Ce sunt titlurile de valoare și cum se pot tranzacționa

Titlurile de valoare pot fi o modalitate prin care investitorii își diversifică și gestionează capitalul, deși implică riscuri.
Mulți sunt familiarizați cu investițiile în acțiuni sau obligațiuni, dar astăzi există mult mai multe tipuri de instrumente financiare, utile pentru oricine dorește să exploreze piețele globale.

Informațiile din acest articol sunt furnizate doar în scopuri educaționale și nu constituie sfaturi financiare. Consultați un consilier financiar înainte de a lua decizii de investiții.

Definiția titlurilor de valoare

Titlurile de valoare sunt instrumente financiare tranzacționabile. Cele mai cunoscute exemple sunt acțiunile și obligațiunile. În practică, ele pot reprezenta:

• dreptul de proprietate asupra unei companii listate (acțiuni);

• un împrumut acordat unei companii sau unui guvern (obligațiuni);

• instrumente hibride, care combină elemente din ambele categorii.

Instrumentele derivate – precum futures, opțiuni sau contracte pentru diferență (CFD-uri) – pot fi considerate, de asemenea, titluri de valoare, dar implică un nivel ridicat de risc și nu sunt potrivite pentru toți investitorii.

Tipuri de titluri de valoare

Acțiuni

Acțiunile sunt cea mai cunoscută formă de titluri de valoare. Ele reprezintă părți de proprietate într-o companie listată la bursă.

Prin cumpărarea acțiunilor, devii co-proprietar și poți beneficia de:

• dividende, dacă sunt distribuite;

• creșterea valorii acțiunilor în timp.

Riscuri: prețurile acțiunilor sunt volatile și pot scădea în perioade de incertitudine economică. Dividendele nu sunt garantate și pot fi reduse sau suspendate.

Prin contul Invest.MT5 de la Admiral Markets, poți accesa acțiuni listate pe burse internaționale, cu posibilitatea de a începe cu sume mici.

Obligațiuni sau titluri de datorie

Obligațiunile sunt titluri de valoare prin care investitorii împrumută bani unei companii sau unui guvern, primind în schimb:

• dobânzi fixe plătite periodic;

• rambursarea capitalului la scadență.

Riscuri:

• risc de neplată din partea emitentului;

• risc de dobândă (valoarea obligațiunii scade dacă dobânzile cresc);

• risc de lichiditate (dificultatea de a vinde obligațiunea).

Accesul la obligațiuni corporative este adesea destinat investitorilor instituționali, dar investitorii individuali pot ajunge la ele prin ETF-uri pe obligațiuni.

Titluri cu venit fix

Sunt investiții care oferă plăți regulate de dobândă până la scadență, cel mai des sub formă de obligațiuni.

Riscuri:

• veniturile sunt fixe și pot fi erodate de inflație;

• vânzarea înainte de scadență poate genera pierderi dacă dobânzile de piață au crescut între timp.

Titluri garantate prin ipoteci (Mortgage-Backed Securities – MBS)

Aceste titluri de valoare sunt susținute de portofolii de credite ipotecare. Au devenit cunoscute după rolul lor în criza financiară din 2008–2009.

Riscuri:

• complexitate ridicată, dificil de evaluat;

• expunere la riscul pieței imobiliare și la riscul de neplată al debitorilor.

Titluri hibride

Combină caracteristici ale acțiunilor și obligațiunilor. Exemple:

• obligațiuni convertibile (pot fi transformate în acțiuni);

• acțiuni preferențiale (prioritate la dividende);

• opțiuni emise de companie.

Riscuri: lichiditate redusă, structură complexă, reacții imprevizibile la mișcările pieței.

Titluri de valoare pe termen scurt

Folosite de companii pentru a investi temporar rezervele de numerar. Au maturități sub un an și pot fi convertite rapid în bani.

Riscuri: randamente scăzute, iar inflația poate diminua valoarea reală a câștigurilor.

De ce să investești în titluri de valoare

Investițiile în titluri de valoare pot contribui la atingerea unor obiective financiare precum economisirea pe termen lung, protejarea împotriva inflației, generarea de venit suplimentar sau diversificarea portofoliului.

Posibile beneficii:

• protecție parțială împotriva inflației, deși nu este garantată;

• posibilitate de câștig de capital;

• venit pasiv prin dividende sau dobânzi (negarantate și variabile);

• lichiditate ridicată și costuri reduse de tranzacționare;

• barieră de intrare scăzută, prin conturi de investiții accesibile.

Riscuri generale:

Investițiile implică întotdeauna riscul pierderii capitalului, volatilitate, expunere la factori macroeconomici și schimbări de reglementare.
Diversificarea ajută la reducerea riscului, dar nu îl elimină complet.

Cum să investești în titluri de valoare – pași practici

• Stabilește-ți obiectivele: de ce vrei să investești – pentru pensie, educația copiilor sau venit suplimentar.

• Alege tipul de titluri de valoare: acțiuni pentru creștere, obligațiuni pentru stabilitate, ETF-uri pentru diversificare.

• Deschide un cont de investiții: contul Invest.MT5 de la Admiral Markets oferă acces la mii de acțiuni și ETF-uri globale.

• Stabilește bugetul: investește responsabil, doar sumele pe care le poți aloca pe termen mediu sau lung.

• Tranzacționează: plasează ordine de cumpărare pentru acțiuni, obligațiuni sau ETF-uri prin platforma de tranzacționare.

• Monitorizează și diversifică: revizuiește periodic portofoliul și ajustează-l în funcție de piață și obiective.

De ce să alegi Admiral Markets pentru tranzacționarea titlurilor de valoare

• Acces la mii de acțiuni și ETF-uri listate global.

• Posibilitatea de a începe cu depozit minim de 1 euro.

• Comisioane transparente, detalii disponibile în specificațiile contractuale Admiral Markets.

• Date de piață în timp real, fără cost suplimentar.

• Platforma MetaTrader 5, multifuncțională și intuitivă.

Notă: Tranzacționarea implică riscuri. Costurile și comisioanele pot afecta randamentul final.

Concluzii

Titlurile de valoare sunt pilonul de bază al piețelor financiare moderne.
Ele oferă investitorilor numeroase modalități de a-și construi un portofoliu adaptat obiectivelor personale.

Indiferent dacă alegi acțiuni, obligațiuni, titluri hibride sau ETF-uri, cheia este investiția responsabilă, începerea graduală și diversificarea.
Diversificarea este o strategie de gestionare a riscului, dar nu îl elimină complet.

Întrebări frecvente despre titlurile de valoare

INFORMAțII DESPRE MATERIALELE DE ANALIZă:

Datele furnizate oferă informații suplimentare cu privire la toate analizele, estimările, prognozele, previziunile, recenziile pieței, perspectivele săptămânale sau alte evaluări sau informații similare (denumite în continuare „Analiză”) publicate pe site-urile firmelor de investiții Admiral Markets care operează sub marca Admiral Markets (denumite în continuare „Admiral Markets”). Înainte de a lua orice decizie de investiție, vă rugăm să acordați o atenție deosebită următoarelor:

• Aceasta este o comunicare de marketing. Conținutul este publicat doar în scop informativ și nu trebuie în niciun caz interpretat ca sfaturi sau recomandări de investiții. Acesta nu a fost pregătit în conformitate cu cerințele legale menite să promoveze independența cercetării investiționale și nu este supus niciunei interdicții privind tranzacționarea înainte de difuzarea cercetării investiționale.
• Orice decizie de investiție este luată de fiecare client singur, iar Admiral Markets nu va fi responsabilă pentru nicio pierdere sau daune rezultate din orice astfel de decizie, indiferent dacă se bazează sau nu pe acest conținut.
• În vederea protejării intereselor clienților noștri și a obiectivității Analizei, Admiral Markets a stabilit proceduri interne relevante pentru prevenirea și gestionarea conflictelor de interese.
• Analiza este pregătită de un analist (denumit în continuare „Autor”). Autorul Jitanchandra Solanki este un angajat al Admiral Markets. Acest conținut este o comunicare de marketing și nu constituie o cercetare financiară independentă.
• Chiar dacă se depun toate eforturile rezonabile pentru a se asigura că toate sursele de conținut sunt de încredere și că toate informațiile sunt prezentate, pe cât posibil, într-o manieră inteligibilă, în timp util, precisă și completă, Admiral Markets nu garantează acuratețea sau caracterul complet al oricărei informații cuprinse în Analiză.
• Orice fel de performanță trecută sau modelată a instrumentelor financiare indicată în conținut nu trebuie interpretată ca o promisiune, garanție sau aluzie expresă sau implicită din partea Admiral Markets pentru orice performanță viitoare. Valoarea instrumentului financiar poate să crească și să scadă, iar păstrarea valorii activului nu este garantată.
• Produsele cu efect de levier (inclusiv contractele pentru diferență) sunt de natură speculativă și pot avea ca rezultat pierderi sau profit. Înainte de a începe tranzacționarea, asigurați-vă că înțelegeți pe deplin riscurile implicate.