Trading en Temps Turbulents : Quels sont les Marchés Refuges ?

L'annonce des droits de douane du président américain Donald Trump le 7 avril 2025 a entraîné une augmentation significative de la volatilité du marché et de l'incertitude. Pour tous les types de traders, cela peut souvent être un environnement difficile et amener certains vers des marchés refuges.  

Ce guide explorera ce que sont les marchés refuges et pourquoi ils sont importants. Veuillez noter que ce document est fourni à titre informatif uniquement et ne constitue pas un conseil financier. 

Volatilité Actuelle du Marché et Ses Causes 

Le Rôle des Droits de Douane 

Les droits de douane sont essentiellement des taxes imposées sur les biens importés, et leur objectif principal est de protéger les industries nationales contre ce qui est perçu comme une concurrence déloyale. Le 7 avril 2025, la Maison Blanche de Donald Trump a mis en œuvre une utilisation agressive des droits de douane dans une tentative de rééquilibrer les déficits commerciaux, provoquant une augmentation significative de la volatilité sur les marchés mondiaux.  

Ces mesures ont maintenant conduit à des droits de douane de représailles de la part d'autres nations, perturbant l'environnement commercial mondial. Cela a conduit à des changements soudains dans le sentiment du marché alors que les investisseurs s'efforcent de repositionner leurs portefeuilles et d'essayer de se couvrir contre les risques.  

L'augmentation de la volatilité signifie que les marchés peuvent fluctuer de manière spectaculaire en valeur sur de courtes périodes, amenant certains investisseurs à rechercher des marchés alternatifs, plus stables, ou simplement à quitter le marché et à rester en liquidités. 

Quels sont les Marchés Refuges ? 

Les marchés refuges désignent des classes d'actifs ou des segments qui ont historiquement tendance à maintenir ou à augmenter en valeur pendant les turbulences du marché, bien que cela ne soit pas garanti et comporte des risques. Bien que ces actifs ne garantissent pas l'élimination du risque, ils sont généralement considérés par certains participants du marché comme ayant le potentiel d'offrir une influence stabilisatrice au sein de portefeuilles diversifiés.  

Cet aperçu décrit plusieurs classes d'actifs qui ont été historiquement classées comme des refuges sûrs. Il est important de noter que tous les marchés ne conviennent pas à tous les individus et que les performances passées ne garantissent pas les performances futures. 

Marchés refuges clés pour le trading 

Discutons de plusieurs marchés refuges. 

1. Marchés de l'Or et des Métaux Précieux 

L'or est souvent cité comme l'un des actifs refuges traditionnels. Contrairement aux instruments financiers liés à des devises ou à des économies spécifiques, l'or est un actif tangible que certains participants du marché estiment pouvoir conserver une valeur intrinsèque au fil du temps. D'autres métaux précieux, comme l'argent, sont parfois discutés aux côtés de l'or, bien que ces métaux soient plus volatils. 

Il existe plusieurs façons d'obtenir une exposition à l'or.  

• ETF sur Or. Un fonds négocié en bourse (ETF) est conçu pour suivre la performance de l'or en investissant et en stockant de l'or physique ou en obtenant une exposition par le biais de dérivés tels que des contrats à terme. Les actions du fonds se tradent sur le marché boursier et peuvent être achetées et vendues comme des actions d'entreprise ordinaires.  
• Actions minières d'or. Les entreprises impliquées dans l'extraction et le traitement de l'or ont un lien indirect avec les refuges sûrs. La performance d'une société minière d'or peut être liée au prix de l'or et peut offrir une exposition au métal.
• Les CFD sur l’or sont des dérivés à effet de levier qui permettent aux traders de spéculer sur les mouvements de prix de l'or sans posséder l'actif physique. Le trader et le courtier échangent la différence de valeur entre le prix d'ouverture et le prix de clôture du contrat.

Avec Admiral Markets, vous pouvez trader des CFD sur l'or contre le dollar américain. Il est important de noter que bien que l'or puisse être considéré comme une valeur refuge, son prix fluctue énormément car il est toujours affecté par les variations de l'offre, de la demande, des taux d'intérêt et de l'inflation. Par conséquent, la performance historique de l'or ne garantit pas les résultats futurs.

2. Obligations d'État et Fonds Obligataires 

Les obligations d'État, en particulier celles émises par des pays considérés comme ayant un système économique et politique stable, sont souvent citées par les participants du marché comme ayant un risque relativement faible pendant les périodes de turbulence sur le marché. Ces obligations sont généralement soutenues par le crédit du gouvernement émetteur et offrent typiquement un revenu fixe. 

Il existe plusieurs façons d'obtenir une exposition aux obligations.  

• Achat direct. Certains investisseurs peuvent acheter des obligations directement auprès du gouvernement ou via le marché secondaire.  
• ETF obligataires. Un fonds négocié en bourse (ETF) investit dans de nombreuses obligations d'État différentes. Les investisseurs peuvent acheter des actions de l'ETF obligataire, offrant une large exposition à un portefeuille diversifié d'obligations.  

Admiral Markets propose divers ETF obligataires à investir provenant de fournisseurs tels que iShares, Lyxor et Vanguard. Vous pouvez rechercher les différents instruments disponibles sur la page de Spécification du Contrat.  

3. Paires de Devises 

Les devises associées à des pays ayant des cadres économiques bien établis sont parfois considérées comme des refuges plus sûrs en période d'instabilité du marché. Des exemples souvent cités incluent le dollar américain, le franc suisse et le yen japonais. L'idée sous-jacente est que, en période d'incertitude, il peut y avoir un glissement vers des devises perçues comme stables. 

Cependant, en réalité, si l'économie de la monnaie dans laquelle vous tradez est la cause de la turbulence du marché, alors elle peut ne pas offrir de réserve de valeur ou de stabilité pour investir. Il est important de s'informer sur la situation mondiale en période de turbulences sur les marchés financiers.  

Avec Admiral Markets, vous pouvez trader plus de 80 CFD sur Forex 24 heures sur 24, 5 jours sur 7. Consultez la liste complète des paires de devises sur la page de Spécification du Contrat.  

4. Actions Défensives 

Les actions défensives désignent les actions des entreprises qui produisent des biens et des services considérés comme une nécessité. Cela comprend des secteurs tels que la santé, les services publics, les biens de consommation et les aliments et boissons. Étant donné qu'il y a une demande constante pour ces produits, même en période de turbulences sur le marché, ils peuvent offrir une réserve de valeur et une possible croissance.

Conclusion 

Le trading et l'investissement pendant les turbulences économiques peuvent être difficiles. Dans cet article, nous avons couvert plusieurs classes d'actifs qui sont considérées comme des marchés refuges. Cependant, décider quelles classes d'actifs seront une réserve de valeur ou offriront une croissance est difficile car personne ne peut prédire l'avenir.

En étant conscient de la façon dont différentes classes d'actifs se comportent, les investisseurs peuvent obtenir des informations utiles sur l'état actuel du marché. Une autre option pour les investisseurs est de rester en dehors du marché pendant les turbulences économiques jusqu'à ce que les conditions s'améliorent pour leurs stratégies individuelles.

Un compte démo peut être utilisé pour trader et investir dans un environnement virtuel. Cela peut être utile pour aider à pratiquer le trading d'une certaine stratégie ou à tester une idée.

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