SILVER, AUDUSD - Analiza pozycji dużych graczy
Jak co tydzień, w piątek wieczorem komisja CFTC opublikowała najnowszy raport Commitment of Traders. Raporty CFTC dają nam wiedzę na temat otwartych pozycji na giełdzie Chicago Mercantile Exchange oraz New York Board of Trade. W raporcie zawarte jest ponad 70% wszystkich otwartych pozycji na rynku kontraktów futures. Dzięki danym zawartym w raporcie możemy przewidywać główne trendy na rynkach finansowych, niemniej jednak warto podkreślić, że są publikowane z trzydniowym opóźnieniem. W przypadku analizy średnio i długoterminowych trendów takie opóźnienie jest do zaakceptowania.
Tabela przedstawia aktualne pozycje na kontraktach terminowych zarządzających oraz funduszy lewarowanych na rynku walutowym
Źródło: Opracowanie własne
Tabela przedstawia aktualne pozycje na kontraktach terminowych zarządzających oraz fundusz lewarowanych na rynku surowców
Źródło: Opracowanie własne
Strzałka zielona - na rynku znajduje się coraz więcej pozycji długich lub krótkich. Zielona strzałka przy pozycjach netto świadczy, że w coraz większym stopniu na rynku panuje przewaga pozycji długich
Strzałka czerwona-pozycje długie lub krótkie są zamykane. Czerwona strzałka przy pozycjach netto świadczy, że w coraz większym stopniu na rynku panuje przewaga pozycji krótkic
MACD – podawane jest dla USD, jako waluty kwotowanej np. JPY/USD, CAD/USD, EUR/USD
Srebro – realizacja długo wyczekiwanego scenariusza
W poprzednim tygodniu na rynku srebra nastąpił bardzo mocny impuls wzrostowy, co od kilku tygodni było naszym bazowym scenariuszem. Co więcej wybicie zostało potwierdzone przez pozycjonowanie się zarządzających na kontraktach terminowych. Według ostatniego raportu Commmitents of Traders zarządzający dodali do swojego portfela ponad 6 000 pozycji długich. Jest to bardzo ważna informacja, ale warto zwrócić uwagę na ilość zamkniętych krótkich pozycji, która przekroczyła 16 000! W nadchodzących tygodniach możemy oczekiwać dalszego zamykania krótkich pozycji, ponieważ pozycja netto dopiero co odbiła od historycznie niskiego poziomu.
Pozycje zarządzających na rynku kontraktów terminowych, bary niebieskie- pozycje długie, czerwone - pozycje krótkie , linia żółta – pozycja netto
Źródło: Cme Group
Według analizy technicznej scenariusz wzrostowy jest jak najbardziej prawdopodobny, ponieważ została pokonana linia trendu spadkowego. Aczkolwiek warto zauważyć, że na chwile obecną notowania zatrzymały się w okolicy silnej strefy oporu 17.325-17.730. Dopiero po jej pokonaniu możemy oczekiwać mocniejszych wzrostów w okolicę kolejnego poziomu podaży 18.40.
Notowania srebra, interwał tygodniowy
Źródło: Admiral Markets
Największy zagrożenie dla srebra są notowania złota, które znalazły się tuż pod poziomem oporu. Jeżeli nie zostanie przebity, to złoto będzie hamulcem dla wzrostu notowań srebra. Z tego powodu w nadchodzących tygodniach warto obserwować zachowanie notowań złota.
AUDUSD – dobieranie krótkich pozycji
W poprzednim tygodniu fundusze lewarowane po raz kolejny pomniejszyły swoją pozycję netto w dolarze australijskim. Tym razem długa pozycja została zredukowana o ponad 8 000 kontraktów terminowych. Z kolei krótka pozycja wzrosła o niespełna 1 000 kontraktów terminowych. W takim otoczeniu większe prawdopodobieństwo leży po stronie kontynuacji trendu spadkowego na AUDUSD.
Pozycje funduszy lewarowanych, bary niebieskie- pozycje długie, czerwone - pozycje krótkie , linia żółta – pozycja netto
Źródło: Cme Group
Z kolei analiza techniczna daje mieszane odczucia. Ostatni impuls wzrostowy przyczynił się do pokonania strefy oporu wyznaczonej przez marcowe minimum. Po pokonaniu oporu mogliśmy spodziewać się dalszych wzrostów, aczkolwiek notowania nie zdołały wyjść ponad 55-okresową średnią kroczącą. Po kilkudniowej konsolidacji niedźwiedzie przejęli kontrolę, notowania po raz kolejny odwiedziły minima z marca 2018 roku, aczkolwiek ich nie przebiły.
Notowania AUDUSD, interwał dzienny
Źródło: Admiral Markets
Dopiero gdy stronie podażowej uda się przebić poziom 0.764, to bazowym scenariuszem pozostanie kontynuacja wyprzedaży w okolicę minimum z grudnia 2017 roku. Natomiast wybicie ponad średnią kroczącą dawałoby większe prawdopodobieństwo mocniejszej korekty.