La incertidumbre sobre el recorte de tasas impulsa al Dólar estadounidense a un máximo de 3 meses
Wall Street registró sólidas ganancias en octubre, con el S&P 500, Dow Jones y Nasdaq aumentando 2.3%, 2.5% y 4.7%, respectivamente, durante el mes. El lunes, el S&P 500 y el Nasdaq subieron 0.17% y 0.46%, respectivamente, mientras que el Dow cayó 0.48%.
Caen las expectativas de recorte de tasas en diciembre
Antes de que la Fed anunció su decisión de recortar las tasas de interés en 25 puntos básicos la semana pasada, los mercados habían anticipado ampliamente que la Fed también recortaría las tasas en diciembre.
Sin embargo, en una conferencia de prensa posterior donde se discutió la decisión de octubre, el presidente de la Fed, Jerome Powell, arrojó una duda significativa sobre un recorte en diciembre.
Él señaló que el comité de fijación de tasas tenía “puntos de vista muy diferentes sobre cómo proceder en diciembre”, y continuó diciendo que “una reducción adicional en la tasa de política en la reunión de diciembre no es una conclusión inevitable, ni mucho menos”.
En consecuencia, las expectativas con respecto a un recorte adicional en la reunión final del año de la Fed han disminuido. Según la herramienta CME FedWatch, los mercados actualmente están valorando una probabilidad del 67 % de un recorte de un cuarto de punto el próximo mes. La semana pasada, esta cifra había sido superior al 90 %.
Mientras las acciones se tambaleaban por las menores expectativas, el dólar estadounidense se recuperó, elevándolo a máximos de varios meses frente al euro y el yen.
El Índice del Dólar estadounidense –que mide el billete verde frente a una cesta de monedas extranjeras– ha subido un 1.2 % a un máximo de tres meses desde la decisión de la tasa de interés del miércoles.
Acuerdo OpenAI-Amazon
El lunes, OpenAI anunció un acuerdo de varios años y 38 mil millones de dólares para utilizar la infraestructura de Amazon para ejecutar sus modelos de IA.
El creador de ChatGPT podrá utilizar de inmediato los centros de datos existentes de Amazon Web Services (AWS), aprovechando cientos de miles de chips Nvidia. AWS también implementará capacidad adicional para OpenAI.
Este anuncio es el más reciente de una serie de importantes acuerdos económicos que OpenAI ha cerrado en los últimos meses con empresas como Nvidia, AMD, Broadcom y Oracle. En virtud de estos acuerdos recientes, OpenAI se ha comprometido a gastar alrededor de $1.4 billones.
Las acciones de Amazon subieron un 4% tras la noticia, finalizando la sesión del lunes en un máximo histórico. El gigante tecnológico ha ganado más del 10% en las últimas tres sesiones.
Ganancias bajo la lupa
Hasta el viernes, más de 300 empresas del S&P 500 han presentado sus resultados del tercer trimestre. Según FactSet, el 83% de estas empresas han reportado una sorpresa positiva en el BPA y el 79% han reportado una sorpresa positiva en los ingresos.
La semana pasada se publicaron varios informes de ganancias muy esperados, algunos de los cuales hemos resumido a continuación.
- Microsoft: Microsoft reportó ganancias que superaron las expectativas, con su negocio de la nube Azure registrando un impresionante crecimiento de ingresos del 40%. Los ingresos trimestrales de Microsoft aumentaron un 18% a $77,670 millones frente a una expectativa de $75,330 millones. Mientras tanto, el EPS aumentó un 23% a $4.13 frente a una expectativa de $3.67.
- Alphabet: Alphabet reportó ingresos trimestrales récord en el tercer trimestre, ya que la empresa matriz de Google superó las expectativas en los resultados principales y finales. Los ingresos trimestrales subieron un 16% a $102.35 mil millones, frente a los $99.85 mil millones esperados. Las EPS subieron un 35% a $2.87, frente a los $2.27 esperados.
- Meta Platforms: En el tercer trimestre, Meta reportó un aumento del 26% en los ingresos a $51.24 mil millones, frente a los $49.41 mil millones. El BPA ajustado se ubicó en 7,25 dólares, superando las expectativas de 6,69 dólares. Sin embargo, cabe destacar que la cifra ajustada no considera un cargo fiscal único de 15,93 mil millones de dólares que fue reportado.
- Apple: El fabricante de iPhone superó las expectativas de los analistas en sus resultados trimestrales, reportando ingresos trimestrales de 102,47 mil millones de dólares frente a los 102,24 mil millones de dólares esperados. Su EPS fue de $1.85 frente a los $1.77 esperados.
- Amazon: Las acciones de Amazon se dispararon en las operaciones fuera de horario del jueves después de que la compañía publicara un resultado de ganancias del tercer trimestre superior al esperado. Los ingresos trimestrales aumentaron un 13% a $180.17 mil millones frente a los $177.8 mil millones esperados. Las EPS reportaron un 36 % más, con 1.95 USD frente a los 1.57 USD esperados.
Qué tener en cuenta esta semana
El miércoles, la administración Trump se dirige a la Corte Suprema de EE. UU. para defenderse de la contención de que la mayoría de sus aranceles son ilegales. Sin embargo, podrían pasar meses antes de que el tribunal llegue a una decisión final sobre el asunto.
El actual cierre del gobierno de EE. UU. está en camino de convertirse en el más largo de la historia. Tal como están las cosas, está a solo horas de superar el récord anterior de 35 días que, por cierto, tuvo lugar durante el primer mandato del presidente Trump.
El cierre en curso significa que la mayoría de los comunicados de datos económicos de EE. UU. todavía están suspendidos. Sin embargo, esta semana se publicará el Informe de Empleo No Agrícola de ADP de EE. UU., que mide los cambios mensuales en los empleos del sector privado de EE. UU.
Aquí se presentan algunos de los eventos importantes a tener en cuenta esta semana:
- Martes
- Ganancias de Uber
- Miércoles
- Informe de Empleo No Agrícola de ADP (octubre)
- Ganancias de McDonald's
- Ganancias de Arm
- Jueves
- Decisión sobre la tasa de interés del Banco de Inglaterra
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