Kas yra dividendai ir kaip jie veikia?
Galbūt svarstote apie galimybę gauti papildomų pajamų. Tokiu atveju verta apsvarstyti ir dividendines akcijas, nes tai yra vienas iš instrumentų, galinčių padėti tai pasiekti.
|
Dividendinės akcijos ir investavimas į jas yra viena populiariausių ilgalaikių investuotojų strategijų. Tad, kas yra dividendai? Kokias dividendines akcijas verta rinktis? |
✺ Ne visos įmonės dalį pelno – dividendų – išmoka akcininkams.
✺ Dividendų pajamingumas – tai skirtumas tarp investicijos savikainos ir to, kas iš jos atgaunama išmokėjus dividendus.
✺ Prieš pasirenkant investuoti į dividendus, reikėtų išanalizuoti jas paskirstančias įmones.
Po konsultacijų su „Admirals“ finansų ekspertais pateikiame jums informaciją apie dividendus, jų reikšmę ir potencialias investavimo galimybes, kad geriau suprastumėte dividendų mechanizmą ir jų potencialą kuriant ilgalaikes finansines strategijas.
Ši medžiaga skirta tik informaciniams tikslams, tai nėra finansinė konsultacija. Prieš priimdami investicinius sprendimus, pasikonsultuokite su finansų patarėju.
Kas yra dividendai
Investuotojai, savo investiciniame portfelyje turintys biržose prekiaujamų bendrovių akcijų, paprastai turi dvi galimybes gauti pelno:
|
Šiame straipsnyje kaip tik ir aptarsime pastarąjį variantą.
|
Akcijų dividendai – tai bendrovės pelno dalis, paskirstoma jos akcijų savininkams. Tai yra bendrovės balanso įsipareigojimų dalis, tvirtinama visuotiniame akcininkų susirinkime. |
Įsivaizduokite, kad esate bendrovės savininkas ir bendrovė veikia sėkmingai bei uždirba pelną. Akcininkų susirinkimas nusprendžia pasidalinti šio pelno dalimi su jumis ir kitais akcininkais. Šis pelno gabalėlis, kurį jūs gaunate, ir yra dividendai.
Dividendai yra pelno dalis, dažnai išreiškiama kaip tam tikra suma už vieną akciją. Tarkime, bendrovė nusprendžia išmokėti 1 eurą dividendų už kiekvieną akciją. Jeigu turite 100 akcijų, tai reiškia, kad į jūsų sąskaitą atkeliautų 100 eurų.
Dividendų rūšys
Įmonės nusprendžia, kiek procentų nuo savo pelno skirs akcininkams atlyginti, taip pat kaip jį išmokės, tada sprendimą pateikia balsavimui visuotiniame akcininkų susirinkime.
Remiantis tuo, yra skiriama dividendų tipai:
Kartais kai kurios bendrovės nusprendžia mokėti dalį dividendų grynaisiais pinigais, o kitą dalį – bendrovės akcijomis.
Dividendų išmokėjimo tvarka
Paskutinė dividendų išmokėjimo diena (ex-dividend date) – tai pirmoji diena, kai investuotojui jau nebepriklauso gauti išmokamų dividendų. Perkant arba parduodant akcijas, svarbu atkreipti dėmesį į šią datą, kad žinotumėte ar jūs dar gausite dividendų išmoką už tas akcijas, ar ne.
Minėtoji data priklauso nuo konkrečioje valstybėje nustatytų reikalavimų – dažniausiai tai būna diena, kada akcininkų susirinkime patvirtinamas sprendimas dėl dividendų išmokėjimo datos.
Akcininkas dividendus gauna gerokai vėliau – paprastai po kelių mėnesių nuo akcininkų susirinkimo sprendimo. Kai kuriose šalyse užsienio investuotojui dar reikia atlikti papildomų veiksmų, jeigu nori gauti dividendų.
Akcijų ir akcininkų vaidmuo išmokant dividendus
Akcijų rūšys ir jų savybės
Akcijos yra pagrindinis įrankis, leidžiantis gauti dividendus. Svarbu atskirti akcijų rūšis:
|
Akcininkų teisės
Akcininkai turi teisę gauti dividendus, kai įmonės valdyba nusprendžia juos paskirstyti. Dividendų mokėjimo politika paprastai būna nustatyta įmonės įstatuose ir tvirtinama metiniuose akcininkų susirinkimuose.
Investicijų su dividendais strategijos
Iš pradžių gali atrodyti labai sunku išsirinkti dividendines akcijas, bet yra keletas gairių, kurios gali palengvinti šį procesą.
Dividendų augimas |
Akcijos, kurių dividendai auga, paprastai lenkia akcijas, kurių dividendai yra pastovūs arba mažėja.
Kaip mes tai žinome? Pavyzdžiui, galime palyginti „S&P 500 Dividend Aristocrats“ indekso grąžą su S&P 500 indekso grąža. „Dividend Aristocrats“ indeksą sudaro „S&P 500“ bendrovės, kurių akcijų dividendai augo mažiausiai 25 metus. (Atkreipkite dėmesį, kad ši informacija pateikiama tik paaiškinimo tikslu, o praeities rezultatai negarantuoją rezultatų ateityje)
Dividendų pajamingumas |
Dividendų pajamingumas yra skirtumas tarp mūsų investicijų kainos ir to, ką gauname išmokėjus dividendus. Tai vienas pagrindinių finansinių rodiklių, kai analizuojame listinguojamą bendrovę.
Kaip apskaičiuojamas dividendų pajamingumas?
Dividendų pajamingumas rodo, kiek mes gautume dividendų už savo investicijas ir yra apskaičiuojamas pagal šią formulę:
|
Dividendų pajamingumas (%) = Metinė dividendų vertė vienai akcijai / Dabartinė akcijos kaina * 100 |
Pavyzdžiui, „Apple“ metiniai dividendai buvo 1,00 JAV doleris už akciją, taigi jos dividendų pajamingumas 2024 m. lapkričio 12 d. būtų toks:
|
1,00 / 225 USD (uždarymo kaina 2024 m. lapkričio 11 d.) * 100 = 0,44 % |
Žinoma, daugelis investuotojų gali nustręsti ieškoti tik didelio pajamingumo akcijų, bet tai reikėtų kruopščiai įvertinti. Kodėl? Nes daugelyje bendrovių, kurių pajamingumas labai didelis, akcijų kainos dažnai būna labai žemos.
tačiau, jeigu akcijų kaina yra žema, tam paprastai yra kokia nors priežastis. Todėl vidutinio lygio dividendinės akcijos gali būti pranašesnės už didžiausio pajamingumo ir mažiausio pajamingumo akcijas.
Gana dažnai įmonės, kurios prognozuoja didžiausią dividendų pelną, gali nemokėti numatytos sumos. Dažnai labai aukšto pajamingumo akcijos yra tokios, kur yra didelis atotrūkis tarp apskaičiuotų dividendų pelningumo ir faktinio dividendų pelningumo.
Rizika ir grąža |
- Privalumai: dividendinės akcijos dažnai gali užtikrinti stabilias pajamas net ekonomikos sulėtėjimo metu.
- Trūkumai: ne visos įmonės moka dividendus, o kai kurios gali sumažinti ar net nutraukti jų mokėjimą ekonomikos sunkumų metu, kaip tai atsitiko, pavyzdžiui, 2020 metais dėl koronaviruso pandemijos.
Dividendų reikšmė investuotojams |
Dividendai gali suteikti stabilias pajamas ir būti naudingi konservatyviems investuotojams, ieškantiems saugumo bei ilgalaikės naudos:
- Stabilios pajamos: dividendinės akcijos dažnai yra populiarios tarp investuotojų, siekiančių reguliarių pajamų.
- Kapitalo augimas: per ilgą laiką reinvestuojami dividendai gali išauginti jūsų investicijų vertę.
- Portfelio sudarymas: verta apsvarstyti portfelio diversifikavimą, įtraukiant tiek aukšto pajamingumo dividendines akcijas, tiek augimo galimybių turinčias įmones.
- Rizikos valdymas: stebėkite dividendų išmokėjimo istoriją ir analizuokite įmonių finansinius rezultatus.
Dividendai tarsi jūsų sodo sėklos. Galite juos sodinti, puoselėti ir tikėtis, kad tai išaugs į kažką stipraus.
Jeigu norite sužinoti daugiau informacijos, susijusios su akcijų dividendais ar kitais su rinkų prekyba susijusiais dalykais, galite registruotis ir dalyvauti mūsų nemokamuose seminaruose internetu!
Dividendinių akcijų pavyzdžiai
Toliau pateikiame jums sąrašą dividendinių akcijų pavyzdžių. (Atkreipiame jūsų dėmesį, kad tai tik šį straipsnį paaiškinantys pavyzdžiai ir tai nėra investavimo rekomendacija ar patarimas)
Duomenys dividendų pajamingumui apskaičiuoti buvo surinkti iš „Investing“. 2024 m. gruodžio 3 d. duomenys.
„Jonson & Jonson“
- Metiniai dividendai: 4,96 JAV dolerio už akciją
- Uždarymo kaina: 154,80 JAV dolerio
- Numatomas dividendų pajamingumas: 3,20 procento
Dauguma akcijų dividendų investuotojų mėgsta „Johnson & Johnson“. Nors šios bendrovės dividendų pajamingumas nėra didžiausias rinkoje, bet ji paprastai gali pasiūlyti gerą pusiausvyrą tarp dividendų augimo ir stabilios akcijų kainos.
Bendrovė ne tik didino savo dividendus 56 metus iš eilės, bet jos akcijos taip pat laikomos saugiu prieglobsčiu – tai įmonė, kuri dėl savo produkcijos pobūdžio, tikėtina, gali veikti gerai net ir blogais ekonominiais laikais ar ekonominio nuosmukio metu.
Juk tai yra viena didžiausių medicinos ir farmacijos produktų gamintojų ir platintojų visame pasaulyje. Rinkai visados gali reikėti tokių produktų, kuriuos jie teikia, ir tai nepriklauso nuo to, kaip sekasi ekonomikai.
Įdomu tai, kad 1970–2016 metais vidutinė metinė grąža siekė beveik 15 procentų. Per tą laiką buvo tik 13 nuosmukio metų, o tai reiškia, kad 72,2 procento viso laiko bendrovės akcijos metus baigė teigiamai. (Atkreipkite dėmesį, kad praeities rezultatai negarantuoją rezultatų ateityje)
„Coca Cola“
- Dividendai: 1,94 JAV dolerio už akciją
- Uždarymo kaina: 63,65 JAV dolerio
- Numatomas dividendų pajamingumas: 3,05 procento
„Coca Cola“ puikuojasi dividendų aristokratų sąraše ir taip pat priklauso populiariajai Dividend King kategorijai, nes jos dividendai didėjo daugiau kaip 50 metų iš eilės nuo 1963 metų. Ilgainiui „Coca Cola“ akcijų kaina nuolat kilo po to, kai 2009 metų pradžioje buvo pasiekusi žemumą. (Atkreipkite dėmesį, kad praeities rezultatai negarantuoją rezultatų ateityje)
IBM
- Dividendai: 6,68 JAV dolerio už akciją
- Uždarymo kaina: 227,39 JAV dolerio
- Numatomas dividendų pajamingumas: 2,93 procento
JAV technologijų milžinė IBM pastaraisiais metais tapo investuotojų numylėtine. Nors 2013 metais pasiekusi visų laikų rekordą, IBM akcijų kaina smarkiai smuko, vis dėlto net per šį akcijų rinkos nuosmukio laikotarpį IBM mokėjo patikimus dividendus, kurie per tą patį laikotarpį padvigubėjo.
Tiesą sakant, bendrovė kasmet didina dividendus nuo 1996 metų ir nuolat juos išmoka. (Atkreipkite dėmesį, kad praeities rezultatai negarantuoją rezultatų ateityje)
„Endesa“
- Dividendai: 1,00 JAV doleris už akciją
- Uždarymo kaina 2023 m. lapkričio 2 d.: 21,22 JAV dolerio
- Numatomas dividendų pajamingumas: 4,71 procento
Energetikos sektorius palankiai vertinamas, kai rinkose vyrauja neapibrėžtumas, nes šio sektoriaus akcijos veikia kaip gynybinės akcijos. Tuo tartu „Endesa“ dar išsiskiria ir dividendų pajamingumu.
Bendrovė dividendus moka kas pusmetį. Vidutinis metinis dividendų pajamingumas per pastaruosius penkerius metus siekia apie 7 procentus. (Atkreipkite dėmesį, kad praeities rezultatai negarantuoja rezultatų ateityje)
Kas yra dividendai – išvada
Dividendai – tai ne tik įmonių pelno pasidalijimo būdas, bet gali būti ir svarbi investicijų strategijos dalis. Jie galėtų suteikti stabilias pajamas ir padėti siekiant ilgalaikių finansinių tikslų. Tuo tarpu „Admirals“ yra pasiruošusi padėti jums geriau suprasti finansų rinkas ir priimti pagrįstus sprendimus.
Investuoti į dividendus mokančias įmones galite pradėti su „Admirals“:
Jūsų klausimai, susiję su dividendinėmis akcijomis
Kada išmokami dividendai?
Paprastai akcijų dividendai paskirstomi finansinių metų pabaigoje, nors gali būti išmokami ir kas pusmetį, o kai kurios įmonės tai daro ir kas ketvirtį.
Kaip gauti akcijų dividendus?
Norint gauti dividendų išmoką, būtina turėti tos įmonės akcijų likus ne mažiau kaip trims darbo dienoms iki dividendų išmokėjimo. Tai yra, jeigu nusipirksite tokių akcijų dieną prieš dividendų išmokėjimą, dividendai jums nebus išmokami.
Kiti naudingi straipsniai
- Elektromobiliai – kokias akcijas galima stebėti?
- Kaip investuoti į bankus – didžiausių pasaulio bankų akcijos
- Investavimas į Facebook akcijas šiais metais | atnaujinta
Apie „Admirals“
„Admirals“ yra daug apdovanojimų pelnęs, pasauliniu mastu reguliuojamas „Forex“ ir CFD brokeris, siūlantis prekiauti daugiau kaip 8000 finansinių priemonių plačiai naudojamose prekybos platformose: „MetaTrader 4“ ir „MetaTrader 5“. Atraskite savo galimybes su „Admirals“.
INFORMACIJA APIE ANALITINĘ MEDŽIAGĄ:
Pateikti duomenys apima papildomą informaciją apie visas analizes, skaičiavimus, prognozes ar kitus panašius vertinimus ar informaciją (toliau – „Analizė“), skelbiamą „Admirals" interneto svetainėje. Prieš priimdami kokius nors investicinius sprendimus, atkreipkite dėmesį į šiuos dalykus:
- Tai yra rinkodaros pranešimas. Ši Analizė skelbiama tik informaciniais tikslais ir jokiais atvejais neturėtų būti aiškinama kaip patarimas ar rekomendacija dėl investavimo. Šis pranešimas nėra parengtas pagal teisinius reikalavimus, skirtus skatinti investicinių tyrimų nepriklausomumą ir jam netaikomas joks draudimas, susijęs su investiciniais tyrimais.
- Sprendimą dėl investavimo priima kiekvienas klientas pats, o „Admirals“ nebus laikoma atsakinga už jokius nuostolius ar žalą, atsiradusią dėl tokio sprendimo, nepriklausomai nuo to, ar jis buvo pagrįstas šia Analize, ar ne.
- Siekdama užtikrinti savo klientų interesų apsaugą ir išlaikyti Analizės objektyvumą „Admirals“ sukūrė atitinkamas vidaus procedūras interesų konfliktų prevencijai ir valdymui.
- Šią analizę parengė analitikas (toliau – autorius, (-ė). Autorė Livita Kretkovskienė, redaktorė, yra „Admirals“ darbuotoja. Šis turinys yra rinkodaros komunikacija ir nėra nepriklausomas finansinis tyrimas.
- Nors siekiant užtikrinti visų Analizės šaltinių patikimumą ir visos informacijos pateikimą laiku, kuo įmanoma suprantamiau, tiksliau ir išsamiau, yra dedamos visos įmanomos pastangos, „Admirals“ negarantuoja Analizėje pateikiamos informacijos tikslumo ar išsamumo. Pateikti duomenys, kurie yra susiję su ankstesne veikla, nėra patikimas būsimų rezultatų rodiklis.
- Analizės turinys neturėtų būti aiškinamas kaip išreikštas ar numanomas „Admirals“ pažadas, garantija ar implikacija, kad taikydamas Analizėje nurodytas strategijas klientas gaus pelno, o su tuo susiję kliento nuostoliai gali būti arba bus nedideli.
- Svertinės priemonės (įskaitant sandorius dėl kainų skirtumo) yra spekuliacinio pobūdžio priemonės, dėl kurių gali būti patiriami nuostoliai arba gaunamas pelnas. Prieš pradėdami prekiauti turėtumėte įsitikinti, kad suprantate visą susijusią riziką.
