Flash-Crash în piața Forex

Cursul de schimb USD / JPY s-a prăbușit până la cel mai scăzut nivel din ultimii doi ani, în cea mai mare scădere ce a avut loc din 2009. Un sentiment de panică a afectat piețele, provocând un flash crash similar celui de vânzare a lirei sterline ce a avut loc după votul pentru Brexit.

Fiecare pereche valutară în care a fost implicat yenul japonez a fost afectată. Cu toate acestea, cea mai mare mișcare a avut loc pe perechea AUD / JPY, care s-a prăbușit cu peste 7% în sesiunea de tranzacționare din Asia, după cum arată graficul la 5 minute de mai jos:

Sursa: Graficul AUDJPY la 5 minute, Admiral Markets MT5 Ediția Supremă - Intervalul de date: 2 ianuarie - 3 ianuarie 2019. Realizat pe 3 ianuarie la 11:24 GMT - Vă rugăm să rețineți: Performanța trecută nu este un indicator fiabil al rezultatelor sau performanțelor viitoare.

În doar câteva minute, vânzătorii au atacat minimul înregistrat în 2016, apoi cel din 2011 și apoi minimul din 2010, după cum arată graficul săptămânal de mai jos:

Sursa: Graficul săptămânal al AUDJPY, Admiral Markets MT5 Ediția Supremă - Intervalul de date: 2 martie 2003 - 3 ianuarie 2019. Realizat pe 3 ianuarie la 11:24 GMT - Vă rugăm să rețineți: Performanța trecută nu este un indicator fiabil al rezultatelor sau performanțelor viitoare.

Ce a provocat flash-crash-ul JPY?

Deși nu există un singur motiv care să fi provocat acea panică de masă în piață, există unele indicii cu privire la motivele pentru care s-a întâmplat acea mișcare.

1. Știrea Apple despre vânzările din China

CEO-ul Apple, Tim Cook, a emis un avertisment dur în ceea ce privește veniturile viitoare ale companiei. Producătorul de iPhone și-a redus prognozele de venituri, marcând astfel prima retrogradare de aproape 12 ani. Motivul dat a fost slăbiciunea vânzări din China, care reprezintă aproape 20% din veniturile companiei.

Participanții la piață aveau deja unele preocupări în privința creșterii economice din China și impactul tarifelor comerciale impuse de președintele american Donald Trump. Cu toate acestea, cu CEO-ul celei mai mari companii de produse de consum din lume spunând că "nu au prevăzut amploarea decelerației economice în regiunea Greater China", investitorii s-au refugiat în valute de siguranță (safe-haven), cum ar fi yenul japonez, simultan cu vânzarea agresivă de acțiuni Apple în tranzacțiile after-hours.

2. Lichiditatea scăzută

Achiziția agresivă a yenului japonez și vânzarea restului de monede cross au avut loc după încheierea sesiunii de tranzacționare regular de la New York și înainte de ora 8 dimineața la Tokyo. Aceasta poate fi o perioadă nelichidă a zilei, în timp ce principalii jucători instituționali nu se află în spatele birourilor pentru a genera ordine de tranzacționare.

Cu toate acestea, ceea ce a agravat această mișcare a fost faptul că Japonia se află într-o vacanță bancară de o săptămână, astfel încât traderii Băncii Centrale a Japoniei nu au fost prezenți pentru a interveni în piață. Algoritmii de tranzacționare pot provoca, de asemenea, mișcări violente în condiții de lichiditate scăzută, deoarece există mai multe sisteme care aruncă extrem de rapid o mulțime de ordine în aceeași direcție.

Cum ar fi putut profita traderii?

Un citat prezent, de multe ori, în multe ringuri bursiere spune că "orice se poate întâmpla, oricând". Cum ați fi putut tranzacționa ținând cont de cele care s-au întâmplat cu cotația yenului japonez?

Pentru a utiliza o mișcare de preț extremă ca exemplu, dacă ați fi deschis o poziție short pe un lot de AUD / JPY la ora 00:30 EET pe 3 ianuarie și ați fi închis poziția la doar 10 minute mai târziu, adică la 00:40 EET la nivelul de 71,053 , cu un efect de levier de 1:30 ați fi obținut un profit de 4.377,31 de dolari.

Traderii care au deschis o poziție long la un nivel scăzut de, spre exemplu, 71,053 și au menținut această poziție până când perechea valutară a urcat la 74,028, la 01:04 EET, ar fi obținut un profit de 2.761,34 de dolari.

Cu toate acestea, vă rugăm să rețineți că volatilitatea extremă conduce la un risc extrem, în special atunci când tranzacționați instrumente cu efect de levier, ar fi CFD-urile. Acesta este motivul pentru care utilizarea instrumentelor de gestionare a riscului, cum ar fi ordinele de stopare a pierderilor (stop-loss) și cele de încasare a profitului (take-profit), poate fi utilă atât pentru protecția împotriva pierderilor, cât și pentru marcările de profit.

Cu un astfel de început spectaculos al anului 2019, cum vă pregătiți pentru următoarea oportunitate?

Datele furnizate oferă informații suplimentare privind toate analizele, estimările, prognozele, previziunile sau alte evaluări sau informații similare (denumite în continuare "Analiză") publicate pe site-ul Admiral Markets. Înainte de a lua orice decizie de investiție, vă rugăm să acordați o atenție deosebită următoarelor aspecte:

1. Aceasta este o comunicare de marketing. Conținutul este publicat doar în scopuri informative și nu poate fi interpretat în nici un fel ca un sfat sau recomandare de a investi. Acesta nu a fost elaborat în conformitate cu cerințele legale menite să promoveze independența cercetării în domeniul investițiilor și că nu este supus niciunei interdicții de a se ocupa de difuzarea cercetării în domeniul investițiilor.

2. Orice decizie de investiție este luată de fiecare client în parte, în timp ce firmele Admiral Markets AS (Admiral Markets) nu sunt responsabile pentru nici o pierdere sau daună rezultată în urma unei astfel de decizii, indiferent dacă este sau nu bazată pe conținut.

3. Analiza este pregătită de un analist independent (denumit în continuare "Autor") pe baza estimărilor personale ale autorului.

4. Pentru a se asigura că interesele clienților ar fi protejate și obiectivitatea Analizei nu va fi afectată, Admiral Markets a stabilit proceduri interne relevante pentru prevenirea și gestionarea conflictelor de interese.

5. În timp ce toate eforturile rezonabile sunt luate pentru a se asigura că toate sursele de conținut sunt fiabile și că toate informațiile sunt prezentate, precis și complet, în timp util, într-un mod ușor de înțeles, Admiral Markets nu garantează exactitatea sau integralitatea o oricăror informații conținute în Analiză.

6. Orice performanță trecută sau modelată a instrumentelor financiare indicate în conținut nu trebuie interpretată ca o promisiune, garanție sau implicare expresă sau implicită de către Admiral Markets pentru orice performanță viitoare. Valoarea instrumentului financiar poate crește sau scădea, în timp ce păstrarea valorii activului nu este garantată.

7. Produsele cu efect de levier (inclusiv contractele de diferență) sunt speculative și pot duce la pierderi sau profit. Înainte de a începe tranzacționarea, trebuie să vă asigurați că înțelegeți toate riscurile.