Мировая резервная валюта продолжила консолидацию

На прошлой неделе доллар США продолжил консолидацию и постоянно менял направление, хотя фондовые рынки начали неделю с довольно существенной коррекции, а затем центральный банк США наконец подтвердил начало сворачивания программы стимулирующих мер в ближайшие месяцы. 

USD  

Экономические данные по крупнейшей экономике мира сохранили положительный характер и указывали на высокий уровень активности среди людей и предприятий. Предварительные данные по PMI указали на умеренное замедление темпов роста экономики: индекс в сфере производства соcтавил 60,5 пункта, в сфере услуг – 54,4, т.е. результаты оказались хуже, чем в предыдущем месяце. На вторичном рынке недвижимости годовой объем продаж вторичного жилья в августе составил 5,88 млн и оставался стабильным в течение последних шести месяцев, в то время как продажи новых домов достигли 740 тысяч в год и постепенно растут второй месяц подряд. Количество новых заявок на пособие по безработице продолжило незначительно расти с 0,332 до 0,351 млн в неделю.  

Также на прошлой неделе был опубликован протокол последнего заседания центрального банка США: члены банка готовы сократить размер программы стимулирующих мер и покупать меньшее количество облигаций на рынке. Рынок ожидает, что на следующем собрании будут объявлены суммы и даты того, когда и как начнется этот процесс. Прогноз на 2022 год также был обновлен: согласно ему годовой экономический рост составит 3,8%, а инфляция – 2,2%. 

Темпы распространения вируса продолжили замедляться: средний мировой показатель новых случаев заражения снизился с 533 до 482 тысяч в день. В Северной Америке зафиксировано снижение примерно на 15% случаев в неделю, в то время как в Европе наблюдалось небольшое увеличение на несколько процентов. В США среднее еженедельное количество случаев заболевания снизилось со 148 до 122 тысяч в день. Количество введенных вакцин увеличилось с 383 млн до 389 млн, т.е. изменилось на 6 млн. В целом в США количество людей, получивших минимум одну дозу вакцину, выросло с 63,5% до 64,1% населения, т.е. увеличившись на 0,6%. В Литве этот показатель вырос с 61,5% до 62,0%, то есть разница на 0,5%. В Англии количество случаев заболевания составило 33 000 в день.  

Euro  

Основная валютная пара EUR/USD в начале недели обесценилась до уровня 1.169, но после восстановилась и по итогам торговой недели незначительно изменилась. Экономические данные по Европе включали публикацию индекса цен производителей Германии, который в августе вырос на 12% по сравнению с тем же периодом годом ранее, что является самым быстрым ростом с 1974 года и свидетельствует о том, что повышательное давление на цены пока сохраняется. Также были опубликованы предварительные данные PMI: в сфере производства в Европе он упал до 58,7, а в сфере услуг – до 56,3 пункта, что указывает более медленный рост в ближайшие месяцы. Пара EUR/USD завершила неделю снижением на 0,1%. 

JPY  

Важнейшая азиатская пара USD/JPY двигалась внутри торгового канала, сформированного в начале июля. Начав неделю с коррекции опустившись до нижней границы на уровне 109,2, в среду она стала значительно дорожать и закончила неделю на уровне 110,7 пункта. Среди экономических данных стал известен уровень годовой инфляции за август: он остался отрицательным на уровне -0,4%. Результаты предварительных индексов менеджеров по закупкам оказались неоднозначными: промышленное производство упало до 51,7 пункта, а сектор услуг вырос до 47,4. Пара USD/JPY завершила неделю ростом на 0,7%. 

GBP  

Пара британский фунт/доллар США отражала общие настроения на валютных рынках и упала в начале недели, а затем выросла во второй половине. Экономические данные включали предварительные индексы менеджеров по закупкам PMI: в сфере промышленности – 56,3 пункта, в сфере услуг – 54,6 пункта. Центробанки единогласно решили оставить денежно-кредитную политику и размер стимулов без изменений. Курс GBP/USD завершил неделю падением на 0,5%.  

Экономические события         

Эта неделя начнется спокойно, и в понедельник рынок сосредоточится на объемах промышленных заказов в США. Во вторник будет опубликован индекс доверия потребителей в США, а в среду будут опубликованы данные о розничных продажах в Германии и незавершенных продажах жилья в США. В четверг станут известны данные по промышленному производству в Японии и рынку труда в Германии, а в пятницу будут представлены предварительные европейские показатели инфляции и фактические данные по индексам PMI. 

Согласно данным о настроении рынка Admirals, 70% инвесторов держат длинные позиции по паре EUR/USD (на 15 процентных пунктов ниже, чем на прошлой неделе). По основной азиатской паре USD/JPY 9% инвесторов держат длинные позиции (падение на 15 процентных пунктов). По паре GBP/USD 68% участников рынка ожидают рост (рост на 15 процентных пункта). Эти рыночные данные можно интерпретировать как противопоказания, поэтому ожидается, что пары EUR/USD и GBP/USD, скорее всего, упадут, а USD/JPY – вырастет. Анализ данных о настроении рынка необходимо сочетать с фундаментальными прогнозами и техническим анализом.   

Источник: bloomberg.com, reuters.com, Admiral Markets MT4 Supreme Edition, investing.com    

ИНФОРМАЦИЯ ОБ АНАЛИТИЧЕСКИХ МАТЕРИАЛАХ: