Trading pour les Débutants – Trader le Dollar Canadien : Ce qu'il Faut Savoir

Le symbole du dollar ($) est l'un des plus célèbres au monde. Le dollar canadien et le dollar australien sont les dollars les plus populaires après leur équivalent américain. Les paires en dollars canadiens, aux côtés du dollar américain, de l'euro et de la livre sterling, sont souvent ajoutées aux portefeuilles des traders afin de diversifier leurs stratégies.

Il convient de noter que le Canada est le quatrième pays producteur et exportateur de pétrole au monde. Le Canada dispose également de vastes ressources de gaz naturel, de minéraux, de bois, etc., de sorte que certains économistes notent que la devise canadienne a tendance à être corrélée avec les prix des matières premières.

Dans cet article, vous allez en apprendre davantage sur le dollar canadien (CAD) en découvrant des informations intéressantes à son sujet ainsi que des prévisions provenant d'institutions de référence.

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Le Dollar Canadien et la Banque du Canada

Le dollar canadien est la devise officielle du Canada. Le symbole du dollar canadien est $, son code est CAD, et certains traders ont tendance à le surnommer "Loonie", un surnom donné en raison de l'image d'un huard sur la pièce d'un dollar. En 1867, le Nouveau-Brunswick, la Nouvelle-Écosse et la Province du Canada (Canada-Uni) se sont unis pour former la Confédération Canadienne (Confédération du Canada). En conséquence, leurs devises respectives ont été fusionnées en un seul dollar canadien. Le dollar canadien est la septième devise la plus échangée au monde, selon une étude de la Banque des Règlements Internationaux (BRI).

La Banque du Canada (BoC) a été créée en 1934. La mission du conseil d'administration de la BoC est de conduire la politique monétaire et de promouvoir un système financier sûr et efficace. Le conseil de la BoC se réunit huit fois par an pour décider des taux d'intérêt et des questions liées à la mise en application de la politique monétaire.

La Banque du Canada Relève ses Taux d'Intérêt

Le 12 juillet, la Banque du Canada a annoncé sa décision de relever les taux d'intérêt de 25 points de base. Il s'agit de la dixième hausse de taux depuis mars 2022, ce qui porte les taux au niveau le plus élevé enregistré au cours des 22 dernières années. La décision de la BoC était conforme aux attentes des économistes, dans la mesure où l'augmentation des coûts d'emprunt est un moyen de contrôler une économie en surchauffe, confrontée à des chiffres d'inflation élevés et à un marché de l'emploi solide.

Le gouverneur de la BoC, Tiff Macklem, a déclaré lors de la conférence de presse qui a suivi la réunion que la banque s'attendait à une baisse de l'inflation, mais qu'il faudrait attendre le milieu de l'année 2025 pour atteindre l'objectif de 2%. Le gouverneur de la BoC a également indiqué qu'il serait prématuré de parler d'une réduction des taux d'intérêt, compte tenu des conditions économiques actuelles.

Performance du Dollar Canadien

Le taux de change du dollar canadien par rapport au dollar américain a connu d'importantes variations au cours des trois dernières années. La devise canadienne a atteint son niveau le plus bas sur 4 ans au début du mois de mars 2020, à 1,40 USD/CAD.

Veuillez noter : Les rendements passés ne sont pas une indication fiable des résultats futurs.

Le Loonie s'est redressé, atteignant son plus haut niveau sur 6 ans en mai 2021, à 1,20 USD, mais depuis lors, il n'a cessé de perdre du terrain.

Veuillez noter : Les rendements passés ne sont pas une indication fiable des résultats futurs.

Le dollar canadien a été l'un des plus performants parmi les devises majeures du G10 au cours du premier semestre de l'année. La hausse des taux d'intérêt du 12 juillet et les attentes concernant le resserrement de la politique monétaire ont contribué à l'augmentation de la valeur du dollar canadien par rapport à son homologue américain.

Trader le Dollar Canadien : Quelles sont les Prévisions des Analystes ?

Les économistes de TD Securities ont suggéré que le dollar canadien pourrait bénéficier d'une baisse potentielle du dollar américain au cours du second semestre de l'année. "Pour le dollar canadien, il est probable qu'il bénéficie de la faiblesse générale du dollar, ce qui l'amènera probablement à atteindre 1,30 dans un avenir proche. Cela dit, il faut garder à l'esprit que la Banque du Canada restera dépendante des données, au même titre que les autres banques centrales. Il est donc peu probable qu'elle s'engage à procéder à une nouvelle hausse, ce qui pourrait signifier que celle-ci est la dernière. Dans cette optique, nous pensons également que le CAD peut perdre de son attrait, compte tenu de nos prévisions de ralentissement de la croissance américaine au second semestre. La baisse de l'USD que nous anticipons au second semestre profitera certainement au CAD, mais il ne s'agira pas de la meilleure façon de profiter du ralentissement de l'USD ", notent-ils.

Les analystes de Macquarie Futures USA ne semblent pas très optimistes quant à la croissance de l'économie canadienne au second semestre. "La hausse des taux a déjà eu lieu et les ménages commenceront à ressentir la pression lorsque les hypothèques à taux fixe seront renouvelées à des taux plus élevés. Jusqu'à présent, cet effet a été retardé dans la mesure où les banques tentent d'allonger la durée des nouveaux prêts hypothécaires afin d'alléger la charge de paiement des ménages surendettés. Mais cela a ses limites", écrivent-ils dans leur rapport.

Les experts des devises d'ING soulignent que le dollar canadien pourrait être affecté par une éventuelle révision négative des prévisions de croissance de l'économie américaine. Dans le rapport de la banque néerlandaise, ils écrivent que "nos prévisions pré-BoC pour l'USD/CAD visaient 1,30 à la fin du troisième trimestre. Nous pensons maintenant que les chances d'atteindre 1,30 au début de l'été sont assez élevées. Plus tard dans l'année, une réévaluation négative des attentes en matière de croissance américaine et des réductions potentielles de la Fed à la fin de 2023 peuvent avoir un impact négatif sur le CAD, et nous nous attendons à ce qu'il soit à la traîne d'autres valeurs procycliques plus tard dans l'année. Mais le nouveau resserrement de la politique monétaire de la Banque du Canada signifie que l'USD/CAD pourrait s'échanger plus près de 1,25 que de 1,30 d'ici la fin de l'année".

La Baisse du Prix des Matières Premières aura-t-elle un Impact sur le Loonie ?

Les analystes de marché de NBC ont noté qu'un ralentissement potentiel de l'économie mondiale pourrait peser sur les prix des matières premières, ce qui affaiblirait les exportations du Canada et mettrait le dollar canadien sur une trajectoire défavorable.

Dans leur rapport, ils déclarent : "Le dollar canadien a été la cinquième devise majeure la plus performante par rapport à l'USD au cours du premier semestre 2023. L'un des principaux moteurs de l'appréciation du dollar canadien au premier semestre a été le resserrement significatif des différentiels de taux d'intérêt entre le Canada et les États-Unis. En l'absence d'une hausse des taux d'intérêt, les perspectives du dollar canadien dépendront de plus en plus du prix des matières premières. Cela pourrait se traduire par un affaiblissement du loonie au cours des prochains mois".

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Trading du Dollar Canadien et Gestion des Risques

Le dollar canadien est l'une des devises les plus populaires sur le marché mondial en raison de la taille de l'économie canadienne et de sa solidité puisque le Canada est membre du G7. La question qui se pose est de savoir si les traders débutants devraient intégrer le CAD dans leurs stratégies de trading.

Trader le dollar canadien, comme toute paire de devises, nécessite de la pratique ainsi que la mise en place d'une stratégie qui inclut l'utilisation d'outils de gestion du risque. Les traders débutants doivent donc analyser attentivement le marché et élaborer une stratégie qui corresponde à leurs objectifs financiers.

Apprendre à utiliser ces outils de gestion des risques est donc essentiel, en particulier lorsque l'on débute dans le monde du trading. Les sources de contenu éducatif sont nombreuses : webinaires, articles détaillés sur la façon d'utiliser ces outils. Ces derniers peuvent optimiser votre expérience de trading en réduisant votre stress pour vous permettre de vous concentrer sur l'élaboration de la meilleure stratégie possible.

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INFORMATIONS SUR LES MATÉRIAUX ANALYTIQUES :

Ce contenu ne contient pas et ne doit en aucun cas être interprété comme contenant des conseils ou des recommandations d'investissement, une offre ou une sollicitation à trader sur des instruments financiers. Veuillez noter que cette communication marketing n'est pas un indicateur fiable de toute performance actuelle ou future, dans la mesure où les circonstances peuvent évoluer dans le temps. Avant de prendre toute décision d'investissement, vous devez demander l'avis de conseillers financiers indépendants afin de vous assurer que vous comprenez bien les risques encourus.