределенности и агрессивного повышения процентных ставок, но начал «сбавлять оборот», поскольку многие аналитики прогнозируют, что ФРС примет более мягкий подход к денежно-кредитной политике в течение ближайших месяцев.
  • После тяжелого начала 2022 года фондовые рынки, вероятно, могут рассчитывать на более позитивный прогноз в предстоящие месяцы. На фоне ожиданий того, что рост процентных ставок замедлится до конца года, Уолл-стрит демонстрировала рост в среду, четверг и пятницу, а июль стал лучшим месяцем для мировых фондовых рынков за год.

Теперь давайте рассмотрим ключевые события предстоящей недели, на которые должны обратить внимание трейдеры и инвесторы.

Сохранится ли большая прибыль крупных нефтяных компаний?

В четверг, на фоне устойчивых высоких цен на нефть и газ, энергетический гигант Shell опубликовал невероятные результаты, которые установили новый квартальный рекорд по прибыли. Он также объявил о программе выкупа акций на целых 6 млрд долларов США.

Во вторник настанет очередь его конкурента, BP, объявить свои результаты за второй квартал, и вполне вероятно, что мы увидим новые рекорды.

На следующий день, 3 августа, трейдерам, работающим с нефтью, обязательно стоит обратить внимание на заседание Организации стран-экспортеров нефти и союзников (ОПЕК+). Хотя многие мировые лидеры надеются, что группа увеличит добычу нефти, чтобы цены начали снижаться, отчеты говорят о том, что уровень предложения, вероятно, останется стабильным, хотя возможно и небольшое увеличение.

На очереди очередное повышение процентных ставок

Вслед за заявлением ФРС на прошлой неделе Комитет по денежно-кредитной политике Банка Англии объявит свое решение по процентной ставке в четверг, 4 августа. Похоже, что будет принято очередное решение поднять ставку. Это станет шестым заседанием подряд, на котором происходит повышение ставки: Банк Англии стал первым крупным центральным банком, поднявшим ставку в декабре 2021 года.

Хотя рынок, по-видимому, ожидает повышение на 25 базисных пунктов, нельзя исключать вероятность более агрессивного повышения на 50 базисных пунктов. Таким образом, те, кто торгуют валютными парами с GBP или британскими акциями, должны следить за этим новостным событием и быть готовыми к повышенной волатильности после его публикации.

Отчет NFP

Как обычно, в первую пятницу месяца США публикует отчет об уровне безработицы и занятости в несельскохозяйственном секторе, что всегда является важным событием в экономическом календаре. Однако, учитывая разочаровывающие данные по ВВП на прошлой неделе, августовские данные по занятости приобретают повышенное значение.

Помните, ранее мы говорили, что БЭА не хочет называть текущую ситуацию рецессией? Что ж, БЭА аргументирует это тем, что, несмотря на отрицательный экономический рост, данные по занятости населения в США в этом году были положительными.

Данные за июль показали, что занятость в частном секторе была выше, чем до пандемии, а в несельскохозяйственном секторе в июне было создано более 372 000 рабочих мест, что намного превзошло ожидаемые 268 000.

Таким образом, трейдеры и инвесторы должны обратить на этот отчет пристальное внимание, поскольку, если данные по занятости не смогут оправдать ожидания, экономические перспективы США могут внезапно ухудшиться, и БЭА будет вынуждено пересмотреть свое мнение о том, началась в США рецессия или нет.

Торговые вебинары с Admirals 

Мы предлагаем широкий спектр образовательных и аналитических материалов. Чтобы познакомиться и пообщаться с экспертами трейдинга, присоединяйтесь к нашим бесплатным вебинарам!

Бесплатные вебинары по трейдингу

Присоединяйтесь к онлайн-вебинарам под руководством наших экспертов по трейдингу

Этот материал не содержит и не должен трактоваться как содержащий рекомендации и советы по инвестированию, предложение или просьба о любых сделках с финансовыми инструментами. Обратите внимание, что такой торговый анализ не является надежным индикатором для любой текущей или будущей торговли, поскольку обстоятельства могут меняться со временем. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, вам следует обратиться за советом к независимым финансовым экспертам, чтобы Вы поняли все риски.

Roberto Rivero
Roberto Rivero Автор финансовых текстов, Admirals, Лондон

Роберто в течение 11 лет разрабатывал торговые системы и системы принятия решений для трейдеров и управляющих фондами, а также провел 13 лет в S&P, работая с профессиональными инвесторами.