Hong Kong intră în recesiune după mai bine de un deceniu de creșteri! Cum poți tranzacționa această situație?
Statul Hong Kong a fost supranumit „poarta de intrare în China" și principalul hub financiar al Asiei. Cu toate acestea, protestele violente recente din stradă și războiul comercial dintre SUA și China au împins țara într-o recesiune profundă, amenințând acest statut. Mulți analiști și economiști prezic acum și mai multe aspecte negative pentru economia din Hong Kong pentru 2020.
În acest articol, analizăm situația și oportunitățile de tranzacționare din jurul primei recesiuni cu care s-a confruntat țara mai mult de un deceniu. Să începem...
De ce există proteste în Hong Kong?
Hong Kong a fost o colonie britanică până în 1997. După aceea, țara a făcut parte din China, dar pe baza unui model unic de „o singură țară, două sisteme". În conformitate cu acest model, cetățenii din Hong Kong au avut libertăți nevăzute în China continentală, precum și un grad ridicat de autonomie.
Protestele violente recente, care au început în iunie, se datorează supuse guvernului din Hong Kong care a adoptat un proiect de lege care ar permite extrădarea suspecților în China. Mulți dintre protestatari se tem că proiectul de lege ar fi submina independența judiciară.
În timp ce proiectul de lege a fost retras în cele din urmă, protestele au continuat într-o revoltă mai amplă asupra modului în care Beijing-ul gestionează Hong Kong-ul. Protestele violente ale străzii au continuat, apărând și decese ale unor ofițeri, civili și polițiști.
Cum au afectat protestele economia din Hong Kong?
Turismul a fost lovit în mod deosebit. În august, sosirile în oraș au atins cel mai scăzut nivel de la criza SARS din 2003.
Lanțul de produse de modă de lux Burberry a declarat că vânzările sale în țara respectivă au scăzut cu peste 10%. Compania aeriană din Hong Kong, Cathay Pacific, și-a redus estimările privind profitul, afirmând că tulburările civile au afectat puternic cererea și operațiunile sale.
Cifrele oficiale ne relevă acum faptul că economia a scăzut cu 3,2% în perioada iulie-septembrie. Aceasta înseamnă că economia s-a contractat în decurs de două trimestre consecutive, aspect care reprezintă definiția unei recesiuni tehnice. Având în vedere că economiștii chestionați într-un sondaj al agenției Bloomberg se așteptau la o contracție de doar 0,6% în acea perioadă, reprezintă un semnal foarte grav.
De fapt, economistul Iris Pang de la banca de investiții ING a prognozat că economia va scădea în toate cele patru trimestre anul viitor. Deci, care sunt potențialele oportunități de tranzacționare în jurul acestei situații?
Dolarul Hong Kong versus indicele Hang Seng 50
Traderii au două opțiuni pentru a obține expunere asupra situației economice a unei țări: prin intermediul monedei sale sau prin piața de capital. Cu toate acestea, pentru expunerea la economia din Hong Kong, tranzacționarea indicelui său bursier, indicele Hang Seng 50, este mult mai simplă decât tranzacționarea dolarului Hong Kong.
Unul dintre motive este faptul că dolarul Hong Kong a fost legat („pegged") de dolarul american din 1983. Autoritatea monetară din Hong Kong (HKMA), banca centrală a țării, menține tranzacțiile valutară cu dolarul american într-un interval prestabilit, în jur de 7,8 dolari Hong Kong pentru un dolar american.
Acest aspect determină o acțiune a prețului foarte volatilă foarte ușoară și sălbatică așa cum ne arată graficul săptămânal al cotației USD/HKD:
Graficul săptămânal al cotației USD/HKD; Sursa: platforma MetaTrader 5 a Admiral Markets; Interval: 17 aprilie 2011 - 18 noiembrie 2019 - Vă rugăm să rețineți: performanța trecută nu este un indicator fiabil al rezultatelor viitoare.
In același timp, indicele Hang Seng 50 măsoară performanța generală a celor mai mari 50 de companii din China care sunt listate la bursa din Hong Kong, permițând astfel o expunere diferită asupra economiei din Hong Kong.
Cum poți tranzacționa Indicele Hang Seng 50
Cu Admiral Markets puteți specula cu privire la indicele bursier din Hong Kong, denumit Hang Seng 50, folosind un produs numit CFD sau Contract pentru diferență de curs. În esență, acest lucru permite traderilor să intre atăt Long cât și Short pe un instrument.
Mai jos vei găsi graficul săptămânal pe termen lung al indicelui Hang Seng 50 CFD:
Graficul săptămânal al indicelui Hang Seng 50 CFD; Sursa: Platforma Metatrader 5 Ediția Supremă a Admiral Markets; Interval: 11 septembrie 2016 - 18 noiembrie 2019 - Vă rugăm să rețineți: performanța trecută nu este un indicator fiabil al rezultatelor viitoare.
Acest grafic arată mult mai curat și mai bine decât graficul cotației parității USD/HKD. De fapt, există condiții clare de piață și modele de grafice vizibile pe graficul prețurilor istorice ale indicelui CFD Hang Seng 50, după cum se poate constata mai jos:
Graficul săptămânal al indicelui HSI50 CFD; Sursa: platforma Admiral Markets MT5 Ediția Supremă - Interval: 11 septembrie 2016 -18 noiembrie 2019- Vă rugăm să rețineți: performanța trecută nu este un indicator fiabil al rezultatelor viitoare.
Acestea sunt modele vizibile pe graficul săptămânal. Mai multe modele vor fi vizibile pe măsură ce ajustați intervalele de timp. Haideți să aruncăm o privire la intervalul de timp zilnic al indicelui Hang Seng 50 CFD:
Graficul zilnic al HSI 50 CFD; Sursa: Platforma MetaTrader 5 Ediția Supremă a Admiral Markets - Interval: 15 ianuarie 2019 - 18 noiembrie 2019 - Vă rugăm să rețineți: performanța trecută nu este un indicator fiabil al rezultatelor viitoare.
În graficul prețurilor zilnice de mai sus al indicelui Hang Seng 50 CFD, este clar că vedem tendința de scădere prezentă în piață survenită încă de la începutul protestelor din Hong Kong, adică pe la 31 martie 2019. În timp ce prețul său a fost în declin, acesta este acum într-un „pattern" (model) de staționare, cunoscut și sub numele de „canal" sau de „tranzacționare laterală", așa cum este el marcat de liniile de trend prezentate mai jos:
Graficul zilnic al indicelui HSI50 CFD; Sursa: Platforma Admiral Markets MetaTrader 5 Ediția Supremă; Interval 15 ianuarie 2019 - 18 noiembrie 2019 - Vă rugăm să rețineți: performanța trecută nu este un indicator fiabil al rezultatelor viitoare.
Canalul reprezintă o consolidare a prețului. Acest lucru face în special în contextul în care, după recentul val de ordine de vânzare - și pentru a evita o recesiune prelungită - banca centrală din Hong Kong a redus rata dobânzii la 2%. Acest lucru are ca scop ieftinirea împrumuturilor pentru a stimula economia prin investiții și consum.
De asemenea, guvernul a redus nvelul de impozitare și a relaxat regulile ipotecare pentru cumpărătorii care se află la prima achiziție. Deși au peste 140 de miliarde de dolari disponibili în rezerve fiscale pentru a ajuta la stimularea economiei, până acum s-au abținut de la un program de stimulare pe scară largă.
Cu toate acestea, potrivit economistului ING Ms Pang, „Ratele dobânzilor nu mai contează pentru această economie. Când există violență pe străzi, oamenii nu vor să iasă nici la cumpărături și nici la cină".
Dacă într-adevăr aceasta este situația, ar putea apărea o presiune suplimentară asupra economiei, care va afecta profiturile companiilor dar și a investițiilor străine, cu consecințe negative asupra cotației indicelui Hang Seng 50 CFD. Din perspectiva analizei tehnice, dacă prețul va scădea sub linia albastră de suport din graficul de mai sus, ar putea apărea o probabilitate însemnată pentru un nou val de ordine de vânzare.
Cum vei tranzacționa?
Dacă te vei simți inspirat să începi tranzacționarea chiar de astăzi sau dacă acest articol ți-a oferit informații suplimentare despre cunoștințele tale de tranzacționare existente, te informăm că poți descărca gratuit platforma de tranzacționare MetaTrader 5 oferită 100% gratuit de Admiral Markets și, astfel, să accesezi graficul indicelui Hang Seng 50 CFD, împreună cu alte funcții avansate de tranzacționare! Fă clic pe bannerul de mai jos pentru a începe descărcarea gratuită a platformei:
Disclaimer: Datele furnizate oferă informații suplimentare referitoare la toate analizele, estimările, prognozele, previziunile sau alte evaluări sau informații similare (denumite în continuare "Analiză") publicate pe site-ul Admiral Markets. Înainte de a lua orice decizie de investiție, vă rugăm să acordați o atenție deosebită următoarelor aspecte:
1. Aceasta este o comunicare de marketing. Conținutul este publicat numai în scopuri informative și nu poate fi interpretat în niciun fel ca sfat sau recomandare de investiții. Acesta nu a fost elaborat în conformitate cu cerințele legale menite să promoveze independența research-ului din domeniul investițiilor și acesta nu face obiectul niciunei interdicții de acționa pe piață înaintea diseminării acestui material de research în domeniul investițiilor;
2. Orice decizie de investiție este luată de fiecare client în parte și, în același timp, Admiral Markets nu este răspunzătoare pentru nicio pierdere sau daună rezultată în urma unei astfel de decizii, indiferent dacă este sau nu bazată pe respectivul conținut;
3. Analiza este pregătită de un analist independent, Jitan Solanki, contributor freelancer (denumit în continuare "Autorul"), pe baza estimărilor personale;
4. În vederea protejării intereselor clienților noștri și a obiectivității analizei, Admiral Markets a stabilit proceduri interne relevante în vederea prevenirii și gestionării conflictelor de interese;
5. În timp ce sunt luate toate eforturile rezonabile pentru a ne asigura că toate sursele de conținut sunt fiabile și că toate informațiile sunt prezentate, cât mai mult posibil, într-un mod ușor de înțeles, în timp util, precis și complet, Admiral Markets nu garantează exactitatea sau completitudinea oricăror informații conținute în Analiză. Cifrele prezentate se referă la faptul că orice performanță din trecut nu este un indicator fiabil al rezultatelor viitoare;
6. Conținutul Analizei nu trebuie interpretat ca o promisiune, garanție sau implicare expresă sau implicită de către Admiral Markets că clientul va profita de strategiile din aceasta sau că pierderile aferente pot fi sau vor fi limitate;
7. Orice fel de performanță din trecut sau modelată cu referire la instrumentele financiare indicate în acest material nu ar trebui interpretată ca o promisiune, garanție sau implicare expresă sau implicită din partea Admiral Markets cu referire la orice fel de performanță viitoare. Valoarea instrumentului financiar poate crește și / sau scădea, în timp ce menținerea valorii activului nu este garantată;
8. Proiecțiile incluse în Analiză pot fi supuse taxelor, impozitelor sau altor taxe suplimentare, în funcție de subiectul publicației. Lista de tarife aplicabilă serviciilor oferite de Admiral Markets este disponibilă public pe site-ul Admiral Markets;
9. Produsele cu efect de levier (inclusiv contractele pe diferență de curs) au un caracter speculativ și pot conduce atât la pierderi cât și la profit. Înainte de a începe tranzacționarea, trebuie să vă asigurați că înțelegeți toate riscurile asociate.
