Pétrole: Comment Investir dans le Pétrole avec des ETFs ? Voici USO et BNO

Avril 23, 2020 19:48

Par Ghiles Guezout

Le marché du pétrole a connu de sévères turbulences à cause du coronavirus, particulièrement depuis la mi-avril, avec le contrat futures WTI de mai évoluant en territoire négatif.

Les prix historiquement bas du pétrole en ce moment attirent ainsi les investisseurs qui cherchent à investir dans le pétrole, pour acheter à des prix bas maintenant, et revendre à des prix plus élevés plus tard, anticipant une remontée des prix à moyen/long terme.

Parmi les moyens d'investir dans le pétrole, les ETF (fonds négociés en bourse) du secteurs peuvent être un choix à scruter de prêt dans le cadre d'un investissement de long terme. Et à cet égard, l'ETF United States Oil Fund LP (USO) est parmi les plus grands et plus populaires pour investir dans le pétrole brut WTI.

INVESTIR DANS LE PETROLE

Qu'est ce que l'ETF United States Oil Fund (USO) ?

L'ETF United States Oil Fund LP (USO) est un fonds négocié en bourse qui tente de suivre le cours du West Texas Intermediate Light Sweet Crude Oil, soit le cours du pétrole brut américain WTI. L'USO émet des parts qui peuvent être achetées et vendues sur le NYSE Arca. L'objectif d'investissement de USO est que ses variations quotidiennes reflètent les variations quotidiennes du prix au comptant du pétrole brut WTI livré à Cushing (plateforme de livraison du WTI), telles que mesurées par les variations quotidiennes du prix du contrat futures sur le pétrole de référence d'USO, moins les dépenses de USO.

Le contrat de référence d'USO est le contrat futures sur le pétrole brut du mois le plus proche. Si le contrat futures du mois le plus proche expire avant deux semaines, le contrat de référence sera le contrat du mois suivant.

L'ETF USO, créé en 2006, est géré par la compagnie USCF. Vous pouvez visiter leur site (en anglais) pour en savoir plus sur les produits.

Comment Investir dans le Pétrole via un ETF ?

L'ETF United States Oil Fund LP (USO) permet d'investir dans le pétrole WTI sans détenir directement des contrats futures à effet de levier et devoir surveiller les échéances. C'est l'un des meilleurs moyens d'acheter du pétrole WTI à moyen/long terme via un compte titre au comptant. Si vous êtes plutôt intéressés par un investissement sur le pétrole, mais préférez le Brent, un ETF équivalent nommé The United States Brent Oil Fund LP (BNO) existe également.

Pour acheter un ETF pétrole WTI ou Brent, il suffit d'ouvrir un compte titre en ligne Invest.MT5, ce qui vous donnera également accès à des milliers d'actions et ETFs pour investir en bourse. Ceci vous permettra également de suivre les cours boursiers en direct et d'étudier les graphiques en temps réel.

Si vous souhaitez trader le pétrole WTI et Brent à court terme via des CFD (contrats pour différence) et contrats futures, et profiter notamment d'un effet de levier, il suffit d'ouvrir un compte de trading Trade.MT5, ce qui vous donnera également accès à d'autres marchés, comme les actions, les indices boursiers, les devises, les matières premières et les crypto-monnaies.

Notez que l'effet de levier permet d'investir sur les marchés financiers avec moins de capitaux. Le capital investit est multiplié, ce qui augmente les gains, mais aussi les pertes. Le trading à effet de levier sur CFD et futures est plus risqué que l'investissement au comptant sur ETF, mais potentiellement plus lucratif.

Faut-il Acheter du Pétrole en ce moment ?

L'effondrement des marchés du pétrole observé depuis mi-avril semble se stabiliser, même si le mouvement peut encore être fragile à court terme. Toutefois, à plus long terme, les prix du pétrole pourraient rebondir à mesure que la demande de consommation d'énergie réémerge avec la fin progressive des mesures de confinement et de blocage à l'activité économique dues au coronavirus. Ainsi, si acheter du pétrole à court terme peut encore être risqué, investir dans le pétrole à plus long terme peut s'avérer plus intéressant aux prix historiquement bas actuels.

En effet, alors que le contrat futures de mai qui a évolué en territoire négatif avant l'échéance montre que personne ne voulait acheter du pétrole WTI et même en étant payé pour cela pour une livraison en mai, les futures de juin indiquent actuellement que les investisseurs sont prêts à acheter du pétrole WTI à 17$ le baril et du Brent à 21$ pour une livraison en juin.

A plus long terme, les futures de décembre 2020 indiquent des prix plus élevés à 29$ le baril de WTI, et 32$ le baril de Brent. Les investisseurs sont donc plus confiants sur le marché du pétrole à plus long terme.

Source : Admiral Markets MetaTrader 5, CrudeOilUS June 2020 et CrudeOilUS December, graphiques H4 (entre 5 mars 2020 et 23 avril 2020), réalisé le 23 avril 2020 à 19h15. Veuillez noter : Le rendement passé n'est pas un indicateur fiable des résultats futurs, ni du rendement futur.

Si la situation sur le marché du pétrole ne change pas durant les prochaines semaines, avec une faible demande et une accumulation des stocks, les prix du pétrole risquent encore de chuter. Toutefois, alors que les grandes économies sont sur le point de rouvrir, une résurrection de la demande pourrait soutenir les prix durant les prochains mois.

Pour résumer, à court terme le prix du pétrole peut encore chuter. Il y a même un risque que le contrat futures WTI de juin qui expire le 18 mai connaisse le même sort que le contrat de mai, et sombre en territoire négatif si les stocks de brut US continuent à grimper. Les dernières publications ont montré que la plateforme Cushing, où est stocké le WTI, pourrait arriver à ses capacités maximum durant le mois de mai.

Toutefois, il y a des raisons de penser que le cours du pétrole devrait remonter à plus long terme. Cela impliquerait une plus forte demande et une diminution des stocks. Cette situation pourrait survenir à partir du second semestre 2020 selon l'Agence Internationale de l'Energie.

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Ghiles Guezout
Ghiles Guezout Analyste Marchés, Admirals France

Analyste marchés, Ghiles Guezout a accompagné des centaines de traders débutants avant de rejoindre Admirals, il pratique une approche très pédagogique dans ses analyses, de sorte que tout le monde puisse comprendre et apprendre le trading !