Kereskedési hírek kezdőknek – Az infláció és a valuták összefüggései

Ebből a cikkből megtudhatod az összefüggéseket az inflációs ráták és a valuták között, többek között szó esik:

• a Forex árfolyamok és az infláció közötti kapcsolatról;
• az infláció hogyan válthat ki volatilitást a devizapiacokon;
• mi történik egy ország pénznemével, amikor az árak emelkednek;
• és hogyan kapcsolódnak a kamatlábak az inflációhoz és a Forexhez.

Értetlenül állsz az infláció és a valuták közötti összefüggések előtt? Nem te vagy az egyetlen. Még a tapasztalt kereskedőknek is jól jött volna, ha tudtak volna ezekről a makrogazdasági információkról, mielőtt bizonyos kereskedéseket hajtottak végre, amelyek nem a vártnak megfelelően teljesítettek. Érdemes ezért minél előbb tájékozódni ebben a témában.

Az inflációs ráták olyanok, mint a Forex piac alatti áramlatok és hullámvölgyek; nem láthatod őket, de biztosan ott vannak. Amikor az éves inflációs ráták normálisak – a normális átlagos évi 2 százalékos növekedést jelent –, az aluláramlatok pénzügyi hullámokat hoznak létre, amelyek viszonylag kiszámíthatóak. Az árak egy adott tartományon belül mozognak, és a fogyasztók tudják, mire számíthatnak napi vásárlásaik vagy üzemanyagköltségeik során. Ez az ideális forgatókönyv, amelyre a globális központi bankok gondolnak, amikor az árstabilitásról beszélnek.

Az árstabilitás azt jelenti, hogy tudod, átlagosan hány egységre lesz szükséged országod valutájából az alapvető árukhoz és szolgáltatásokhoz. Az Egyesült Királyságban a fogyasztók tudják, hány GBP kell például egy gallon benzinért. Ha a benzin ára egyik napról a másikra megemelkedik, az infláció láthatatlan árama éppen cunamit hozott létre a gazdaságban.

Mi történik egy valutával, ha az infláció emelkedik?

Ha az árak túl gyorsan emelkednek, az ország valutája veszít vásárlóerejének nagy részéből. Több egységnyi pénzre van szükség áruk és szolgáltatások vásárlásához és pénzügyi terveink megvalósításához. De honnan jönnek ezek a többletegységek, ha a fizetések változatlanok maradnak, vagy túl lassan nőnek a felzárkózáshoz?

A fogyasztók több hitelt vehetnek fel, ha látják a különbséget bevételeik és kiadásaik között, hogy megpróbálják kifizetni a magasabb árat. Ez tulajdonképpen beépül az inflációs alááramlásba, és a monetáris infláció veszélyes pontjára duzzasztja azt.

Ezen a ponton az ország valutája gyengébb lesz a többi ország valutájához képest, és az árfolyamok vesztes felén áll. A külföldre utazni vágyó fogyasztók nem kaphatnak majd annyit a valutájukért cserébe, külföldről vásárolva pedig több hazai fizetőeszközre lenne szükségük, hogy devizában vásároljanak egy tárgyat.

Az elszabadult infláció hatásaira példa a venezuelai bolívar, ahol a Nemzetközi Valutaalap az egymillió százalék fölé rúgó inflációra számít, és egyes jelentések szerint az ebéd megvásárlása 250 000 bolívarba kerülhet. Ez azt jelenti, hogy a külföldi valuták erősek a bolívarhoz képest, és a legtöbb tranzakció külföldi valutával történik.

Remélhetőleg az ország jegybankja még az elszabadult infláció előtt lép, és kamatemelést végez, hogy a fogyasztók visszafogják a hitelfelvételt és a költekezést, és takarékoskodjanak, mert megtakarítási számlájuk kamataiból bevételhez jutnak. A monetáris szigorítással az infláció mérséklődik, mivel a fogyasztók elutasítják a magas árakat, és az árak növekedése éves szinten közel 2 százalékhoz tér vissza. A monetáris szigorítás olyan politika, amely megőrzi egy valuta értékét és erősíti a devizákkal szemben. Ebben a forgatókönyvben a külföldre utazó fogyasztók azonos vagy akár előnyösebb árfolyamot kapnak a külföldi valutákért.

A Forex árfolyamok és az infláció kapcsolata

Hogyan kapcsolódik mindez a Forex kereskedéshez? A fogyasztó által bonyolított Forex kereskedésben az egyik valutát a másikra cserélik. Az alapvalutát (hazai fizetőeszközödet) a rendszer átváltja a számlapénzre (deviza). Ez így nézhet ki: 1 GBP (belföldi alapvaluta) 1,17 EUR-nak felel meg (deviza deviza), és ez egy egyszerű értékváltás a bankok által megadott árfolyamon. Ebben a forgatókönyvben a fogyasztó birtokolja a valutát az átváltást követően. Hasonló kereskedést intézményi szinten köthet egy bank, hedge fund vagy jegybank, természetesen ezek a kereskedések több millió valutaegységre növekednek.

A Forex kereskedés a különbözeti szerződések (CFD) nevű pénzügyi eszközökkel is végrehajtható. Ez származékos ügyletekkel való kereskedés, amit azért hívnak így, mert a szerződések a mögöttes devizaeszközökből származnak, és tükrözik a Forex piacok tényleges mozgásait. Az ilyen típusú kereskedésben a kereskedő nem birtokolja a mögöttes devizát, ehelyett az a cél, hogy megtérüljön a nyitó és a záró pozíció közötti árkülönbség.

Ha az infláció túl gyorsan emelkedik és a valutaértékek ingadoznak, az drámai módon befolyásolhatja ezeket az árkülönbségeket ingadozást és kiszámíthatatlanságot okozva. Hacsak nem vagyunk tisztában az inflációnak a valuta értékére gyakorolt ​​hatásával, feltételezhetjük, hogy az árak a várt tartományon belül lesznek, amikor ez távol áll a valóságtól. A tapasztalt kereskedők tudják, hogy fontos az elővigyázatosság és a kockázatkezelési stratégiák kialakítása, beleértve, de nem kizárólagosan:

• Stop loss
• Fedezeti stratégiák
• A kereskedések gondos figyelemmel kísérése
• A makrogazdasági feltételek tudatosítása és kutatása
• Annak megértése, hogy a gazdasági feltételek befolyásolják a valuta értékét

Mielőtt belevágnál a kereskedésbe, fontos, hogy megértsd a makrogazdasági összefüggéseket. Az Admirals webináriumainak házigazdái a kereskedési és befektetési piacok szakértői. Csatlakozz webináriumainkhoz, hogy többet megtudj a piacok működéséről!

Ez az anyag nem tartalmaz, és nem is értelmezhető úgy, hogy befektetési tanácsokat, befektetési ajánlásokat, ajánlatot vagy felhívást tartalmaz pénzügyi eszközökkel kapcsolatos tranzakciókra. Felhívjuk figyelmedet, hogy az ilyen kereskedési elemzés nem megbízható mutatója a jelenlegi vagy jövőbeli teljesítménynek, mivel a körülmények idővel változhatnak. Mielőtt bármilyen befektetési döntést hoznál, kérj tanácsot független pénzügyi tanácsadótól, hogy megértsd a kockázatokat.