Trading con el dólar de Singapur: ¿Qué debes saber?

Singapur es uno de los destinos más llamativos del mundo para los expatriados, si se tiene en cuenta el coste de la vida. Pertenece al grupo de las economías más fuertes de Asia, y es el seno de inversiones e innovaciones tecnológicas de todo el mundo, y su divisa se nutre del potente centro económico que supone Singapur.

En este artículo te traemos información interesante sobre la divisa y la economía de Singapur que puede resultarte útil. ¡Comenzamos!

¿Cómo es la Economía de Singapur?

Singapur es una ciudad-estado situada en una isla del suroeste de Asia, en el extremo de la península malaya. Se convirtió en colonia de la Corona Británica en 1946, anexionándose a la Federación de Malasia en 1963, pero finalmente se desligó el 9 de agosto de 1965. La República de Singapur, que es su nombre oficial, es una economía muy desarrollada y uno de los puertos más importantes de Asia Oriental. Pertenece al llamado grupo de los Cuatro Tigres Asiáticos, que incluye a Taiwán, Corea del Sur y Hong Kong, que se cuentan entre las economías más desarrolladas de esta parte del mundo.

Los economistas consideran a Singapur como un centro económico global favorable para negocios. Singapur atrae una gran cantidad de inversión extranjera por su situación estratégica, sus trabajadores cualificados, sus bajos tipos impositivos y sus avanzadas infraestructuras, ocupando el cuarto puesto entre las economías más competitivas del mundo en 2023, según la última Clasificación Mundial de Competitividad del Instituto Internacional para el Desarrollo de la Gestión (IMD), perdiendo una posición con respecto a las estadísticas de 2022.

La Autoridad Monetaria de Singapur y su divisa

La Autoridad Monetaria de Singapur (MAS), creada en 1971, conforma el banco central y regulador financiero integrado de Singapur. La MAS también trabaja con la industria financiera para impulsar a Singapur como un dinámico centro financiero internacional. La aprobación de la Ley de la MAS le otorgó autoridad para regular el sector de los servicios financieros en Singapur.

También se le ha encomendado promover la estabilidad monetaria y políticas crediticias y cambiarias que favorezcan el crecimiento de la economía. Según la página web de la MAS, la autoridad administra ahora los diversos estatutos relativos al capital, la banca, los seguros, los valores y el sector financiero. Tras su fusión con la Junta de Moneda en 2002, la MAS asumió también la función de emisión de la divisa.

El dólar de Singapur (SGD - S$) es la moneda oficial de la República de Singapur desde 1967 y, según la Encuesta Trienal de Bancos Centrales publicada por el Banco de Pagos Internacionales (BPI), se alza como la décima divisa más operada del mundo.

Evolución del dólar de Singapur

El par USD/SGD alcanzó un máximo de varios años el 1 de septiembre de 2022, cuando cotizó a 1,43 $, como podemos ver en el gráfico mensual que figura a continuación:

Sin embargo, en el 4T de 2022, el dólar de Singapur ganó terreno y el par alcanzó un mínimo de varios años acabando el año, cotizando a 1,31 $.

Durante 2023, el dólar de Singapur ha sufrido fluctuaciones, mostrando fortaleza frente a su homólogo estadounidense y con el par cotizando entre 1,32 y 1,35 dólares.

Opiniones de los analistas sobre el dólar de Singapur y la economía singapurense

Una dato relevante que puede que no conozcas es que la MAS no dicta tipos como ocurre en otras economías como la estadounidense o la británica. Desde 1981, el banco central de Singapur gestiona el tipo de cambio, en lugar de los tipos de interés. Y alomejor te estás preguntando por qué la MAS ha optado por esta opción en lugar de seguir las políticas de la Fed o el BCE.

La MAS, los tipos de interés y el tipo de cambio del dólar de Singapur

La razón de esta decisión es que Singapur es una economía de pequeña escala que depende del comercio. Esto significa que la inflación está muy ligada a la fortaleza o debilidad de su divisa en comparación con el yen japonés, por ejemplo, u otras divisas como el dólar estadounidense. La MSA se ha comprometido a controlar la fortaleza del dólar de Singapur para gestionar de la mejor manera los precios al consumidor; esto se hace con el Tipo de Cambio Efectivo Nominal del Dólar de Singapur (S$NEER): es el tipo de cambio entre el dólar de Singapur y el conjunto de divisas de los principales socios comerciales del país.

¿Se sigue considerando la economía de Singapur como uno de los cuatro tigres asiáticos?

La economía de Singapur evitó una recesión técnica en el seg2T de 2023, al crecer un 0,7 % interanual y un 0,3 % trimestral, según un informe publicado por la oficina de estadísticas del país. Los economistas encuestados por Reuters anticipaban una tasa de crecimiento del 0,3 % intertrimestral y del 0,6 % interanual.

Los analistas del MAS comentaron en una revisión anual que "las perspectivas a corto plazo siguen siendo inciertas, con riesgos a la baja. Si las vulnerabilidades latentes en el sistema financiero mundial emergen en los próximos meses, la confianza de los consumidores y los inversores podría sufrir un nuevo revés, perjudicando la economía en general". El MAS estimó que el PIB para 2023 se reduciría a una horquilla de entre el 0,5 % y el 2,5 % este año, muy por debajo del crecimiento del 3,6 % en 2022.

Por su parte, los economistas de HSBC sugirieron que "Singapur está bien posicionado para liderar la región con una rápida recuperación." Comentando la economía de Singapur en CNBC, dijeron que hay focos de resistencia económica, señalando "mientras que el retorno de los turistas chinos sólo ha vuelto al 30% del nivel equivalente (niveles de 2019), Singapur es, sin embargo, el campeón en la restauración de los vuelos directos con China. Esto allana el camino para un impulso de turistas chinos en los próximos meses, apoyando al sector servicios del país."

Al respecto de la inflación del país, en un informe elaborado por UOB se señala lo siguiente: "Mientras que la inflación general se está disipando ligeramente más rápido de lo esperado, la la inflación subyacente se moderó al ritmo de las expectativas. Por ello, ahora esperamos que la inflación general se sitúe en una media inferior al 4,7 % (frente a la previsión anterior del 5 %), mientras que seguimos esperando una inflación subyacente de 4 % en 2023. Excluyendo el impacto del GST de 2023, ahora esperamos que la inflación general promedie el 3,7 % (desde la previsión anterior del 4,0 %) y la inflación subyacente ronde el 3,0 % (sin cambios) en 2023, ambas aún por encima del objetivo "estándar" del 2 %."

Los analistas de ANZ compartieron sus previsiones con respecto al dólar de Singapur en una nota publicada el 26 de junio, sugiriendo que "con la MAS en espera, el Singdollar no se beneficiará de ningún reajuste al alza de la banda de política como el año pasado. Sin embargo, dado que sigue su trayectoria de apreciación, esperamos que el S$NEER continúe subiendo y se mantenga en la mitad superior de la banda de fluctuación". Singapur sigue atrayendo entradas de capital, que la MAS ha estado absorbiendo en parte a través de aumentos en sus reservas de divisas. La fuerte correlación entre el SGD y el DXY significa que el principal motor será el dólar. Con la Fed a punto de poner fin a su ciclo de endurecimiento, vemos que el DXY caerá durante la segunda mitad del año, lo que ayudará a impulsar el fortalecimiento del SGD". La previsión de ANZ es que el dólar de Singapur cotice a 1,31 dólares frente al dólar estadounidense para finales de año.

Operar con el dólar de Singapur y gestión del riesgo

Si has decidido incluir el dólar de Singapur en tu cartera de trading, deberás sopesar los riesgos que conlleva. En ocasiones, los traders principiantes tienden a sobrestimar sus capacidades, cometiendo errores derivados de la posible ignorancia y la urgencia por empezar a operar. Sin embargo, los errores en trading pueden tener consecuencias negativas, a veces más graves que otras.

Pero existen formas de que los traders principiantes minimicen sus riesgos. Una de ellas es ampliar sus conocimientos de trading estudiando las distintas técnicas, aprendiendo todo lo relacionado con operar. Muchos brókers ofrecen contenido gratuito, como webinarios, blogs, seminarios, vídeos y, en general, una amplia gama de recursos para formarse adecuadamente.

Otra manera es aprender a utilizar las herramientas de gestión del riesgo, como las órdenes de stop-loss. Estas herramientas vienen integradas en las plataformas de trading y las puedes utilizar al ejecutar tus estrategias. Sin duda son herramientas útiles que te ayudarán a reducir las pérdidas potenciales si los mercados se mueven en contra de tus planes, manteniendo tus fondos a salvo. Conócelas y saca provecho de ellas para poder construir la estrategia financiera que mejor te ayude a disfrutar de tu experiencia del trading.

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Este material no contiene ni debe interpretarse como que contiene consejos de inversión, recomendaciones de inversión, una oferta o solicitud de transacciones en instrumentos financieros. Ten en cuenta que dicho análisis de trading no es un indicador fiable de ningún rendimiento actual o futuro, ya que las circunstancias pueden cambiar con el tiempo. Antes de tomar cualquier decisión de inversión, debes buscar el asesoramiento de asesores financieros independientes para asegurarte de que comprendes los riesgos.