Capitalizarea de Piață ▶️ Un Indicator Fiabil Pentru Investiții?
În acest articol, vom examina aceste aspecte, precum și modul de utilizare a capitalizării de piață pentru a clasifica companiile în diferite categorii, dacă acesta este un indicator fiabil pentru a investi în acțiuni și multe altele!
Capitalizarea de Piață Definiție
Capitalizarea de piață, denumită și "market cap", se referă la valoarea de piață a tuturor acțiunilor unei companii, care de obicei este exprimată în moneda în care sunt listate acțiunile companiei. Capitalizarea de piață se calculează prin înmulțirea numărului total cu prețul curent de piață al unei acțiuni.
De exemplu, compania X are 500.000 de acțiuni în circulație la valoarea actuală de piață de 100 USD pe acțiune. Capitalizarea de piață a Companiei X ar fi de 50 de milioane de dolari (500.000 x 100).
Capitalizarea de piață a unei companii indică dimensiunea sa globală. Utilizarea capitalizării de piață pentru a arăta dimensiunea unei companii este importantă, deoarece aceasta este un factor determinant de bază al diferitelor caracteristici în care investitorii sunt interesați, un indicator important fiind riscul de tranzacționare pe care o companie îl poartă în funcție de valoarea de piata.
➢Variabile ale capitalizării de piață
Există două variabile diferite în calcularea capitalizării de piață:
- Numărul de acțiuni aflate în circulație
- Prețul acțiunilor
Atunci când oricare dintre aceste două variabile se modifică, se modifică și capitalizarea de piață.
Prețul acțiunii unei companii cotate la bursă se schimbă constant în funcție de nivelul cererii și al ofertei de pe piață. Deoarece prețul acțiunilor companiei fluctuează pe parcursul zilei, la fel și capitalizarea sa de piață.
A doua variabilă, numărul de acțiuni emise, nu se modifică aproape la fel de des ca prețul acțiunilor, dar poate fi modificată din când în când.
De exemplu, companiile pot emite uneori acțiuni noi, pot crește valoarea acțiunilor sau pot răscumpăra acțiuni, reducând astfel numărul acțiunilor aflate în circulație. Oricare ar fi motivul, atunci când numărul acțiunilor se schimbă, capitalizarea de piață se va ajusta în consecință.
Divizarea Acțiunilor - Excepția
Excepția de la modificările menționate mai sus este atunci când o companie realizează operațiunea de splitare a acțiunilor. Când se întâmplă acest lucru, compania crește numărul de acțiuni aflate în circulație, reducând în același timp prețul acțiunilor în mod proporțional, pentru a se asigura că capitalizarea de piață rămâne aceeași.
Dacă doriți să aflați mai multe despre tranzacționare, de ce nu vă înscrieți la unul dintre webinarele noastre gratuite? Faceți clic pe bannerul de mai jos pentru a vă înregistra astăzi:
Capitalizarea de Piață VS. Prețul Acțiunii
De obicei, oamenii cred că prețul acțiunilor unei companii reflectă cât de mare, de succes sau de valoroasă este o companie. Dar acest lucru nu este neapărat corect. Capitalizarea de piață oferă o imagine mult mai exactă a succesului și dimensiunii unei companii.
⭕ De exemplu, să comparăm două companii:
Compania A:
- Prețul acțiunii = 100 USD
- Acțiuni deținute = 100.000
- Capitalizare de piață = 10 milioane de dolari
Compania B:
- Prețul acțiunii = 50 USD
- Acțiuni deținute = 500.000
- Capitalizarea de piață = 25 milioane USD
Chiar dacă prețul acțiunii Companiei A este mai mare, Compania B are o capitalizare de piață mult mai mare, ceea ce ne sugerează că este mai valoroasă și de succes decât Compania A.
Criterii de Clasificare - Capitalizarea de Piață
Investitorii clasifică în mod tradițional companiile în mari, medii și mici. Recent, termenii mega-cap, micro-cap și chiar nano-cap au fost, de asemenea, folosiți pe scară largă.
Mai jos este un tabel care arată cum sunt definite aceste categorii diferite.
|
Categorie |
Capitalizarea de Piață |
|
Mega-Cap |
Peste 200 de miliarde de dolari |
|
Capac mare |
10 miliarde de dolari - 200 de miliarde de dolari |
|
Mid-Cap |
2 miliarde de dolari - 10 miliarde de dolari |
|
Capac mic |
300 de milioane de dolari - 2 miliarde de dolari |
|
Micro-capac |
50 milioane USD - 300 milioane USD |
|
Nano-Cap |
Mai puțin de 50 de milioane de dolari |
De obicei, companiile se deplasează între aceste categorii, deoarece dimensiunea sau valoarea companiei crește în timp.
✔️ Companii Cu O Capitalizare de Piață Mică
Investițiile în companii cu o capitalizare de piață mică prezintă un nivel de risc mai mare decât cele cu valori mai mari. Cu toate acestea, cu un nivel mai ridicat de risc, există și un nivel mai mare de rentabilitate potențială, deoarece companiile mai mici au mai mult spațiu pentru a se dezvolta.
Companiile cu o capitalizare de piață mai mică sunt mai predispuse să fie scoase de pe piață de concurența altor companii mai mici sau mai mari care își diversifică afacerea pentru a se stabili într-o altă industrie. Acestea sunt, de asemenea, mai vulnerabile la crize economice sau recesiuni, din cauza nivelurilor mai mici de resurse în comparație cu companiile mai mari.
Cu toate acestea, dacă un investitor alege compania potrivită, investiția într-o companie cu capitalizare mică poate fi recompensată exponențial. De exemplu, atunci când retailerul online Amazon devenit public în 1997, la un preț de 18 USD pe acțiune, aceasta
era o companie cu o capitalizare de piață de aproximativ 438 milioane dolari.
În prezent acțiunile Amazon se tranzacționează pe piața bursieră la aproximativ 3.140 USD, iar capitalizarea lor pe piață este de 1.565 trilioane USD.
Tranzacționarea companiilor cu capitalizare mică
Companiile cu capitalizare mică tind să să aibă prețuri mai volatile ale acțiunilor. Riscul ridicat și posibilitatea de a obține un profit mai mare, le face mai atractive pentru traderii pe termen scurt care doresc să profite de pe piețe volatile.
✔️ Companii cu Capitalizare de Piață Mare
În general, companiile cu capitalizare mare sunt bine stabilite în industria lor particulară. Acțiunile unor astfel de companii sunt uneori numite acțiuni blue chip.
Investițiile în aceste companii prezintă un risc mai mic decât altele, întrucât au atins deja un anumit nivel de succes, au depășit concurența și și-au consolidat poziția de lider de piață.
Cu toate acestea, în timp ce investițiile în companiile cu capitalizare mare prezintă un risc mai mic, acestea au, de asemenea, potențialul de rentabilitate redus, deoarece aceste companii tind să înregistreze o creștere mai lentă în comparație cu altele.
Motivul este, prin definiție, că aceste companii cu capitalizare mare au obținut succes și, din această cauză, au cunoscut rate ridicate de creștere economică. Când o companie atinge acest nivel, creșterea economică încetinește inevitabil.
Investiții în companii cu capitalizare de piață mare
Datorită riscului redus și a nivelului de creștere constant, companiile cu capitalizare mare reprezintă o oportunitate ideală pentru persoanele care doresc să investească pe termen lung.
Companiile cu o capitalizare de piață mai mare sunt, de asemenea, mai susceptibile de a emite dividende acționarilor săi.
Știați că puteți tranzacționa direcția prețului acțiunilor utilizând Contractele pentru Diferență de curs (CFD-uri)? Acest lucru vă permite să tranzacționați atât pe piețele în creștere, cât și pe cele în scădere. Începeți cu un cont de tranzacționare demo gratuit chiar astăzi!
Capitalizarea de Piață și Free Float
Un alt termen pe care este posibil să-l fi întâlnit, în special în tranzacționarea indicilor bursieri, este capitalizarea de piață Free Float.
În timp ce capitalizarea de piață ia în considerare toate acțiunile emise ale companiei atunci când este calculată, Free float-ul reprezintă numărul de acțiuni al unei companii, care se tranzacționează liber la bursă. Cu alte cuvinte, exclude toate acțiunile „blocate" și deținute de conducerea companiei, care controlează compania-mamă sau guvernul.
Companiile cu o capitalizare de piață Free Float sunt susceptibile de a avea prețuri ale acțiunilor mai volatile. Acest lucru se datorează faptului că există o ofertă mai mică de acțiuni pe piață pentru a face față oricărei schimbări semnificative a cererii.
Indici și Capitalizarea de Piață ✴️
Majoritatea indicilor bursieri utilizează capitalizarea de piață pentru a determina care acțiuni ar trebui incluse în index - și în ce proporție.
De exemplu, FTSE100 din Marea Britanie cuprinde cele mai mari 100 de companii listate la bursa din Londra, determinate de capitalizarea de piață. Pentru a fi listate în cadrul indicelui FTSE100, companiile ar trebui să dețină, de asemenea, un free float de 25% (acțiuni care nu sunt deținute de companie sau de investitori strategici).
Creșterea pasivă a investițiilor și urmărirea fondurilor de indici înseamnă că o proporție tot mai mare din banii investitorilor urmează în mod automat (sau pasiv) indicii. Un fond de urmărire FTSE100 și multe fonduri tranzacționate la bursă (ETF) , de exemplu, trebuie să își investească banii pentru a deține toate acțiunile indicelui FTSE 100.
Aceasta înseamnă că, dacă modificările prețurilor acțiunilor determină eliminarea Companiei X din inidice și înlocuirea acesteia cu Compania Y, urmăritorii FTSE 100 trebuie să vândă X și să cumpere Y. Acest lucru înseamnă că este posibil ca prețul acțiunii Companiei X să scadă și prețul acțiunii Y să crească atunci când FTSE anunță aceste modificări ale indicelui.
Pentru a afla mai multe despre tranzacționarea indicelui FTSE100, citiți articolul „ Cum să tranzacționați indicele FTSE100 ".
O mulțime de traderi și investitori încearcă să profite de aceste modificări oarecum previzibile ale prețurilor acțiunilor anticipând o revizuire a indicelui (cine va fi „in" și cine va fi „out") și efectuând tranzacții în consecință.
▶️ Capitalizarea de Piață - Este un Indicator Fiabil Pentru a Investi?
În timp ce capitalizarea de piață poate oferi investitorilor o imagine de ansamblu asupra profilului de risc / recompensă al companiei, aceasta nu ar trebui în niciun caz să fie utilizată independent în evaluarea beneficiilor unei investiții potențiale.
Dacă doriți să profitați de volatilitatea unei acțiuni, companiile cu o capitalizare mai mică sunt probabil mai atractive pentru dvs. Însă, în acest caz, veți dori, de asemenea, să luați în considerare și alți factori, cum ar fi știrile și evoluția recentă a prețurilor acțiunilor.
Pe de altă parte, dacă preferați să investiți pe termen lung, cu risc redus, atunci companiile cu capitalizare mare sunt probabil mai potrivite. Cu toate acestea, este important să ne uităm dincolo de capitalizarea de piață și să aprofundăm elementele fundamentale ale companiei și prețul actual al acțiunii sale înainte de a decide dacă merită investiția sau nu.
În niciunul dintre cazuri, capitalizarea de piață nu vă va oferi răspunsurile complete pe care le căutați.
Investiți cu Admiral Markets
Dacă vă simțiți pregătiți să începeți tranzacționarea sau dacă acest articol a oferit informații suplimentare, pe lângă cunoștințele dvs. de tranzacționare existente, trebuie să știți că Admiral Markets oferă posibilitatea de a tranzacționa acțiuni ale celor mai mari companii din lume!
Contul Admiral Markets Invest.MT5 vă permite să investiți în acțiuni și ETF-uri listate la 15 dintre cele mai mari burse din lume. Deschideți un cont cu un depozit minim de doar 1€!
Curs Forex
- Cum sa cumperi actiuni la Bursa
- Tranzacționarea Principalilor Indici Bursieri Internaționali| Ghid Complet
- Cum Să Vă Pregătiți Pentru O Recesiune Economică
Despre Admiral Markets
Ca broker reglementat, oferim acces la unele dintre cele mai utilizate platforme de tranzacționare din lume. Puteți tranzacționa prin noi CFD-uri, acțiuni și ETF-uri. Iată un articol recapitulativ De ce să tranzacționați cu Admiral Markets!
Datele furnizate oferă informații suplimentare cu privire la toate analizele, estimările, prognozele, previziunile, studiile de piață, perspectivele săptămânale sau alte evaluări sau informații similare (sub denumirea de "Analiză") publicate pe site-ul Admiral Markets. Înainte de a lua orice decizie de investiție, vă rugăm să acordați o atenție deosebită următoarelor aspecte:
- Aceasta este o comunicare de marketing. Conținutul este numai pentru scopuri informaționale și nu trebuie interpretat ca un sfat sau recomandare de investiții. Acesta nu a fost elaborat în conformitate cu cerințele legale de promovare a independenței cercetării în domeniul investițiilor și nu este supus niciunei interdicții de tratament înainte de difuzarea cercetării în domeniul investițiilor.
- Orice decizie de investiție este luată de fiecare client pe cont propriu, în timp ce societatea Admiral Markets AS (Admiral Markets) nu este responsabilă pentru nici o pierdere sau daună rezultată ca urmare a acestei decizii, indiferent dacă este sau nu bazată pe conținut.
- Pentru a proteja interesele clienților noștri și obiectivitatea analizei, Admiral Markets a instituit proceduri interne adecvate pentru prevenirea și gestionarea conflictelor de interese.
- Analiza este pregătită de un analist independent (denumit în continuare "Pierre Perrin-Monlouis") pe baza estimărilor personale ale lui Jérémy Delsol (Analist financiar).
- Cu toate că au fost făcute toate eforturile rezonabile pentru a asigura fiabilitatea tuturor surselor de conținut și pentru a ne asigura că toate informațiile sunt prezentate într-o manieră inteligibilă, în timp util, exactă și completă, Admiral Markets nu garantează exactitatea sau exhaustivitatea informațiilor cuprinse în analiză.
- Orice tip de performanță trecută sau modelată a instrumentelor financiare prezentate în conținut nu trebuie interpretat ca o promisiune, garanție sau implicare explicită sau implicită de către Admiral Markets a oricărei performanțe viitoare. Valoarea instrumentului financiar poate crește și scădea, iar păstrarea valorii activului nu este garantată.
- Produsele cu efect de levier (inclusiv contractele pentru diferență) sunt speculative și pot duce la pierderi sau profituri. Înainte de a începe să tranzacționați, asigurați-vă că înțelegeți riscurile implicate.
