Qu’est-ce que l’investissement éthique ? Le guide 2026 pour débutants
L’investissement éthique consiste à sélectionner des entreprises et des fonds en accord avec les valeurs personnelles de l’investisseur. Il vise malgré tout à dégager un rendement financier, sachant que tout investissement comporte des risques et que les rendements ne sont jamais garantis.
Deux grandes approches coexistent. Certains investisseurs excluent les entreprises dont ils désapprouvent les activités. D’autres recherchent au contraire celles qui agissent sur des enjeux qu’ils jugent importants, comme le changement climatique.
Alors, l’investissement éthique est-il rentable ? La réponse dépend en grande partie de la période observée. Au premier semestre 2026, les fonds durables ont enregistré un rendement médian de 4,9 %, contre 4,0 % pour les fonds traditionnels, selon Morgan Stanley. La banque attribue une bonne partie de cet écart à la plus forte pondération en actions des fonds durables. Les chiffres de plus long terme, depuis 2018, figurent dans le tableau des performances ci-dessous. En 2025, les fonds durables ont subi une décollecte nette de 84 milliards de dollars à l’échelle mondiale, d’après Morningstar. Les performances passées ne constituent pas un indicateur fiable des résultats futurs.
Les informations présentées dans cet article sont fournies à titre exclusivement pédagogique et ne constituent ni un conseil en investissement ni une recommandation personnalisée. Veuillez consulter un conseiller financier avant de prendre toute décision d’investissement.
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L’investissement éthique en chiffres : l’essentiel pour 2026
Le tableau ci-dessous dresse un état des lieux du marché en septembre 2026.
| Indicateur | Valeur | Source |
|---|---|---|
| Flux des fonds durables dans le monde en 2025 | Décollecte nette d’environ 84 milliards de dollars | Morningstar |
| Flux des fonds durables dans le monde au deuxième trimestre 2026 | Collecte nette d’environ 3,7 milliards de dollars | Morningstar |
| Encours des fonds durables au 30 juin 2026 | 4 240 milliards de dollars | Morgan Stanley, à partir des données de Morningstar |
| Part des fonds durables dans l’encours total des fonds | 6,1 %, contre un pic de 7,2 % | Morgan Stanley |
| Investissements mondiaux dans la transition énergétique en 2025 | 2 300 milliards de dollars | BloombergNEF |
| Fonds britanniques dotés d’un label officiel de durabilité (mi-2025) | 110 fonds représentant 62 milliards de dollars d’encours | Morningstar |
Ces chiffres proviennent de différents fournisseurs, qui appliquent des méthodologies distinctes. Ils sont réunis ici à titre indicatif et ne sont pas directement comparables.
Comprendre l’investissement éthique
Définition de l’investissement éthique, en termes simples
Dans sa forme la plus simple, la définition de l’investissement éthique tient en une phrase : il s’agit d’un placement choisi en partie pour des raisons morales. Un investissement traditionnel, à l’inverse, est généralement sélectionné sur la seule base de critères financiers.
Un investisseur végan, par exemple, peut éviter les entreprises qui testent leurs produits sur les animaux. Un investisseur sensible aux questions climatiques peut, lui, privilégier les sociétés qui développent des parcs éoliens ou des réseaux électriques.
Plusieurs appellations servent à désigner le fait d’investir de manière éthique. Parmi les plus courantes figurent l’investissement durable et l’investissement responsable. Le sigle ESG est lui aussi très répandu. Ces notions se recoupent largement ; les sections suivantes en précisent les principales différences.
Petite histoire de l’investissement éthique
L’investissement éthique est plus ancien que beaucoup ne l’imaginent. Dans son sermon « L’usage de l’argent », publié pour la première fois en 1760, John Wesley, fondateur du méthodisme, exhortait ses fidèles à ne pas s’enrichir par des moyens nuisibles à leur prochain.
En 1971, Pax World a lancé ce qui est largement considéré comme le premier fonds commun de placement socialement responsable aux États-Unis. Nombre de ses premiers investisseurs refusaient de tirer profit de la guerre du Vietnam.
Le champ de l’investissement éthique s’est depuis considérablement élargi. Il englobe désormais le changement climatique et les droits humains, ainsi que la qualité de la gouvernance d’entreprise.
Les principales approches de l’investissement éthique
Il existe plusieurs façons de traduire ses valeurs en actes. De nombreux fonds d’investissement éthiques combinent au moins deux des approches décrites ci-dessous.
Le filtrage négatif
Le filtrage négatif consiste à exclure d’un portefeuille des secteurs entiers. Les exclusions les plus courantes visent le tabac, l’armement, le charbon thermique et les jeux d’argent.
Cette approche est simple à mettre en œuvre. En contrepartie, un portefeuille filtré peut évoluer de façon très différente du marché dans son ensemble.
Le filtrage positif
Le filtrage positif consiste à retenir les entreprises qui répondent à des critères définis. Un fonds « meilleur de sa catégorie », par exemple, détient les sociétés les mieux notées sur le plan ESG dans chaque secteur.
L’investissement à impact
L’investissement à impact vise un effet social ou environnemental mesurable, en plus d’un rendement financier. Dans son rapport 2024 consacré à la taille de ce marché, le GIIN, réseau international de l’investissement à impact, l’évaluait à environ 1 570 milliards de dollars. Une grande partie de ces actifs est détenue sur les marchés non cotés, où il peut être difficile de céder rapidement un investissement.
Engagement actionnarial et dialogue
Certains investisseurs conservent leurs participations et exercent leurs droits de vote. Ils dialoguent avec les conseils d’administration sur des sujets tels que les objectifs de réduction des émissions ou la rémunération des dirigeants.
Selon une étude de Jonathan Berk, de l’université Stanford, et de Jules van Binsbergen, de l’école de commerce Wharton, le désinvestissement, à son échelle actuelle, augmente de moins d’un point de base le coût du capital de l’entreprise visée. Les auteurs suggèrent que conserver ses actions et voter pourrait conférer davantage d’influence aux investisseurs.
| Approche | Principe | Avantage potentiel | Inconvénient potentiel |
|---|---|---|---|
| Filtrage négatif | Exclut des secteurs entiers | Simple à comprendre et à appliquer | Les rendements peuvent s’écarter de ceux du marché dans son ensemble |
| Filtrage positif | Retient les entreprises les mieux notées de chaque secteur | Maintient un portefeuille diversifié entre les secteurs | Peut tout de même inclure une compagnie pétrolière bien classée au sein de son secteur |
| Intégration ESG | Ajoute des données ESG à l’analyse financière classique | S’insère dans les processus d’investissement traditionnels | Difficile à vérifier de l’extérieur |
| Thématique | Cible un thème unique, comme les énergies propres | Un axe d’investissement clairement défini | Les cours peuvent être très volatils |
| Impact | Vise des résultats mesurables | Un lien direct avec les résultats obtenus | Peut être peu liquide et difficile à mesurer |
| Engagement actionnarial | S’appuie sur le vote en assemblée générale et le dialogue | Conserve une voix dans les décisions de l’entreprise | Des résultats lents à se concrétiser et incertains |
ESG ou investissement éthique : quelle différence ?
Les deux notions se recoupant, la distinction entre ESG et investissement éthique est une source fréquente de confusion. La différence essentielle tient au point de départ.
L’investissement éthique part des valeurs propres à l’investisseur. L’investissement ESG part, lui, de données sur la manière dont une entreprise gère les risques et les opportunités liés à la durabilité.
Le tableau ci-dessous détaille chacune des composantes du sigle ESG.
| Composante | Signification | Exemples de questions |
|---|---|---|
| E | Environnement | Quel volume de carbone l’entreprise émet-elle ? |
| S | Social | Comment l’entreprise traite-t-elle ses salariés et ses clients ? |
| G | Gouvernance | Le conseil d’administration est-il indépendant et la rémunération des dirigeants est-elle proportionnée ? |
| Score ESG | Une note globale attribuée par un fournisseur de données | Comment l’entreprise se situe-t-elle par rapport à ses pairs ? |
Pour en savoir plus sur le calcul de ces scores, consultez notre guide consacré aux critères ESG.
ISR, ESG et investissement à impact
L’investissement socialement responsable (ISR) consiste généralement à écarter les secteurs jugés nuisibles. C’est l’approche la plus proche de l’investissement éthique. À ne pas confondre avec le label public français ISR, dont le cahier des charges va au-delà des seules exclusions. Notre guide de l’investissement socialement responsable en cinq étapes approfondit le sujet.
Le tableau ci-dessous compare l’ISR, l’ESG et l’investissement à impact, en y ajoutant l’investissement éthique à titre de repère.
| Approche | Point de départ | Outils habituels | Objectif principal |
|---|---|---|---|
| Investissement éthique | Valeurs personnelles | Exclusions et sélection thématique | Mettre ses placements en accord avec ses convictions |
| ISR | Normes sociales et morales | Principalement des exclusions | Éviter de nuire |
| Investissement ESG | Pertinence financière des facteurs de durabilité | Notations et données | Gérer les risques liés à la durabilité |
| Investissement à impact | Un résultat précis | Financement direct et mesure d’impact | Un changement mesurable, en plus d’un rendement financier |
L’investissement éthique est-il rentable ?
Les rendements relatifs varient sensiblement d’une période à l’autre. Les fonds durables ont surperformé lors de certains semestres et sous-performé lors d’autres.
| Période | Fonds durables (rendement médian) | Fonds traditionnels (rendement médian) |
|---|---|---|
| Second semestre 2024 | 0,4 % | 1,7 % |
| Premier semestre 2025 | 12,5 % | 9,2 % |
| Second semestre 2025 | 5,3 % | 5,5 % |
| Premier semestre 2026 | 4,9 % | 4,0 % |
| Cumul de 2018 à juin 2026 | 71 % | 59 % |
Source : institut de Morgan Stanley dédié à l’investissement durable, rapports semestriels sur la performance des fonds durables (2025 à 2026), à partir des données de Morningstar portant sur environ 99 000 fonds. Rendements médians en dollars américains, hors frais et fiscalité individuels. Les performances passées ne constituent pas un indicateur fiable des résultats futurs.
L’investissement éthique est-il moins performant ?
L’investissement éthique est-il moins performant sur le long terme ? Les données de fonds présentées ci-dessus font état de résultats contrastés. La recherche universitaire invite toutefois à la prudence.
Une étude dirigée par Ľuboš Pástor, de l’université de Chicago, montre qu’une grande partie de la forte performance des actions « vertes » dans les années 2010 s’explique par une montée inattendue des préoccupations climatiques. Selon les auteurs, les actifs verts pourraient à l’avenir offrir des rendements attendus plus faibles, à moins que de telles surprises ne se reproduisent.
Pourquoi les fonds ESG sous-performent-ils à certaines périodes ?
Pourquoi les fonds ESG sous-performent-ils certaines années ? L’explication tient principalement à la composition des portefeuilles.
Les fonds durables détiennent généralement moins de valeurs pétrolières et gazières. Lorsque les actions du secteur de l’énergie progressent fortement, comme en 2022, cette sous-pondération peut peser sur leurs performances relatives.
En 2025, seuls 26 % des indices de durabilité de Morningstar ont fait mieux que leurs équivalents classiques, contre 45 % en 2024. Morningstar l’explique par les fortes hausses des secteurs très émetteurs de carbone et par la faible exposition de ces indices aux valeurs de la défense.
Les secteurs moteurs du marché peuvent changer à tout moment. Il est difficile de prévoir si, ou quand, la conjoncture redeviendra favorable aux fonds ESG.
Avantages et inconvénients de l’investissement éthique
| Avantages potentiels | Inconvénients potentiels |
|---|---|
| Le portefeuille peut refléter les valeurs de l’investisseur. | Les rendements peuvent s’écarter durablement de ceux du marché dans son ensemble. |
| Certains fonds ESG diversifiés affichent des frais courants inférieurs à 0,1 % par an. | Les fonds thématiques peuvent être très volatils. |
| Les données ESG peuvent mettre en lumière des risques que l’analyse classique néglige. | Les notations ESG divergent souvent d’un fournisseur à l’autre. |
| De nombreux fonds publient des rapports de durabilité détaillés. | Les labels et les définitions continuent d’évoluer. |
Les investissements éthiques sont-ils risqués ?
Oui, au même titre que tout autre investissement. Le capital n’est pas garanti : la valeur de ces placements peut baisser comme augmenter, et les investisseurs peuvent récupérer un montant inférieur à leur mise initiale.
| Risque | Ce qu’il recouvre | Exemple récent |
|---|---|---|
| Concentration | Un petit nombre de positions génère l’essentiel du rendement | En septembre 2026, un grand ETF spécialisé dans les énergies propres détenait environ 52 % de ses actifs dans ses dix premières lignes (Morningstar) |
| Biais sectoriel | L’absence des secteurs exclus peut peser sur les rendements lorsque ceux-ci progressent | Les valeurs de l’énergie ont mené le marché en 2022 |
| Risque politique et réglementaire | Les pouvoirs publics peuvent modifier les règles | En août 2025, les autorités américaines ont suspendu un projet éolien en mer presque achevé |
| Risque spécifique à l’entreprise | L’endettement ou la stratégie d’une seule entreprise peut fortement influer sur son cours de Bourse | En 2025, l’échange de dette de Beyond Meat a dilué ses actionnaires existants |
| Risque lié aux allégations | Les allégations de durabilité d’un fonds peuvent ne pas résister à un examen approfondi | Des autorités de contrôle ont sanctionné des sociétés de gestion pour leurs allégations ESG |
| Risque de taux | Les projets d’énergies propres dépendent fortement de l’endettement | De nombreuses valeurs des énergies propres ont souffert entre 2021 et 2024, sous l’effet de la hausse des taux d’intérêt |
Diversifier entre secteurs et zones géographiques peut aider à gérer ces risques, mais ne permet pas de les éliminer.
Se fixer des objectifs d’investissement clairs avant de choisir un fonds peut faciliter l’évaluation de ces arbitrages.
Deux cas d’école à connaître
Beyond Meat a longtemps été considérée comme une valeur phare de l’investissement végan. En octobre 2025, l’entreprise a échangé l’essentiel de sa dette convertible contre de nouveaux titres de créance et environ 318 millions d’actions nouvelles, selon les documents qu’elle a déposés auprès de la SEC (l’autorité américaine des marchés financiers). Avant l’opération, elle comptait environ 77 millions d’actions en circulation. Une dilution d’une telle ampleur réduit considérablement la part du capital détenue par chaque actionnaire existant.
Ørsted, le groupe danois spécialiste de l’éolien en mer, s’est classé premier de l’indice Global 100 des entreprises les plus durables de Corporate Knights en janvier 2020. En août 2025, un régulateur américain a ordonné la suspension des travaux de son grand projet éolien en mer au large de la Nouvelle-Angleterre, alors achevé à environ 80 %. Ørsted a ensuite levé 60 milliards de couronnes danoises au moyen d’une augmentation de capital avec droits préférentiels de souscription, selon les communiqués de l’entreprise.
Ces deux exemples montrent qu’un solide profil de durabilité peut n’offrir qu’une protection limitée face à des difficultés financières ou à une intervention politique.
Ces exemples sont fournis à des fins exclusivement pédagogiques. Ils ne reflètent aucune opinion sur les perspectives de l’une ou l’autre de ces entreprises et ne constituent en aucun cas une recommandation d’achat ou de vente.
Les fonds ESG pratiquent-ils l’écoblanchiment ?
Certains fonds ont fait l’objet d’accusations en ce sens, et les régulateurs ont réagi. L’écoblanchiment consiste à présenter un produit comme plus respectueux de l’environnement qu’il ne l’est réellement.
Une plante verte à l’accueil ne fait pas d’un exploitant de mines de charbon une entreprise verte. Et les régulateurs ont désormais commencé à inspecter l’accueil, eux aussi.
En 2023, DWS a accepté de verser 19 millions de dollars pour clore les poursuites engagées par la SEC au sujet de déclarations inexactes sur ses processus ESG. En avril 2025, le parquet de Francfort lui a infligé une amende de 25 millions d’euros au titre de ses allégations de durabilité. DWS n’a pas contesté cette amende.
En Europe, les orientations de l’ESMA (l’Autorité européenne des marchés financiers) sur la dénomination des fonds ont conduit au moins 1 346 fonds à changer de nom au cours des 18 mois précédant la mi-2025. Parmi eux, 785 ont purement et simplement supprimé toute référence à l’ESG, selon Morningstar.
Les signaux d’alerte de l’écoblanchiment
| Signal d’alerte | À quoi ressemble une allégation mieux étayée |
|---|---|
| Des termes vagues comme « écologique », sans véritables justificatifs | Des objectifs précis, datés et chiffrés |
| Un nom à connotation durable, mais des positions qui ne lui correspondent pas | Des positions qui reflètent clairement l’objectif affiché |
| Des allégations fondées sur une seule notation | Plusieurs sources de données ou une méthodologie clairement expliquée |
| Des revendications d’impact ambitieuses mais peu étayées | Des rapports d’impact publiés, assortis de résultats mesurables |
| Des frais difficiles à trouver | Des frais courants clairement indiqués dans le document d’informations clés |
Comment savoir si un fonds est éthique ?
Il n’existe pas de test unique. Les questions ci-dessous sont couramment examinées lors de l’analyse d’un fonds.
| Question | Où trouver la réponse |
|---|---|
| Qu’exclut le fonds ? | Prospectus ou fiche descriptive du fonds |
| Quelles sont ses dix principales positions ? | Dernière fiche mensuelle |
| Dispose-t-il d’un label de durabilité ? | Label SDR britannique ou informations publiées au titre du règlement européen SFDR |
| Quels sont ses frais annuels ? | Document d’informations clés (DIC) |
| Quelle a été sa performance sur cinq ans ou plus ? | Fiche descriptive (les performances passées ne constituent pas un indicateur fiable des résultats futurs) |
| Comment exerce-t-il ses droits de vote ? | Rapport d’engagement ou de vote |
Pourquoi les notations ESG divergent-elles ?
Les scores attribués par les différents fournisseurs de notations ESG divergent souvent. Une étude très citée, menée par des chercheurs du MIT, a mesuré une corrélation moyenne d’environ 0,54 entre six grands fournisseurs. Dans cette même étude, les notations de crédit de Moody’s et de S&P affichaient une corrélation d’environ 0,92.
Depuis le 2 juillet 2026, les fournisseurs de notations ESG sont soumis à une réglementation européenne, sous la supervision de l’ESMA.
Les règles de l’investissement éthique au Royaume-Uni et en Europe
L’investissement éthique au Royaume-Uni : le régime SDR
Au Royaume-Uni, la FCA (l’autorité britannique des marchés financiers) a mis en place quatre labels d’investissement dans le cadre de ses exigences de publication d’informations en matière de durabilité (SDR). À la mi-2025, 110 fonds représentant environ 62 milliards de dollars d’encours en avaient adopté un, selon Morningstar.
La règle anti-écoblanchiment de la FCA s’applique depuis le 31 mai 2024. Elle impose que les allégations liées à la durabilité soient correctes, claires et non trompeuses.
Notre guide de l’investissement durable au Royaume-Uni présente plus en détail le marché britannique.
L’investissement éthique en Europe : le règlement SFDR et la dénomination des fonds
Dans l’Union européenne, les fonds publient actuellement leurs informations au titre de l’article 8 ou de l’article 9 du règlement SFDR. Ces règles sont en cours de révision. En novembre 2025, la Commission européenne a proposé trois nouvelles catégories de produits, assorties chacune d’un seuil général de 70 % du portefeuille. Le Conseil de l’UE a arrêté sa position en juin 2026, et la commission des affaires économiques et monétaires du Parlement européen a adopté son mandat en septembre 2026. Les juristes spécialisés s’attendent à une entrée en application des nouvelles règles fin 2028 ou début 2029.
| Zone | Labels de fonds | Informations publiées par les entreprises | Tendance en 2026 |
|---|---|---|---|
| Royaume-Uni | Quatre labels SDR et une règle anti-écoblanchiment | Transition vers des normes britanniques d’information en matière de durabilité | Durcissement progressif des règles encadrant les allégations des fonds |
| UE | SFDR en vigueur, SFDR 2.0 en cours de négociation | Champ de la CSRD réduit par le paquet Omnibus I | Labellisation plus stricte des fonds, allègement des obligations des entreprises |
| États-Unis | Approche fédérale incertaine | Proposition de la SEC, en mai 2026, de retirer ses règles de 2024 sur la publication d’informations climatiques | Opposition politique à l’ESG |
| Monde | Variable selon les juridictions | Un nombre croissant de juridictions adoptent les normes de l’ISSB, le Conseil des normes internationales d’information sur la durabilité | Convergence progressive vers des normes de publication communes |
Les ETF éthiques et les autres types de fonds
Les ETF ESG en 2026 : comparatif des principaux types
Les ETF éthiques se présentent sous plusieurs formes. Ils diffèrent par leur coût et leur axe d’investissement, mais aussi par la volatilité de leurs cours.
| Type | Stratégie d’investissement | Coût annuel habituel | Principal risque |
|---|---|---|---|
| ETF ESG diversifié | Réplique un grand indice après exclusion des entreprises les moins bien notées sur le plan ESG | À partir d’environ 0,09 % pour certains grands fonds américains | Les positions peuvent être très proches de celles d’un indice classique |
| ETF sans énergies fossiles | Exclut les entreprises détenant des réserves d’énergies fossiles | Variable selon l’émetteur | Peut être à la traîne lorsque les valeurs de l’énergie progressent |
| ETF énergies propres | Se concentre sur les énergies renouvelables et les entreprises du secteur | Environ 0,4 % à 0,65 % pour certains grands fonds | Forte volatilité et concentration élevée |
| ETF végan | Exclut l’élevage et l’expérimentation animale | Souvent plus élevé que celui des fonds diversifiés | Les petits fonds peuvent fermer ou afficher de faibles volumes d’échanges |
| ETF d’obligations vertes | Détient des obligations qui financent des projets environnementaux | Variable selon l’émetteur | Risque de taux et risque de crédit |
Les coûts indiqués sont des exemples tirés de documents d’émetteurs publiés en 2026 et sont susceptibles d’évoluer. Les frais effectifs de chaque fonds figurent dans son document d’informations clés en vigueur.
Les ETF énergies propres
Les valeurs des énergies propres ont progressé en 2025 et 2026, soutenues par la hausse des prix du pétrole et par la demande croissante d’électricité des centres de données. Ce rebond fait suite à plusieurs années difficiles, entre 2021 et 2024. Les fonds thématiques peuvent être volatils, et un thème d’investissement peut rapidement passer de mode. Les performances passées ne constituent pas un indicateur fiable des résultats futurs.
Selon BloombergNEF, les investissements mondiaux dans la transition énergétique ont atteint le niveau record de 2 300 milliards de dollars en 2025, en hausse de 8 % par rapport à 2024. BloombergNEF prévoit que ces dépenses continueront d’augmenter. Les prévisions ne constituent pas un indicateur fiable des résultats futurs.
Les obligations vertes
Les obligations vertes sont des titres de créance destinés à financer des projets climatiques ou environnementaux. Selon la Climate Bonds Initiative, les émissions mondiales d’obligations durables labellisées ont dépassé 1 000 milliards de dollars par an trois années de suite, jusqu’en 2025.
D’après les travaux de la Banque de France, la légère prime que les investisseurs acceptaient autrefois de payer pour les obligations vertes avait en grande partie disparu en 2024. Comme toutes les obligations, les obligations vertes sont exposées au risque de taux et au risque de crédit.
Les fonds végans et sans énergies fossiles
Les fonds végans appliquent des critères stricts en matière de bien-être animal. L’offre disponible étant limitée, la taille du fonds et les volumes d’échanges sont des éléments importants à prendre en compte.
Les fonds sans énergies fossiles peuvent être à la traîne du marché lorsque les valeurs de l’énergie progressent. Ils peuvent en revanche mieux résister lorsque ces valeurs reculent.
Ce qui change dans l’investissement éthique
Les capitaux se tournent vers les fonds à faibles coûts
En Europe, les fonds durables passifs ont enregistré une collecte nette d’environ 11,4 milliards de dollars au deuxième trimestre 2026. Sur la même période, les fonds durables actifs ont subi une décollecte nette d’environ 7,8 milliards de dollars, selon Morningstar.
Les investisseurs semblent disposés à conserver une orientation éthique, mais moins enclins à payer des frais plus élevés pour une gestion active.
Le débat sur la défense
La défense est devenue un sujet de discorde. La Commission européenne a indiqué que les règles européennes en matière de finance durable n’interdisent pas d’investir dans ce secteur. Nombre d’investisseurs éthiques continuent néanmoins d’exclure par principe les fabricants d’armes.
Des portefeuilles personnalisés
Selon l’enquête 2026 de Morgan Stanley sur l’investissement durable, menée auprès de 2 250 investisseurs particuliers, 92 % d’entre eux se disent intéressés par l’investissement durable. Sur la même période, leur allocation moyenne aux placements durables est pourtant passée de 33 % à 31 %.
À cet égard, l’investissement durable n’est pas sans rappeler les bonnes résolutions du Nouvel An : l’enthousiasme culmine en janvier, mais la fréquentation des salles de sport raconte une tout autre histoire dès le mois de mars.
L’indexation directe permet aux investisseurs de détenir directement les composantes d’un indice, en excluant les entreprises qu’ils désapprouvent. C’est l’une des réponses du secteur à ce décalage. Cerulli Associates estimait les encours américains en indexation directe à environ 864 milliards de dollars fin 2024.
Comment se lancer dans l’investissement éthique
Dans le cadre de l’investissement éthique pour débutants, la démarche se résume généralement à quelques étapes. Celles présentées ci-dessous sont fournies à titre d’information générale et peuvent ne pas être adaptées à votre situation personnelle.
- De nombreux investisseurs commencent par déterminer les enjeux qui leur tiennent le plus à cœur.
- L’étape suivante consiste généralement à choisir les secteurs à exclure et les thématiques à soutenir.
- La comparaison des fonds commence souvent par l’examen du document d’informations clés et de la liste la plus récente des positions.
- Les frais méritent une attention particulière, car leur effet se cumule dans le temps.
- Il est également important d’évaluer le niveau de risque acceptable et l’horizon de placement.
- Des revues régulières permettent de vérifier qu’un fonds continue de suivre l’approche annoncée.
Certains investisseurs adoptent une structure « cœur-satellite » : un fonds largement diversifié constitue le cœur du portefeuille, autour duquel gravitent des positions thématiques plus modestes. La pertinence de cette approche dépend des objectifs et de la tolérance au risque de chacun.
L’investissement éthique avec Admirals
Admirals permet de négocier des CFD sur actions, devises, indices et matières premières, ainsi que d’investir dans des fonds indiciels cotés (ETF) et des actions.
Les CFD sont des instruments complexes et présentent un risque élevé de perte rapide en capital en raison de l’effet de levier. Vous devez vous assurer que vous comprenez le fonctionnement des CFD et que vous pouvez vous permettre de prendre le risque élevé de perdre votre argent. Investir comporte des risques et ne convient pas à tous les investisseurs.
Le compte Invest.MT5 permet aux clients d’acheter directement des actions et des ETF. La gamme proposée comprend certains ETF que leurs émetteurs présentent comme ESG ou durables. Admirals n’évalue ni ne qualifie aucun instrument d’éthique ou de durable. La documentation propre à chaque fonds précise la manière dont celui-ci définit et applique son approche.
Les frais et les dépôts minimums varient selon le type de compte et l’instrument. Les conditions en vigueur figurent dans les spécifications des contrats, sur le site d’Admirals.
Un compte démo permet de découvrir la plateforme avec des fonds virtuels avant de décider d’ouvrir, ou non, un compte réel. Les résultats obtenus en conditions simulées ne préjugent pas de ceux obtenus sur un compte réel.
Trouver un ETF sur MetaTrader 5
- Connectez-vous à MetaTrader 5 avec les identifiants de votre compte Invest.MT5.
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- Ouvrez la fenêtre d’ordre et vérifiez attentivement chaque paramètre avant de décider de donner suite ou non.
Questions fréquentes
Qu’est-ce que l’investissement éthique ?
Il consiste à choisir des placements qui reflètent à la fois des valeurs personnelles et des objectifs financiers, tout en comportant les risques habituels de tout investissement.
L’investissement éthique est-il rentable ?
Cela dépend largement de la période considérée : les fonds durables ont surperformé certaines années et sous-performé d’autres. Les performances passées ne constituent pas un indicateur fiable des résultats futurs.
L’investissement éthique est-il moins performant que l’investissement traditionnel ?
Les données de long terme sur les fonds font état de résultats contrastés. Les différences sectorielles, en particulier la moindre exposition au pétrole et au gaz, expliquent une grande partie de ces écarts.
Quelle est la différence entre l’ESG et l’investissement éthique ?
L’investissement éthique part de valeurs personnelles. L’investissement ESG s’appuie sur des notations évaluant la manière dont les entreprises gèrent les risques et les opportunités liés à la durabilité.
Les fonds ESG pratiquent-ils l’écoblanchiment ?
Certains fonds ont été accusés d’écoblanchiment. Les régulateurs britanniques et européens appliquent désormais des règles plus strictes aux noms et à la communication commerciale des fonds liés à la durabilité.
Comment savoir si un fonds est éthique ?
Examinez son document d’informations clés et la liste de ses positions, puis comparez ses exclusions et ses thématiques avec vos propres valeurs.
Les investissements éthiques sont-ils risqués ?
Oui. Comme pour tout investissement, le capital n’est pas garanti : leur valeur peut baisser comme augmenter, et les investisseurs peuvent récupérer moins que leur mise initiale.
Qu’est-ce que l’investissement à impact ?
Il vise des résultats sociaux ou environnementaux mesurables en plus d’un rendement financier, souvent par le biais de marchés non cotés dont il peut être difficile de sortir.
Que sont les ETF éthiques ?
Ce sont des fonds indiciels cotés qui appliquent des critères ESG ou fondés sur des valeurs pour sélectionner les entreprises à inclure ou à exclure.
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