La valuta di riserva mondiale si è moderatamente apprezzata

La scorsa settimana il dollaro statunitense è rimasto altamente volatile. La valuta di riserva globale ha iniziato il trading settimanale con un sentimento pessimistico, prima di passare successivamente al positivo, mentre venerdì il dollaro americano è salito brevemente al punto più alto delle ultime 3 settimane.

USD 

I dati economici statunitensi hanno continuato a mostrare una rapida ripresa dell'attività del paese. I dati attuali degli indici PMI hanno suggerito un ulteriore sviluppo: l'indice ISM PMI manifatturiero era di 61,2 punti e il PMI dei servizi era a 64,0. È interessante notare che entrambi hanno mostrato un'ulteriore pressione al rialzo dell'inflazione nell'economia, con la componente dei prezzi dell'indice a 88 e 81 punti, rispettivamente. In totale 559.000 nuovi posti di lavoro sono stati creati nel mercato del lavoro del paese a maggio, indicando una continua ripresa e un ritorno alla vita attiva. Questa cifra ha un po' deluso il mercato, a causa delle aspettative più alte, che ammontavano a 650.000. Il tasso di disoccupazione è sceso al 5,8%, mentre il numero di nuove richieste di lavoro è sceso da 410.000 a 390.000 a settimana.

La situazione pandemica globale ha mostrato segni positivi, con la media settimanale di nuovi casi scesi da 509.000 a 446.000 al giorno. Il trend degli Stati Uniti è rimasto positivo e la media settimanale è scesa da 21.000 a 15.000 al giorno. Il numero di vaccini iniettati nel paese è aumentato di soli 5 milioni, da 294 milioni a 299 milioni, e la media giornaliera è scesa al livello più basso da gennaio. Nel complesso, il numero di persone vaccinate con almeno una dose negli Stati Uniti è passato dal 50,3% al 51,1% della popolazione ed è aumentato solo dello 0,9% nel corso della settimana.

Euro 

La coppia valutaria principale EUR/USD ha riflesso in gran parte il sentimento del dollaro statunitense ed è stata caratterizzata da fluttuazioni piuttosto ampie durante la settimana. Venerdì, la coppia ha colpito brevemente il livello 1.211 e la media mobile a 50 giorni sul grafico giornaliero. In Europa, i dati economici includevano un indice PMI manifatturiero di 63,1 punti e 55,2 punti nel settore dei servizi, suggerendo una ripresa generale. L'inflazione annuale europea preliminare si è attestata al 2,0% a maggio, contro l'1,6% del mese scorso. Lo stesso indicatore in Germania è salito al 2,5% dal 2,0% e il tasso di disoccupazione europeo è sceso all'8,0%. Inoltre, la coppia EUR/USD ha chiuso la settimana con un calo del -0,2%.

JPY 

La coppia asiatica di punta, la USD/JPY, ha guardato oltre e si è consolidata intorno al livello di prezzo di 109,5. I dati economici includevano una variazione della produzione industriale, che è cresciuta del 15,4% su base annua, e del commercio al dettaglio, che è cresciuto del 12,0% su base annua. L'indice PMI effettivo è stato di 53,0 punti nel settore manifatturiero e di 46,5 nei servizi. USD/JPY ha chiuso la settimana con un calo del -0,3%.

GBP 

La sterlina britannica e il dollaro statunitense hanno continuato a consolidarsi e il trading ha continuato ad essere nel range tra 1,41 e 1,42. Tra i dati economici c'erano gli indici PMI attuali: il PMI manifatturiero era a 65,6 punti e il settore dei servizi a 62,9, ed entrambi hanno mostrato un'economia in rapida ripresa dopo la pandemia e l'austerità. GBP/USD ha chiuso la settimana con un deprezzamento del -0,2%.

Eventi economici 

Questa settimana inizierà con i risultati del commercio internazionale della Cina e gli ordini di fabbrica tedeschi. Martedì, l'attenzione si sposterà sull'indice del sentimento economico tedesco ed europeo ZEW. Mercoledì sarà monitorato l'indice dei prezzi alla produzione della Cina, che indicherà l'entità della pressione inflazionistica del settore manifatturiero, e più tardi saranno annunciati i dati del commercio internazionale tedesco. La riunione della Banca Centrale Europea, le sue decisioni e i suoi commenti sulla politica futura, così come gli indicatori dell'inflazione statunitense di maggio riceveranno molta attenzione giovedì. Venerdì sono previsti la produzione industriale del Regno Unito e l'indice del sentimento dei consumatori dell'Università del Michigan.

Secondo i dati di Admirals sul sentimento del mercato, il 36% degli investitori ha posizioni lunghe nella coppia EUR/USD (in aumento di 2 punti percentuali rispetto alla settimana scorsa). Nella principale coppia asiatica USD/JPY, il 53% degli investitori ha posizioni lunghe (in aumento di 29 punti percentuali). Nella coppia GBP/USD, il 33% dei partecipanti si aspetta un rialzo (in aumento di 7 punti percentuali). Questi dati di mercato vengono interpretati come controindicazioni, quindi ci si aspetta che EUR/USD e GBP/USD si apprezzino e USD/JPY si deprezzi. L'analisi dei dati di posizionamento deve essere combinata con proiezioni fondamentali e analisi tecnica.

Fonti: bloomberg.com, reuters.com, Admirals MT4 Supreme Edition, investing.com

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