AUDUSD, GOLD - Analiza pozycji dużych graczy
Jak co tydzień, w piątek wieczorem komisja CFTC opublikowała najnowszy raport Commitment of Traders. Raporty CFTC dają nam wiedzę na temat otwartych pozycji na giełdzie Chicago Mercantile Exchange oraz New York Board of Trade. W raporcie zawarte jest ponad 70% wszystkich otwartych pozycji na rynku kontraktów futures. Dzięki danym zawartym w raporcie możemy przewidywać główne trendy na rynkach finansowych, niemniej jednak warto podkreślić, że są publikowane z trzydniowym opóźnieniem. W przypadku analizy średnio i długoterminowych trendów takie opóźnienie jest do zaakceptowania.
Tabela przedstawia aktualne pozycje na kontraktach terminowych zarządzających oraz funduszy lewarowanych na rynku walutowym
Źródło: Opracowanie własne
Tabela przedstawia aktualne pozycje na kontraktach terminowych zarządzających oraz fundusz lewarowanych na rynku surowców
Źródło: Opracowanie własne
Strzałka zielona - na rynku znajduje się coraz więcej pozycji długich lub krótkich. Zielona strzałka przy pozycjach netto świadczy, że w coraz większym stopniu na rynku panuje przewaga pozycji długich
Strzałka czerwona-pozycje długie lub krótkie są zamykane. Czerwona strzałka przy pozycjach netto świadczy, że w coraz większym stopniu na rynku panuje przewaga pozycji krótkic
MACD – podawane jest dla USD, jako waluty kwotowanej np. JPY/USD, CAD/USD, EUR/USD
AUDUSD – w poszukiwaniu dołka
Pomimo bardzo mocnej deprecjacji dolara australijskiego fundusze lewarowane otworzyły więcej pozycji długich niż krótkich. Być może AUDUSD powoli zmierza ku zakończeniu krótkoterminowego trendu spadkowego, jednak zanim przejdziemy do analizy technicznej spójrzmy na ostatnie liczby z raportu Commitments of Traders.
Według ostatniego raportu COT kapitał lewarowany otworzył ponad 11 000 pozycji długich oraz 4 000 pozycji krótkich. Co więcej jest to już drugi tydzień z rzędu, gdzie fundusze lewarowane dobrały do portfela inwestycyjnego więcej pozycji długich w AUD niż krótkich.
Pozycje funduszy lewarowanych, bary niebieskie- pozycje długie, czerwone - pozycje krótkie , linia żółta – pozycja netto
Źródło: Cme Group
Czy jest jakiś powód skupywania AUD przez fundusze lewarowane? Tak, ruda żelaza, której notowania w kwietniu podrożały. Pamiętajmy, że głównym produktem eksportowym Australii jest ruda żelaza.
Z punktu widzenia analizy technicznej również mamy spory potencjał do odbicia. Po pierwsze notowania znalazły się na strefie wsparcia wyznaczonej przez grudniowe minimum z 2017 roku. Oprócz tego powodem do mocniejszego odbicia jest oscylator stochastyczny, który wskazuje na mocne wyprzedanie kursu.
Z drugiej strony negatywnym sygnałem jest długoterminowa linia trendu, która została przebita. Jeżeli notowania powrócą ponad linię trendu wzrostowego, to bazowym scenariuszem pozostanie obrona wsparcia. Pierwszym celem dla kupujących może być krótkoterminowa strefa oporu w okolicy 0.780.
Notowania AUSDUSD, interwał tygodniowy
Źródło: Admiral Markets
Gold – atak na nowe szczyty?
Od początku bieżącego roku kalendarzowego zarządzający na rynku kontraktów terminowych redukowali pozycję netto. Pomimo tego notowania złota nie przerwały dolnej bandy konsolidacji. Według ostatniego raportu COT zarządzający powiększyli swoją krótką pozycję o 36 150 kontraktów, natomiast pozycja długa została zredukowana o 24 194!
Pozycje zarządzających na rynku kontraktów terminowych, bary niebieskie- pozycje długie, czerwone - pozycje krótkie , linia żółta – pozycja netto
Źródło: Cme Group
Z kolei patrząc długoterminowo na pozycje zarządzających możemy dojść do wniosku, że ilość pozycji netto znalazła się w ekstremum. W związku z tym prawdopodobieństwo przebicia dolnego ograniczenia konsolidacji jest minimalne.
Notowania złota, interwał tygodniowy
Źródło: Admiral Markets
Notowania złota po raz kolejny znalazły się na dolnym ograniczeniu konsolidacji. Tuż pod nią przebiega również kanał wzrostowy, co tylko zwiększa prawdopodobieństwo obrony strefy popytu. Dodatkowo patrząc na pozycjonowanie zarządzających, które znalazło się w ekstremu notowania złota w nadchodzących miesiącach mogą wybić szczyt z 2016 roku, co oznaczałoby rozpoczęcie długoterminowego rynku byka.
Dział Analiz Admiral Markets