Trgovanje češkom krunom: što treba znati

Istočnoeuropske zemlje poput Češke i Poljske bilježe jačanje gospodarstva u posljednjih nekoliko godina, brzo usvajajući standarde Europske unije (EU). Češka se nije pridružila eurobloku jer je zadržala češku krunu kako bi mogla po želji mijenjati monetarnu politiku. Češka Republika, samo 3 desetljeća nakon raspada Čehoslovačke, ima jedno od najkonkurentnijih gospodarstava u EU, što uključuje tešku industriju kao što su proizvodne linije automobila itd.

U ovom blogu podijelit ćemo neke vrijedne uvide u trgovanje češkom krunom i gospodarstvom zemlje koji bi trgovcima početnicima mogli pomoći da oblikuju mišljenje o budućem potencijalu valute.

Izgledi češkog gospodarstva, Češka narodna banka i češka kruna

U svojoj Ekonomskoj anketi za 2023., Organizacija za ekonomsku suradnju i razvoj (OECD) predviđa rast češkog BDP-a od 0,1% ove godine, prije povratka na 2,4% 2024. jer će se globalno gospodarstvo vjerojatno oporaviti.

Izvješće OECD-a optimističnije je od izvješća čeških vlasti. Ministarstvo financija predviđa pad od 0,5%, a Češka narodna banka (HNB) 0,3%. Zemlja je u recesiji od sredine 2022. Izvješće OECD-a predlaže inflaciju od 13,0 posto ove godine, dok je procjena ministarstva 10,4 posto, a HNB-a 10,8 posto. U 2024. OECD predviđa da će inflacija pasti na 4,1%. OECD kaže da Češka ima jednu od najviših temeljnih inflacija u EU te da je inflacija široka i ukorijenjena. Njegovi analitičari sugeriraju da će se inflacija približiti cilju središnje banke od 2% tek krajem 2024. godine.

Češka narodna banka ili Česká Národní Banka na češkom (CNB) osnovana je 1993. nakon raspada Čehoslovačke. Misija HNB-a je održavati stabilnost cijena, održavati financijsku stabilnost i brinuti se za dobro funkcioniranje financijskog sustava u Češkoj Republici, izdavati novčanice i kovanice, upravljati optjecajem valute i upravljati kliringom između banaka te nadzirati subjekte djeluju na financijskom tržištu.

Češka kruna (CZK) zamijenila je čehoslovačku krunu 1993. nakon raspada Čehoslovačke. Kruna je jedna od osam valuta Europske unije. Iako se češko gospodarstvo čini dovoljno jakim da usvoji jedinstvenu valutu, čini se da postoji snažno protivljenje tom potezu unutar Češke.

Trgovanje češkom krunom: Kako djeluje

Kao što pokazuje mjesečni grafikon, češka kruna imala je mnogo fluktuacija u odnosu na američki dolar od 2019. Neposredno prije početka karantene u Europi (ožujak 2020.), jedan američki dolar bio je jednak 24,8 CZK. Češka je valuta ojačala dosegnuvši najnižu razinu u više mjeseci u svibnju 2021., trgujući za 20,7 CZK u odnosu na američku valutu.

Međutim, dolar je počeo jačati u odnosu na češku krunu, dosegnuvši dvogodišnji rekord i trgovajući se za 25,0 CZK u rujnu 2022 .

Posljednjih nekoliko mjeseci išlo je u prilog kruni koja je dobila poticaj te se od početka ove godine kreće između 21,0-22,0 CZK u odnosu na američki dolar.

Prognoze analitičara u vezi s češkom krunom

Komentirajući monetarnu politiku češke središnje banke, analitičari HSBC-a napisali su u svojoj bilješci ulagačima: “Prema našem mišljenju, sada smo dosegli fazu u kojoj trenutna kombinacija rasta i inflacije više ne opravdava tako stroge monetarne uvjete. Naime, na sjednici u kolovozu HNB je najavio ukidanje režima deviznih intervencija. Najnoviji zapisnik MPC-a otkrio je da su se svi članovi složili da nema žurbe sa smanjenjem stopa. Za nas, relativno oštroumno stajalište o stopama sugerira da HNB još nije spreman olabaviti svoje kamatne stope.”

Ekonomisti iz Commerzbanka očekuju da će par EUR/CZK pasti malo niže ove godine prije ponovnog preokreta trenda 2024. U svom izvješću napisali su: “Središnja banka (CNB) najavila je kraj svog režima devizne intervencije. To znači da središnja banka neće koristiti devizne intervencije za sprječavanje slabljenja valute. No, budući da u posljednje vrijeme nisu korištene nikakve intervencije, to nema praktične razlike. Nadalje, ako bi došlo do nove izvanredne situacije, HNB bi se mogao ponovno oglasiti i ponovno pokrenuti intervencije. Stoga će se svaka slabost valute koja proizlazi iz trzajne reakcije na tržištu vjerojatno preokrenuti u nadolazećim kvartalima.”

Što se tiče prognoze para za iduću godinu, sugeriraju: “U 2024. vidimo daljnji rizik od deprecijacije krune. Ključni rizik je da se inflacija možda neće u potpunosti umjereno približiti ciljanoj vrijednosti, što će ponovno utjecati na vjerodostojnost HNB-a. Štoviše, izbila je polemika između vlade i središnje banke jer potonja kritizira ekspanzivni fiskalni stav kao glavnog krivca za visoku inflaciju. Takav bi razvoj događaja mogao ponovno povećati volatilnost CZK sljedeće godine ako se inflacija pokaže tvrdoglavom kao što predviđamo.”

Izvješće ING-a o inflaciji u Češkoj navodi: „Neizvjesnost putanje inflacije trenutno je glavni rizik prema upravi. Naša je prognoza ostala nepromijenjena već neko vrijeme, s prvim smanjenjem kamatne stope od strane HNB-a u studenom. Mislimo da je uvjet vidjeti rujansku inflaciju blizu 7% na godišnjoj razini, što je naša prognoza. To bi trebalo upravi dati povjerenje da je ciljana inflacija dostižna u siječnju sljedeće godine. Međutim, ako slika nije jasna, odbor bi mogao pričekati siječanjsku inflaciju što bi značilo odgodu smanjenja do veljače ili ožujka 2024.

Kako smanjiti rizik pri trgovanju češkom krunom

Ako odlučite dodati češku krunu u svoj trgovački portfelj, uvijek trebate imati na umu da trgovanje forexom uključuje rizik. U slučaju da vaš plan ne uspije jer su tržišta krenula protiv vas, postoji mogućnost da izgubite sredstva u tom procesu. Stoga trgovci početnici trebaju biti vrlo oprezni kada se upuštaju u trgovanje.

Jedan od načina da smanjite rizik je povećati svoje znanje o trgovanju. Brokeri nude široku lepezu obrazovnih materijala i alata kao što su e-knjige, webinari, blogovi i vodiči o tome kako trgovati uz minimiziranje rizika. Trgovci početnici koji razumiju kako funkcionira trgovanje i koje su opasnosti koje bi mogle utjecati na njihove financijske planove, mogu promijeniti svoje strategije u skladu sa svojim ciljevima.

Ponekad znanje možda nije dovoljno bez pravih alata. Posebice u trgovanju, neophodno je imati na raspolaganju potrebne alate za upravljanje rizikom jer se bez njih povećavaju šanse za neuspjeh. Brokeri obično nude skup alata za upravljanje rizikom kao što je nalog za zaustavljanje gubitka koji može zaustaviti financiranje gubitaka kada tržište fluktuira. Kombinacija znanja s odgovarajućim alatima za upravljanje rizikom može pružiti vrijedno iskustvo trgovanja s manje stresa i tjeskobe. 

Zanima li vas trgovanje na vijestima? Saznajte kako ovaj pristup funkcionira uz naše besplatne webinare. Upoznajte i komunicirajte s stručnim trgovcima. Gledajte i učite iz sesija trgovanja uživo.

Ovaj materijal ne sadrži i ne smije se tumačiti kao da sadrži investicijske savjete, investicijske preporuke, ponudu ili traženje bilo kakvih transakcija financijskim instrumentima. Napominjemo da takva analiza trgovanja nije pouzdan pokazatelj bilo koje trenutne ili buduće izvedbe, jer se okolnosti mogu s vremenom promijeniti. Prije donošenja bilo kakvih investicijskih odluka, trebali biste potražiti savjet od neovisnih financijskih savjetnika kako biste bili sigurni da razumijete rizike.