Facebook : 2 solides raisons d'investir dans des actions Facebook

Entre les quatre principaux médias sociaux américains - Facebook, Twitter, Pinterest et Snapchat - lequel a réalisé la plus mauvaise performance en 2020 ?

Si vous avez deviné Facebook, vous avez raison. La hausse de 250 % des prix de Pinterest en 2020 a largement dépassé les 31 % de Facebook. Le rendement de Facebook a également été inférieur à celui du Global X Social Media Index ETF, qui suit plus de 30 entreprises impliquées dans les médias sociaux. En 2020, l'ETF a affiché un rendement annualisé de 78,4 %.

Cela dit, il est trop tôt pour qualifier Facebook de sous-performant. Après tout, il s'agit d'une entreprise qui a constamment affiché une croissance à deux chiffres année après année. La grande question est de savoir si l'action Facebook peut retrouver sa place.

Facebook a été incroyablement bien exécuté malgré le COVID-19

Demandez aux entreprises américaines ce qu'elles pensent de 2020 - et beaucoup vous diront que ce fut la pire année de la décennie. Le coronavirus a dévasté de nombreuses entreprises dans des secteurs allant de la vente au détail et de l'énergie au tourisme.

Facebook a connu une assez bonne année, cependant.

En 2020, les revenus de Facebook ont augmenté de 22 % pour atteindre 86 milliards de dollars, entraînant une hausse de 58 % du bénéfice net, qui a atteint 29 milliards de dollars. Le nombre d'utilisateurs actifs mensuels (MAU) a également augmenté de 12 % d'une année sur l'autre, pour atteindre 2,8 milliards.

Au départ, on craignait que les annonceurs ne réduisent leurs dépenses, ce qui aurait nui aux revenus de Facebook. Mais ces craintes se sont révélées infondées. Forcés de rester chez eux à cause du COVID-19, les gens passaient plus de temps sur les médias sociaux. Pour atteindre ces utilisateurs, les entreprises n'avaient pas d'autre choix que de continuer à faire de la publicité sur Facebook, de loin le plus grand réseau de médias sociaux. En 2020, près d'un tiers de chaque dollar de publicité numérique est allé à Facebook, selon un rapport du Centre mondial de recherche sur la publicité (WARC).

Ces chiffres confirment la force du modèle commercial de Facebook, qui est ancré dans la valeur qu'il offre aux utilisateurs. D'une part, la famille de services de Facebook - comprenant Facebook, Messenger, Instagram et WhatsApp - permet aux gens de rester en contact. Mais Facebook offre bien plus que de "simples" outils de communication. Ses applications sont également un moyen de s'informer, de se divertir et de faire des affaires. Toutes ces caractéristiques ont rendu Facebook tout simplement indispensable, et ce d'autant plus dans le contexte de la pandémie.

En 2020, Facebook a pris quelques mesures intelligentes. L'une d'entre elles a consisté à donner un nouvel élan au commerce électronique, en partenariat avec Shopify (NYSE:SHOP). Avec le lancement des Facebook Shops et d'autres outils de commerce électronique, les deux sociétés permettront aux utilisateurs de Facebook de développer plus facilement leurs activités en ligne.

Cela donne aux utilisateurs une raison supplémentaire de passer du temps sur Facebook. Et en cas de succès, les initiatives de commerce électronique de Facebook pourraient améliorer la monétisation de ses utilisateurs.

Les investisseurs ne sont pas très enthousiastes à propos de Facebook

Alors que la pandémie ravageait les économies mondiales, de nombreuses petites entreprises ont été contraintes de fermer. Des millions d'Américains de la rue principale ont perdu leur emploi.

Pourtant, Wall Street a connu l'une des meilleures années de son histoire. Le Nasdaq Composite a augmenté de 44 % en 2020 - sa meilleure performance en 11 ans, selon MarketWatch.

Les parts de Shopify et de MercadoLibre ont presque triplé en 2020, car elles ont roulé sur les vents arrière causés par la pandémie. Mais Facebook, qui a profité de la pandémie et a enregistré une solide croissance de ses revenus et de ses bénéfices, a connu une hausse relativement faible de 31 %.

Je pense que les investisseurs n'ont pas négligé la forte exécution de Facebook en 2020. Au contraire, ils ont été secoués par les appels répétés à la dissolution de Facebook, ainsi que par son affrontement très public avec Apple. Cela a enlevé quelques paillettes à Facebook, ce qui fait qu'il se négocie à une valeur inférieure à neuf fois les revenus de 2020.

Pourquoi investir dans l'action Facebook ?

Facebook brille par sa cohérence et sa croissance. Entre 2016 et 2020, les revenus ont augmenté à un taux de croissance annuel composé impressionnant de 33 %.

Dans les années à venir, Facebook va probablement continuer à croître à des taux à deux chiffres, car il déverrouille la valeur d'Instagram et de WhatsApp. Facebook pourrait également réserver des surprises avec de nouvelles entreprises, notamment la plateforme de réalité virtuelle Oculus et les services de paiement.

À court terme, il y a un risque de recul, étant donné que les actions de Facebook ont presque doublé par rapport à leur niveau le plus bas de mars 2020. Mais cela ne devrait pas décourager les investisseurs avec un horizon de cinq ans.