Emelkedik az ezüst ára a kereslet növekedésének hatására

Mivel úgy tűnik, hogy a nagy gazdaságok elkerülik a recessziót azáltal, hogy az elemzők által ún. lágy landolást hajtanak végre, a fémek, például az arany, az ezüst és a réz árai általában magasak maradtak az elmúlt néhány hónapban. Annak ellenére, hogy egyes gazdaságokban a feldolgozóipari tevékenység ellenszelekkel néz szembe, a fémárak átvészelték a gazdasági lassulást.

Az arany minden idők rekordjait döntötte meg; a réz követte a példáját és az ezüst ára is emelkedett. Cikkünkben megvizsgáljuk, hogy az ezüst ára hogyan reagált a magas kamatkörnyezetre azokban az időkben, amikor a legtöbb nagy gazdaság keresi a lehetőségeket a monetáris szigorító politikából való kilépésre.

Emelkednek az ezüstárak és hároméves csúcsot érnek el

Az ezüst ára május 17-én a 30 dolláros határ fölé kúszott, átírva a 2021. januári csúcsokat. A fém árát Kína új, az ország ingatlanszektorának stabilizálásával kapcsolatos politikája nyomta felfelé, amely több mint egy éve küzd, és újjáélesztette a reményeket az amerikai kamatcsökkentések a Fed céljainak megfelelő, fogyasztói inflációs jelentés nyomán.

A Wall Street Journal ezüstár jelentésében a Sprott piaci elemzőire hivatkozva az olvasható, hogy a köztük lévő szoros korreláció miatt az ezüst ára követheti az aranyat a felfelé ívelő pályán.

Az ezüst árát kommentálva az elemzők úgy vélik, hogy „hasonlóan ahhoz, ahogyan az aranyrúd megugrott a központi bankok és a szuverén entitások közötti nagy vásárlók új hulláma miatt, az ezüstöt a fotovoltaikus iparban még jelentősebb vásárlások várják, és valószínűleg még jelentősebb lesz az emelkedés.”

Történelmi ezüstárak: A fel- és lejtmenetek története

Az ezüst árának történetét tanulmányozva azt tapasztaljuk, hogy az ezüst az elmúlt 44 évben kétszer lépte át az 50 dolláros határt. Utoljára három éve érte el az ezüst ára a 30 dolláros határt.

1980-ban az ezüst ára unciánként 50 dollár körüli szintre emelkedett, nagyrészt a Hunt fivérek azon kísérlete miatt, hogy sarokba szorítsák az ezüstpiacot. Nelson és William Hunt, a gazdag olajörökösök agresszíven vásároltak ezüst határidős kontraktusokat, felfelé hajtva az árakat. Inflációs félelmekkel és geopolitikai feszültségekkel párosuló tetteik spekulációs buborékhoz vezettek. Amikor a szabályozási változások és a piaci válaszok arra kényszerítették a Hunt fivéreket, hogy felszámolják pozícióikat, az ezüst ára gyorsan zuhant.

2010 és 2011 között az ezüst ára jelentősen megugrott, 2011 áprilisában megközelítette az 50 dollárt unciánként. Ezt a megugrást a 2008 utáni pénzügyi válságot követő gazdasági bizonytalanság, az inflációs aggodalmak és az ezüst iránti erőteljes ipari kereslet közepette megnövekedett befektetői kereslet okozta. Ezenkívül a spekulatív kereskedés és az ezüst ETF-ekbe történő megnövekedett befektetés hozzájárult az árfolyam gyors emelkedéséhez. Ez a csúcs azonban rövid életű volt, és az árak ezt követően a piaci korrekciók és a profitszerzés miatt csökkentek.

2021-ben az ezüst ára ismét megugrott, rövid időre meghaladta a 30 dollárt unciánként. Ezt a kiugrást a gazdasági bizonytalanság, a megnövekedett ipari kereslet és a lakossági befektetői aktivitás együttesen befolyásolta. A COVID-19 világjárvány megzavarta az ellátási láncokat és megnövelte a keresletet a nemesfémek, mint biztonságos eszközök iránt. Ezenkívül egy közösségi média által vezérelt mozgalom, amelyet a GameStop részvényemelés sikere inspirált, ezüstvásárlásra ösztönözte az egyéni befektetőket, tovább növelve az árakat.

Ezek a csúcsok kiemelik az ezüst érzékenységét a piaci spekulációkat, a gazdasági tényezőket és a befektetői hangulatot illetően.

Ezüstárak: Mit mondanak az elemzők?

Mivel az ezüst ára az elmúlt hetekben megugrott, a piaci elemzők jelenleg azt értékelik, hogy az ezüst kereslete és kínálata hogyan befolyásolhatja az árakat, beleértve az egyéb külső tényezőket is, mint például a nagy gazdaságok monetáris politikáját.

World Silver Survey 2024: Növekszik az ezüstpiaci hiány

A Silver Institute 1990-től kezdődően 34 egymást követő évben tette közzé a World Silver Survey-t. A felmérés célja, hogy a piaci szereplők átfogó képet kapjanak a globális ezüstpiacról.

A World Silver Survey 2024 legfrissebb jelentésében a 2024-es piaci kilátások a következőket hangsúlyozták: „Az Egyesült Államok monetáris politikájának valószínű enyhülése várhatóan a nemesfémárak jelentős emelkedéséhez vezet, bár a rövid távú lefelé mutató kockázatok továbbra is fennállnak. Az ezüst profitál ebből, de a jelentős árfolyamnyereségekkel és az arany-ezüst arány szűkülésével még várni kell, amíg a fizikai ezüstpiacon feszesség alakul ki. Az ezüst piaci hiánya várhatóan 17%-kal nő 2024-ben, mivel a kínálat stagnál és az ipari kereslet újabb rekordot jelent. A hiánynak is folytatódnia kell, kimerítve a jelenleg bőséges készleteket.”

ANZ: Az ezüst piaca elégtelen

Alig egy hónappal ezelőtt az ANZ szakértői által közzétett jelentés szerint az ezüst ára 30 dollár fölé emelkedhet.

A befektetőknek írt feljegyzésükben az ANZ közgazdászai azt részletezték, hogy „a bányatermelés lassabb növekedése és az erős ipari kereslet arra utal, hogy a kínálat elmarad a kereslettől. Ez strukturális deficitben fogja tartani a piacot. Az elektronikai ciklus felfutása és a szoláris szektor potenciális keresletnövekedése jót tesz az ezüst ipari felhasználásának. Az alul ellátott piac teret enged a föld feletti készletek további kivonásának a London Bullion Market Association (LBMA) és a tőzsdék segítségével. A több éves alacsony készletek és a negatív piaci egyenleg magasabb ezüstárat indokolnak.”

TDS: A kereslet növekedése kimerítheti a készleteket a következő években

A TD Securities 2024 áprilisi jelentése kimutatta, hogy közgazdászai az ezüst kereskedést részesítették előnyben a Fed várható monetáris politikájának lazulása és a globális piacokon megfigyelt magas kereslet miatt.

Jelentésükben azt írták, hogy „az ezüst lehet az energiaátmenet legizgalmasabb kereskedelme, amelyről senki sem beszél. A keresletnövekedés jelenlegi üteme teljesen kimeríti az LBMA „szabadon lebegő” készleteire vonatkozó becsléseinket a következő két évben, továbbá a Fed leépítési ciklusa ezt az időtartamot 12 hónapnál rövidebbre csökkentheti. Ez jelentős likviditási kockázatot jelent. Ennek a tézisnek nem sok köze van a közelmúltbeli árakhoz és valójában fejlett helymeghatározási elemzéseink azt sugallják, hogy az ezüst felfelé mutató időzítése nem túl jó. Arra számítunk, hogy az értékesítési tevékenység nyomatékos lesz az ezüstpiacokon, hacsak az árak nem emelkednek az aktív ezüst 27,50 USD/oz-tól északra.”

Ezüst kereskedés az Admiral Markets-nél

Az Admiral Markets kereskedői kereskedhetnek ezüsttel az igényeiknek megfelelő típusú kereskedési számla használatával. Ha azonban inkább fémekkel vagy más népszerű árucikkekkel kereskednél, az Admiral Markets számlája hozzáférést biztosít olyan eszközökhöz, mint az arany, réz, platina, palládium és sok más eszköz.

A kezdő kereskedők egyik legnagyobb problémája a tapasztalat hiánya. Sajnos számukra a kereskedés nagyon gyors folyamat lehet, amelyet néha még a tapasztaltabb kereskedők is nehezen tudnak hatékonyan irányítani. Mivel nincs mód a tapasztalat helyettesítésére, a dolgok nehéznek tűnhetnek a kezdő kereskedők számára. Azonban van mód a kezdők számára, hogy javítsák esélyeiket oktatási anyagokon keresztül, mint például webináriumok, cikkek, útmutatók, amelyeket a brókerek kínálnak, néha akár ingyenesen is.

Végül, de nem utolsósorban a kockázatkezelés rendkívül fontos. Az oktatási anyagokban való elmélyülés során a kezdő kereskedőknek különös figyelmet kell fordítaniuk az olyan kockázatkezelési eszközök használatának elsajátítására, mint a stop loss vagy a take profit megbízás.

Nem szeretnél lemaradni a legfrissebb hírekről? Vedd fel könyvjelzőid közé az Admiral Markets gazdasági naptárát, így sosem maradsz le a piacokat mozgató gazdasági eseményekről. Gyarapítsd tudásodat a pénzügyi piacok működéséről és teszteld kereskedési stratégiáidat ingyenes demo számlán!

Ez a cikk nem tartalmaz befektetési és kereskedési tanácsokat, ajánlásokat vagy felhívást pénzügyi eszközökkel kapcsolatos tranzakciókra. Felhívjuk figyelmedet, hogy az ilyen befektetési és kereskedési elemzések a pénzügyi eszközök jelenlegi vagy jövőbeli teljesítményére vonatkozóan nem megbízható mutatók, mivel a piaci körülmények idővel változhatnak. Mielőtt bármilyen kereskedési vagy befektetési döntést hoznál, kérj tanácsot független pénzügyi szakértőtől, hogy megértsd a kereskedéssel és a befektetéssel járó kockázatokat.