Доллар США вырос после заседания ФРС

На прошлой неделе волатильность доллара США возросла, поскольку всего за несколько дней ему удалось подняться выше уровней его двухмесячных максимумов. Такая нестабильность была вызвана довольно неожиданными комментариями Федеральной резервной системы США в отношении будущего повышения процентных ставок. Это вынудили фондовые рынки временно скорректироваться, а доллар США укрепиться по отношению к другим валютам. 

USD  

Экономические показатели США остались положительными и продолжили рост. Розничные продажи в мае оказались на 28,1% выше, чем в мае прошлого года. Промышленное производство выросло на 16,4% по сравнению с прошлым годом, в то время как индекс цен производителей промышленной продукции вырос на 6,6% в годовом исчислении, что свидетельствует о продолжающемся повышательном давлении на цены, особенно на сырьевые товары. Количество новых заявок на пособие по безработице выросло с 0,38 до 0,41 миллиона в неделю. 

Федеральная резервная система США провела заседание, но не приняла каких-либо важных решений – процентная ставка и программа выкупа активов остались без изменений. Инвесторов несколько напугал предоставленный ФРС прогноз по процентным ставкам, согласно которому в 2023 году произойдут два повышения. Это привело к коррекции на фондовых рынках. Но председатель ФРС Джером Пауэлл заявил на пресс-конференции, что точечная диаграмма не является достаточно точным инструментом для оценки будущих изменений процентных ставок, немного снизив напряженность и вернув позитивные настроения на фондовый рынок. 

Ситуация с пандемией продолжила улучшаться, так как среднее еженедельное количество новых случаев заражения в мире снизилось с 386 до 345 тысяч в день. Ситуация в США снова продолжила улучшаться: среднее еженедельное количество новых случаев упало с 15 до 12,6 тысячи. Число вакцинированных человек выросло с 307 до 316 миллионов, что на 9 миллионов больше, чем на предыдущей неделе. В целом количество людей, получивших хотя бы одну дозу вакцины в США, выросло с 52,0% до 53,1% от населения и увеличилось на 1,1% за неделю. В Литве этот показатель вырос с 41,6% до 43,2%, а скорость вакцинации продолжила снижаться. 

Euro  

Основная валютная пара EUR/USD отражала преобладающие настроения на рынке в отношении роста доллара США: пара скорректировалась до 1,185 пункта. Среди экономических данных по Европе была опубликована информация по промышленному производству в апреле, которое оказалось на 39,3% выше, чем год назад. Фактическая годовая инфляция в мае составила 2,5% в Германии и 2,0% в Европе. Индекс промышленных цен в Германии в мае увеличился на 7,2%, и, вероятнее всего, это же произойдет и с индексом потребительских цен, что отразится на общей инфляции цен в ближайшие месяцы. Пара EUR/USD завершила неделю падением на -2,0%. 

JPY  

Главная азиатская пара USD/JPY поднялась выше 110,0 пунктов, а в четверг достигла отметки в 110,8 пунктов. Экономические данные включают информацию по промышленному производству в апреле, которое выросло на 15,8% в годовом исчислении, а годовой рост экспорта вырос на целых 49,6%. Такой сильный рост можно объяснить тем, что год назад показатели серьезно пострадали из-за пандемии. Годовая инфляция в мае составила -0,1%. Центральный банк страны не принимал важных решений и не менял своей политики. Пара USD/JPY завершила неделю ростом на 0,5%.  

GBP  

Британский фунт снизился по отношению к доллару США, и пара скорректировалась до уровня 1380 пунктов. Экономические данные включали данные по рынку труда: количество безработных сократилось на 92 тысячи в месяц, а уровень безработицы снизился на 4,7%. Средняя заработная плата оказалась на 5,6% выше, чем год назад. Инфляция в Англии составила 2,1%, а розничные продажи были на 24,6% выше, чем год назад. Пара GBP/USD завершила неделю снижением на 2,1%. 

Экономические события  

Эта неделя начнется довольно спокойно, важных данных на понедельник не запланировано. Во вторник будут опубликованы показатели активности на вторичном рынке недвижимости США, а председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл обсудит экономическую ситуацию в стране в Вашингтоне. Предварительные индексы PMI будут опубликованы в среду. В четверг состоится заседание Банка Англии, на котором будут опубликованы данные по промышленным заказам в США. В пятницу всеобщее внимание будет сосредоточено на изменении индекса личных расходов потребителей США, что поможет лучше понять ситуацию с инфляцией в стране.  

Согласно данным о настроениях рынка Admiral Markets, 86% инвесторов имеют длинные позиции по паре EUR/USD (на 15 процентных пунктов выше, чем на прошлой неделе). По основной азиатской паре USD/JPY 45% инвесторов держат длинные позиции (рост на 6 процентных пунктов). По паре GBP/USD 82% участников рынка ожидают роста (рост на 18 процентных пунктов). Такие рыночные данные можно интерпретировать как противопоказания, поэтому ожидается, что курс EUR/USD и GBP/USD снизится, а USD/JPY – повысится.  Анализ данных позиционирования необходимо сочетать с фундаментальными прогнозами и техническим анализом.   
  
Источники: bloomberg.com, reuters.com, Admiral Markets MT4 Supreme Edition, investing.com