Prekybos naujienos pradedantiesiems: geopolitinių naujienų poveikis prekybai
Šiame straipsnyje sužinosite apie įvairių tipų geopolitines naujienas, jų poveikį rinkos nuotaikoms ir kaip tos nuotaikos gali išjudinti aktyvų kainas.
Apibūdindami reakcijas prekybos rinkose, dažnai vartojame žodį „sentimentai“. Kodėl? Atrodo, kad sentimentai skirti romantiniams romanams ir eilėraščiams, bet rinkų kontekste šis žodis taip pat naudojamas apibūdinti žmogaus emocinį ir adaptyvų atsaką į įvykius, turinčius įtakos aktyvo kainoms.
Neigiamos nuotaikos yra analogiškos baimei ir niūrumui, o teigiamos nuotaikos lyginamos su optimizmu ir pasitikėjimu.
Dažnai finansiniuose straipsniuose sutinkama frazė: „investuotojai nesureagavo į naujienas“. Tai susiję su abejingumu, dar viena žmogiška emocija arba, tiksliau šiame kontekste, vertinimu, kad naujienos nėra pakankamai reikšmingos, jog paveiktų prekybos ir investavimo sprendimus.
Geopolitiniai įvykiai daro įtaką pasiūlai ir paklausai
Geopolitinės neigiamų ir teigiamų nuotaikų priežastys būna įvairios, bet ar bus ilgalaikė reakcija į tokius įvykius, priklauso nuo to, ar priežastis kels didelę riziką aktyvo, kuriuo grindžiamos finansinės priemonės, pasiūlos ir paklausos srautui.
Tai yra svarbus klausimas, į kurį prekiautojai ir investuotojai turi atsakyti patys, priimdami būtent jiems aktualius sprendimus.
Tarkime, šalyje, kurioje auksas yra pagrindinė eksporto prekė, prasideda pilietinis karas. Po pirmojo naujienų šoko aukso prekeiviai turi įvertinti, ar konfliktas netrukdys tiekti šį taurųjį metalą, naudojamą papuošalų gamyboje ir pramonėje.
Be aukso daugumos elektronikos, prie kurios esame taip įpratę kasdieniame gyvenime, nebūtų galima pagaminti. Dėl šios priežasties aukso prekeiviai ir investuotojai į aukso kasybos akcijas įdėmiai analizuoja naujienų straipsnius apie tą šalį ir tikrina analitikų vertinimus apie galimą poveikį aukso tiekimui.
Jeigu naujienų srautas skelbia apie didėjančią riziką aukso tiekimui, prekiautojai ir investuotojai gali pradėti pirkti įvairias aukso prekybos priemones, tikėdamiesi, kad kaina pakils dėl ribotų atsargų.
Kitas scenarijus galėtų būti toks, kad konfliktas greitai nurimsta ir aukso tiekimui nėra jokios rizikos. Tokiu atveju nuotaikos gali būti atsargios, bet reakcija nenueitų taip toli, kad sukeltų aukso rinkų augimo tendenciją.
Šis pavyzdys yra tik vienas iš tūkstančių reakcijų, pradedant nuo nedidelių iki labai svarbių, vykstančių rinkose kiekvieną dieną. Pasiūla ir paklausa yra pagrįstos kasdieniais pasaulio gyventojų poreikiais ir norais, todėl daug dėmesio skiriama geopolitiniams įvykiams, kurie gali turėti įtakos gyvybiškai svarbioms prekybos arterijoms.
Geopolitinių naujienų ir rinkų analizė
Geopolitinių naujienų poveikis rinkos nuotaikoms ne vien tik grindžiamas priežasties ir pasekmės stebėjimu kasdienėse rinkose, jis buvo patvirtintas bei apskaičiuotas akademinių tyrėjų.
Geopolitinės rizikos (GPR) indeksą sukūrė Dario Caldara ir Matteo Iacoviello konkrečiai geopolitinių įvykių poveikiui finansų rinkoms tirti.
Remiantis jų tyrimais, 75 procentai rinkos dalyvių nerimauja dėl geopolitinės rizikos, o reakcijos rinkose yra susijusios su žiniasklaidos straipsnių apie neigiamus geopolitinius pokyčius dažnumu.
D. Caldara ir M. Iacoviello geopolitinę riziką apibrėžia kaip „neigiamų įvykių, susijusių su karais, terorizmu ir bet kokia įtampa tarp valstybių ir politinių veikėjų, darančių įtaką taikiai tarptautinių santykių eigai, grėsmę, realizavimą ir eskalavimą“.
Praktiškai ši apibrėžtis gali būti išplėsta, kad apimtų ginčytinus rinkimus, pandemijas, tarptautinių prekybos sandorių pokyčius ir renginius, susijusius su aukšto lygio verslo lyderiais ir politikais, kurie gali ir daro įtaką rinkoms tarptautiniu mastu.
Geopolitinių naujienų poveikis rinkoms
GPR indeksas seka rinkos reakcijas į naujienas, pavyzdžiui, paaštrėjus COVID-19 pandemijai, indeksas šoktelėjo nuo 74 lygio 2019 metų gruodį iki 138,42 lygio 2020 metų sausį. Tuo metu pasiūlos rizika išaugo, kai šalys uždarė savo sienas ir įvedė kelionių apribojimus, kad užkirstų kelią ligos plitimui.
GPR indeksas turi atvirkštinę koreliaciją su rinkos nuotaikomis. Kuo jis aukštesnis, tuo labiau rinkos nuotaikos krenta, nes investicijos, užimtumas ir akcijų grąža patiria spaudimą.
Apibendrinant šį straipsnį, – prekybos naujokai turėtų žinoti apie galimus staigius nuotaikų rinkose pokyčius dėl geopolitinių įvykių ir atitinkamai praktikuoti tinkamą rizikos valdymą.
Norėdami gauti naujausią informaciją apie naujausius prekybos įvykius, stebėkite „Admirals“ ekonominių naujienų kalendorių.
„Admirals“ siūlo platų švietimo ir analitinės medžiagos spektrą. Norėdami daugiau sužinoti iš prekiautojų ekspertų, dalyvaukite mūsų nemokamuose seminaruose internetu!
Šis turinys nėra ir neturėtų būti suprantamas kaip patarimas, rekomendacija, pasiūlymas ar skatinimas sudaryti sandorį dėl kokio nors finansinio instrumento. Atkreipkite dėmesį, kad ši analizė nėra tikslus dabartinės ar būsimos veiklos rodiklis ir kad rinkos sąlygos laikui bėgant gali keistis. Prieš priimdami sprendimą investuoti, kreipkitės į nepriklausomą finansų patarėją, kad įsitikintumėte, jog suprantate susijusią riziką.
