Kas yra dividendai ir kaip jie veikia?

Ar kada pagalvojote, kaip būtų malonu gauti papildomų pajamų, kurios tiesiog „krenta“ į jūsų sąskaitą? Dividendinės akcijos gali padėti tai pasiekti!

✺ Ne visos įmonės dalį pelno – dividendų – išmoka akcininkams.

✺ Dividendų pajamingumas – tai skirtumas tarp investicijos savikainos ir to, kas iš jos atgaunama išmokėjus dividendus.

✺ Nustatyti geriausius dividendus galima išanalizavus juos paskirstančias įmones.

Po konsultacijų su „Admirals“ finansų ekspertais pateikiame jums informaciją apie dividendus, jų svarbą ir investavimo galimybes, kad geriau suprastumėte dividendų mechanizmą ir jų potencialą kuriant ilgalaikes finansines strategijas. 

Kas yra dividendai

Investuotojai, savo investiciniame portfelyje turintys biržose prekiaujamų bendrovių akcijų, pelno gali gauti dviem būdais: 

Šiame straipsnyje kaip tik ir aptarsime pastarąjį variantą.

Dividendai yra pelno dalis, dažnai išreiškiama kaip tam tikra suma už vieną akciją. Pavyzdžiui, jeigu įmonė paskirsto 1 eurą už vieną akciją, o jūs turite 100 akcijų, jūsų gaunama suma bus 100 eurų.

Įsivaizduokite, kad esate bendrovės savininkas ir bendrovė veikia sėkmingai bei uždirba pelną. Akcininkų susirinkimas nusprendžia pasidalinti šio pelno dalimi su jumis ir kitais akcininkais. Šis pelno gabalėlis, kurį jūs gaunate, ir yra dividendai.

Tarkime, bendrovė nusprendžia išmokėti 1 eurą dividendų už kiekvieną akciją. Jeigu turite 100 akcijų, tai reiškia, kad į jūsų sąskaitą atkeliaus 100 eurų.

Dividendų rūšys 

Įmonės nusprendžia, kiek procentų nuo savo pelno skirs akcininkams atlyginti, taip pat kaip jį išmokės, tada sprendimą pateikia balsavimui visuotiniame akcininkų susirinkime.

Remiantis tuo, yra skiriama dividendų tipų:

Kartais kai kurios bendrovės nusprendžia mokėti dalį dividendų grynaisiais pinigais, o kitą dalį – bendrovės akcijomis. 

Dividendų išmokėjimo tvarka

Paskutinė dividendų išmokėjimo diena (ex-dividend date) – tai pirmoji diena, kai investuotojui jau nebepriklauso gauti išmokamų dividendų. Perkant arba parduodant akcijas, būtina atkreipti dėmesį į šią datą, kad žinotumėte ar jūs dar gausite dividendų išmoką už tas akcijas, ar ne. 

Minėtoji data priklauso nuo konkrečioje valstybėje nustatytų reikalavimų – dažniausiai tai būna diena, kada akcininkų susirinkime patvirtinamas sprendimas dėl dividendų išmokėjimo datos.  

Akcininkas dividendus gauna gerokai vėliau – paprastai po kelių mėnesių nuo akcininkų susirinkimo sprendimo. Kai kuriose šalyse užsienio investuotojui dar reikia atlikti papildomų veiksmų, jeigu nori gauti dividendų. 

Akcijų ir akcininkų vaidmuo išmokant dividendus

Akcijų rūšys ir jų savybės

Akcijos yra pagrindinis įrankis, leidžiantis gauti dividendus. Svarbu atskirti akcijų rūšis:

Akcininkų teisės

Akcininkai turi teisę gauti dividendus, kai įmonės valdyba nusprendžia juos paskirstyti. Dividendų mokėjimo politika paprastai būna nustatyta įmonės įstatuose ir tvirtinama metiniuose akcininkų susirinkimuose.

Investicijų su dividendais strategijos

Iš pradžių gali atrodyti labai sunku išsirinkti dividendnes akcijas, bet yra keletas gairių, kurios gali žymiai palengvinti šį procesą. Aptarkime tai, prieš peržiūrėdami dividendines akcijas, į kurias galite investuoti. 

Akcijos, kurių dividendai auga, paprastai lenkia akcijas, kurių dividendai yra pastovūs arba mažėja.

Kaip mes tai žinome? Palyginę „S&P 500 Dividend Aristocrats“ indekso grąžą su S&P 500 indekso grąža. „Dividend Aristocrats“ indeksą sudaro „S&P 500“ bendrovės, kurių akcijų dividendai augo mažiausiai 25 metus. 

Dividendų pajamingumas yra skirtumas tarp mūsų investicijų kainos ir to, ką atgauname išmokėję dividendus. Tai vienas pagrindinių finansinių rodiklių, kai analizuojame listinguojamą bendrovę.

Kaip apskaičiuojamas dividendų pajamingumas?

Dividendų pajamingumas rodo, kiek mes gautume dividendų už savo investicijas ir yra apskaičiuojamas pagal šią formulę:  

Pavyzdžiui, „Apple“ metiniai dividendai buvo 1,00 JAV doleris už akciją, taigi jos dividendų pajamingumas 2024 m. lapkričio 12 d. būtų toks:

Žinoma, daugelis investuotojų ieškotų tik didelio pajamingumo akcijų, bet tai gali būti klaida. Kodėl? Nes daugelyje bendrovių, kurių pajamingumas labai didelis, akcijų kainos dažnai būna labai žemos. 

Jeigu akcijų kaina yra žema, tam yra kokia nors priežastis. Iš tikrųjų statistiniai tyrimai rodo, kad vidutinio lygio dividendinės akcijos yra pranašesnės už didžiausio pajamingumo ir mažiausio pajamingumo akcijas. 

Gana dažnai įmonės, kurios prognozuoja didžiausią dividendų pelną, gali nemokėti numatytos sumos. Dažniausiai labai aukšto pajamingumo akcijos yra tokios, kurių turėtų vengti dauguma investuotojų, nes jų atveju yra didelis atotrūkis tarp apskaičiuotų dividendų pelningumo ir faktinio dividendų pelningumo. 

• Privalumai: dividendinės akcijos užtikrina stabilias pajamas net ekonomikos sulėtėjimo metu.
• Trūkumai: ne visos įmonės moka dividendus, o kai kurios gali sumažinti ar net nutraukti jų mokėjimą ekonomikos sunkumų metu, kaip atsitiko 2020 metais dėl koronaviruso pandemijos.

Dividendai suteikia stabilias pajamas ir yra ypač naudingi konservatyviems investuotojams, ieškantiems saugumo bei ilgalaikės naudos:

• Stabilios pajamos: dividendinės akcijos dažnai yra populiarios tarp investuotojų, norinčių generuoti reguliarias pajamas.
• Kapitalo augimas: per ilgą laiką reinvestuojami dividendai gali žymiai padidinti jūsų investicijų vertę.
• Portfelio sudarymas: rekomenduojama diversifikuoti portfelį, įtraukiant tiek aukšto pajamingumo dividendines akcijas, tiek augimo galimybių turinčias įmones.
• Rizikos valdymas: stebėkite dividendų išmokėjimo istoriją ir analizuokite įmonių finansinius rezultatus.

Dividendai – tai plytos, iš kurių statomas jūsų finansinis turtas. Kuo daugiau plytų turite, tuo tvirtesnis bus jūsų finansinis namas!

Jeigu norite sužinoti daugiau informacijos, susijusios su akcijų dividendais ar kitais su rinkų prekyba susijusius dalykais, registruokitės ir dalyvaukite mūsų nemokamuose seminaruose internetu!

Dividendinių akcijų pavyzdžiai

Toliau pateikiame jums sąrašą dividendinių akcijų, jeigu jau norite pradėti ruošti savo investicijų portfelį šiems metams.

Duomenys dividendų pajamingumui apskaičiuoti buvo surinkti iš „Investing“. 2024 m. gruodžio 3 d. duomenys.

„Jonson & Jonson“

• Metiniai dividendai: 4,96 JAV dolerio už akciją
• Uždarymo kaina: 154,80 JAV dolerio
• Numatomas dividendų pajamingumas: 3,20 procento

Praktiškai visi akcijų dividendų investuotojai mėgsta „Johnson & Johnson“. Nors šios bendrovės dividendų pajamingumas nėra didžiausias rinkoje, bet ji siūlo gerą pusiausvyrą tarp dividendų augimo ir stabilios akcijų kainos. 

Bendrovė ne tik didino savo dividendus 56 metus iš eilės, bet jos akcijos taip pat laikomos saugaus investavimo akcijomis – tai įmonė, kuri veiks gerai net ir blogais ekonominiais laikais ar ekonominio nuosmukio metu. 

Juk ši įmonė yra viena didžiausių medicinos ir farmacijos produktų gamintojų ir platintojų visame pasaulyje. Rinkai visados reikės produktų, kuriuos jie teikia, ir tai nepriklauso nuo to, kaip sekasi ekonomikai. 

Įdomu tai, kad 1970–2016 metais vidutinė metinė grąža siekė beveik 15 procentų. Per tą laiką buvo tik 13 nuosmukio metų, o tai reiškia, kad 72,2 procento viso laiko bendrovės akcijos metus baigė teigiamai. 

„Coca Cola“

• Dividendai: 1,94 JAV dolerio už akciją
• Uždarymo kaina: 63,65 JAV dolerio
• Numatomas dividendų pajamingumas: 3,05 procento

„Coca Cola“ puikuojasi dividendų aristokratų sąraše ir taip pat priklauso populiariajai Dividend King kategorijai, nes jos dividendai didėjo daugiau kaip 50 metų iš eilės, nuo 1963 metų.

Ilgainiui „Coca Cola“ akcijų kaina nuolat kilo po to, kai 2009 metų pradžioje buvo pasiekusi žemumą. 

IBM

• Dividendai: 6,68 JAV dolerio už akciją
• Uždarymo kaina: 227,39 JAV dolerio
• Numatomas dividendų pajamingumas: 2,93 procento 

JAV technologijų milžinė IBM pastaraisiais metais tapo investuotojų numylėtine. Nors 2013 metais pasiekusi visų laikų rekordą, IBM akcijų kaina smarkiai smuko, vis dėlto net per šį akcijų rinkos nuosmukio laikotarpį IBM mokėjo patikimus dividendus, kurie per tą patį laikotarpį padvigubėjo.

Tiesą sakant, bendrovė kasmet didina dividendus nuo 1996 metų ir nuolat moka dividendus nuo 1916 metų.

„Endesa“

• Dividendai: 1,00 JAV doleris už akciją
• Uždarymo kaina 2023 m. lapkričio 2 d.: 21,22 JAV dolerio
• Numatomas dividendų pajamingumas: 4,71 procento

Energetikos sektorius palankiai vertinamas, kai rinkose vyrauja neapibrėžtumas, nes šio sektoriaus akcijos veikia kaip gynybinės akcijos. Tuo partu „Endesa“ dar išsiskiria ir dividendų pajamingumu.  

Vidutinis metinis dividendų pajamingumas per pastaruosius penkerius metus siekia apie 7 procentus. Bendrovė dividendus moka kas pusmetį. 

Kas yra dividendai – išvada

Dividendai – tai ne tik įmonių pelno pasidalijimo būdas, bet ir svarbi investicijų strategijos dalis. Jie gali suteikti stabilias pajamas ir padėti pasiekti ilgalaikių finansinių tikslų. „Admirals“ visada pasiruošusi padėti jums geriau suprasti finansų rinkas ir priimti pagrįstus sprendimus.

Pradėkite investuoti į dividendus mokančias įmones jau šiandien su „Admirals“: